Opinião: As taxas de seguro da Flórida quase dobraram em cinco anos, mas as seguradoras ainda estão perdendo dinheiro – e o motivo é mais insidioso do que furacões
Opinião: As taxas de seguro da Flórida quase dobraram em cinco anos, mas as seguradoras ainda estão perdendo dinheiro – e o motivo é mais insidioso do que furacões
O risco de furacão pode parecer o problema óbvio, mas há um condutor mais insidioso neste desastre financeiro.
Professor de finanças Shahid Hamid, que dirige o Laboratório de Seguros da Florida International University, explicou como o mercado de seguros da Flórida ficou tão ruim – e como a seguradora de último recurso do estado, Seguro de Propriedade Cidadão, agora com mais de 1 milhão de apólices, pode resistir à tempestade.
O que está tornando tão difícil para as seguradoras da Flórida sobreviverem?
As taxas de seguro da Flórida têm quase dobrou nos últimos cinco anos, mas as companhias de seguros ainda estão perdendo dinheiro por três razões principais.
Um deles é o risco crescente de furacões. Os furacões Matthew (2016), Irma (2017) e Michael (2018) foram todos destrutivos. Mas muitos dos danos causados pelo furacão na Flórida são causados pela água, que é coberta pelo Programa Nacional de Seguro contra Inundações, e não pelo seguro de propriedade privada.
Outra razão é que o preço do resseguro está subindo – esse é o seguro para as companhias de seguros ajudarem quando os sinistros aumentam.
Mas a maior razão é o “atribuição de benefícios” problema, envolvendo empreiteiros após uma tempestade. é em parte fraude e, em parte, aproveitando-se de regulamentações frouxas e decisões judiciais que afetaram as companhias de seguros.
Geralmente se parece com isso: os empreiteiros vão bater nas portas e dizer que podem conseguir um novo telhado para o proprietário. O custo de um novo telhado é talvez de US$ 20,000 a US$ 30,000. Assim, o empreiteiro inspeciona o telhado. Muitas vezes, não há realmente muito dano. O empreiteiro promete cuidar de tudo se o proprietário ceder o benefício do seguro. Os contratantes podem então reivindicar o que quiserem da companhia de seguros sem precisar do consentimento do proprietário.
Se a companhia de seguros determinar que o dano não foi realmente coberto, o contratante processa.
Portanto, as companhias de seguros estão presas lutando contra o processo ou fazendo um acordo. De qualquer forma, é caro.
Outros processos podem envolver proprietários que não têm seguro contra inundações. Apenas sobre 14% dos proprietários de imóveis da Flórida pagam pelo seguro contra inundações, que está disponível principalmente por meio do Programa Nacional de Seguro contra Inundações. Alguns sem seguro contra inundações irão registrar reclamações de danos com sua companhia de seguros de propriedade, argumentando que o vento causou o problema.
Quão generalizado de um problema são esses processos?
No geral, os números são bastante impressionantes.
Cerca de 9% das reivindicações de proprietários de imóveis em todo o país são registradas na Flórida, mas 79% dos processos relacionados a reivindicações de propriedade são arquivados lá.
O custo legal em 2019 foi mais de $ 3 bilhões para as companhias de seguros apenas lutando contra esses processos, e tudo isso será repassado aos proprietários com custos mais altos.
As seguradoras tiveram mais de Perda de subscrição de US$ 1 bilhão em 2020 e novamente em 2021. Mesmo com os prêmios subindo tanto, eles ainda estão perdendo dinheiro na Flórida por causa disso. E isso é parte do motivo pelo qual tantas empresas estão decidindo sair.
Instituto de Informações de Seguros via The Conversation
A atribuição de benefícios provavelmente é mais prevalente na Flórida do que na maioria dos outros estados, porque há mais oportunidades de todos os danos ao telhado causados pelos furacões. A regulação do estado também é relativamente fraca. Isso pode eventualmente ser corrigido pela legislatura, mas isso leva tempo e os grupos estão fazendo lobby contra a mudança. Levou muito tempo para aprovar uma lei dizendo que o honorários advocatícios devem ser limitados.
Trinta mais estão na lista de observação do Florida Office of Insurance Regulation. Cerca de 17 deles provavelmente foram ou foram rebaixados da classificação A, o que significa que não são mais considerados em boa saúde financeira.
Os rebaixamentos dos ratings têm consequências para o mercado imobiliário. Para obter um empréstimo dos credores hipotecários federais Freddie Mac e Fannie Mae, você tem que ter seguro. Mas se uma companhia de seguros for rebaixada para abaixo de A, Freddie Mac e Fannie Mae não aceitarão.
A Flórida estabeleceu um Fundo de resseguro de US$ 2 bilhões em maio que pode ajudar as seguradoras menores em situações como essa. Se eles forem rebaixados, o resseguro pode agir como uma co-assinatura do empréstimo para que os credores hipotecários o aceitem.
Mas é um mercado muito frágil.
Ian pode ser um dos furacões mais caros da história da Flórida. Eu vi estimativas de Perdas de US$ 40 bilhões a US$ 60 bilhões. Eu não ficaria surpreso se algumas dessas empresas na lista de observação saíssem após essa tempestade. Isso vai colocar mais pressão Seguro de Propriedade Cidadão, a seguradora de último recurso do estado.
Algumas manchetes sugerem que a seguradora de último recurso da Flórida também está com problemas. Está realmente em risco, e o que isso significaria para os moradores?
Cidadãos não está enfrentando o colapso, por si só. O problema com os Cidadãos é que a sua os números das apólices geralmente aumentam após uma crise porque, à medida que outras seguradoras fecham, suas apólices mudam para a Citizens. Ele vende essas apólices para empresas menores, então surge outra crise e os números de suas apólices voltam a subir.
Há três anos, os Cidadãos tinham meio milhão de apólices. Agora, tem duas vezes isso. Todas essas seguradoras que saíram nos últimos dois anos, suas apólices foram migradas para Cidadãos.
Ian será caro, mas a Citizens está cheia de dinheiro agora porque teve muitos aumentos de prêmios e construiu suas reservas.
Cidadãos também tem um monte de backstops.
Tem o Fundo de catástrofes de furacões da Flórida, estabelecido na década de 1990 após o furacão Andrew. É como resseguro, mas é isento de impostos para que possa construir reservas mais rapidamente. Quando um gatilho é atingido, os cidadãos podem ir ao fundo de catástrofes e ser reembolsados.
Mais importante, se o Citizens ficar sem dinheiro, ele tem autoridade para impor uma sobretaxa nas apólices de todos – não apenas em suas próprias apólices, mas em apólices de seguro em toda a Flórida. Também pode impor sobretaxas em alguns outros tipos de seguro, como seguro de vida e seguro automóvel. Após o furacão Wilma em 2005, os cidadãos impuseram uma sobretaxa de 1% em todas as apólices de proprietário.
Essas sobretaxas podem resgatar os cidadãos até certo ponto. Mas se os pagamentos forem de dezenas de bilhões de dólares em perdas, provavelmente também receberá um resgate do estado.
Então, não estou tão preocupado com os cidadãos. Os proprietários precisarão de ajuda, no entanto, especialmente se não tiverem seguro. Espero que o Congresso aprove algum financiamento especial, como fez no passado para furacões como Katrina e arenoso, para fornecer ajuda financeira para moradores e comunidades.
Opinião: As taxas de seguro da Flórida quase dobraram em cinco anos, mas as seguradoras ainda estão perdendo dinheiro – e o motivo é mais insidioso do que furacões
O risco de furacão pode parecer o problema óbvio, mas há um condutor mais insidioso neste desastre financeiro.
Professor de finanças Shahid Hamid, que dirige o Laboratório de Seguros da Florida International University, explicou como o mercado de seguros da Flórida ficou tão ruim – e como a seguradora de último recurso do estado, Seguro de Propriedade Cidadão, agora com mais de 1 milhão de apólices, pode resistir à tempestade.
O que está tornando tão difícil para as seguradoras da Flórida sobreviverem?
As taxas de seguro da Flórida têm quase dobrou nos últimos cinco anos, mas as companhias de seguros ainda estão perdendo dinheiro por três razões principais.
Um deles é o risco crescente de furacões. Os furacões Matthew (2016), Irma (2017) e Michael (2018) foram todos destrutivos. Mas muitos dos danos causados pelo furacão na Flórida são causados pela água, que é coberta pelo Programa Nacional de Seguro contra Inundações, e não pelo seguro de propriedade privada.
Outra razão é que o preço do resseguro está subindo – esse é o seguro para as companhias de seguros ajudarem quando os sinistros aumentam.
Mas a maior razão é o “atribuição de benefícios” problema, envolvendo empreiteiros após uma tempestade. é em parte fraude e, em parte, aproveitando-se de regulamentações frouxas e decisões judiciais que afetaram as companhias de seguros.
Geralmente se parece com isso: os empreiteiros vão bater nas portas e dizer que podem conseguir um novo telhado para o proprietário. O custo de um novo telhado é talvez de US$ 20,000 a US$ 30,000. Assim, o empreiteiro inspeciona o telhado. Muitas vezes, não há realmente muito dano. O empreiteiro promete cuidar de tudo se o proprietário ceder o benefício do seguro. Os contratantes podem então reivindicar o que quiserem da companhia de seguros sem precisar do consentimento do proprietário.
Se a companhia de seguros determinar que o dano não foi realmente coberto, o contratante processa.
Portanto, as companhias de seguros estão presas lutando contra o processo ou fazendo um acordo. De qualquer forma, é caro.
Outros processos podem envolver proprietários que não têm seguro contra inundações. Apenas sobre 14% dos proprietários de imóveis da Flórida pagam pelo seguro contra inundações, que está disponível principalmente por meio do Programa Nacional de Seguro contra Inundações. Alguns sem seguro contra inundações irão registrar reclamações de danos com sua companhia de seguros de propriedade, argumentando que o vento causou o problema.
Quão generalizado de um problema são esses processos?
No geral, os números são bastante impressionantes.
Cerca de 9% das reivindicações de proprietários de imóveis em todo o país são registradas na Flórida, mas 79% dos processos relacionados a reivindicações de propriedade são arquivados lá.
O custo legal em 2019 foi mais de $ 3 bilhões para as companhias de seguros apenas lutando contra esses processos, e tudo isso será repassado aos proprietários com custos mais altos.
As seguradoras tiveram mais de Perda de subscrição de US$ 1 bilhão em 2020 e novamente em 2021. Mesmo com os prêmios subindo tanto, eles ainda estão perdendo dinheiro na Flórida por causa disso. E isso é parte do motivo pelo qual tantas empresas estão decidindo sair.
Instituto de Informações de Seguros via The Conversation
A atribuição de benefícios provavelmente é mais prevalente na Flórida do que na maioria dos outros estados, porque há mais oportunidades de todos os danos ao telhado causados pelos furacões. A regulação do estado também é relativamente fraca. Isso pode eventualmente ser corrigido pela legislatura, mas isso leva tempo e os grupos estão fazendo lobby contra a mudança. Levou muito tempo para aprovar uma lei dizendo que o honorários advocatícios devem ser limitados.
Quão ruim é a situação para as seguradoras?
Vimos cerca de uma dúzia de empresas ser declarado insolvente ou sair desde o início de 2020. Pelo menos seis desistiram só este ano.
Trinta mais estão na lista de observação do Florida Office of Insurance Regulation. Cerca de 17 deles provavelmente foram ou foram rebaixados da classificação A, o que significa que não são mais considerados em boa saúde financeira.
Os rebaixamentos dos ratings têm consequências para o mercado imobiliário. Para obter um empréstimo dos credores hipotecários federais Freddie Mac e Fannie Mae, você tem que ter seguro. Mas se uma companhia de seguros for rebaixada para abaixo de A, Freddie Mac e Fannie Mae não aceitarão.
A Flórida estabeleceu um Fundo de resseguro de US$ 2 bilhões em maio que pode ajudar as seguradoras menores em situações como essa. Se eles forem rebaixados, o resseguro pode agir como uma co-assinatura do empréstimo para que os credores hipotecários o aceitem.
Mas é um mercado muito frágil.
Ian pode ser um dos furacões mais caros da história da Flórida. Eu vi estimativas de Perdas de US$ 40 bilhões a US$ 60 bilhões. Eu não ficaria surpreso se algumas dessas empresas na lista de observação saíssem após essa tempestade. Isso vai colocar mais pressão Seguro de Propriedade Cidadão, a seguradora de último recurso do estado.
Algumas manchetes sugerem que a seguradora de último recurso da Flórida também está com problemas. Está realmente em risco, e o que isso significaria para os moradores?
Cidadãos não está enfrentando o colapso, por si só. O problema com os Cidadãos é que a sua os números das apólices geralmente aumentam após uma crise porque, à medida que outras seguradoras fecham, suas apólices mudam para a Citizens. Ele vende essas apólices para empresas menores, então surge outra crise e os números de suas apólices voltam a subir.
Há três anos, os Cidadãos tinham meio milhão de apólices. Agora, tem duas vezes isso. Todas essas seguradoras que saíram nos últimos dois anos, suas apólices foram migradas para Cidadãos.
Ian será caro, mas a Citizens está cheia de dinheiro agora porque teve muitos aumentos de prêmios e construiu suas reservas.
Cidadãos também tem um monte de backstops.
Tem o Fundo de catástrofes de furacões da Flórida, estabelecido na década de 1990 após o furacão Andrew. É como resseguro, mas é isento de impostos para que possa construir reservas mais rapidamente. Quando um gatilho é atingido, os cidadãos podem ir ao fundo de catástrofes e ser reembolsados.
Mais importante, se o Citizens ficar sem dinheiro, ele tem autoridade para impor uma sobretaxa nas apólices de todos – não apenas em suas próprias apólices, mas em apólices de seguro em toda a Flórida. Também pode impor sobretaxas em alguns outros tipos de seguro, como seguro de vida e seguro automóvel. Após o furacão Wilma em 2005, os cidadãos impuseram uma sobretaxa de 1% em todas as apólices de proprietário.
Essas sobretaxas podem resgatar os cidadãos até certo ponto. Mas se os pagamentos forem de dezenas de bilhões de dólares em perdas, provavelmente também receberá um resgate do estado.
Então, não estou tão preocupado com os cidadãos. Os proprietários precisarão de ajuda, no entanto, especialmente se não tiverem seguro. Espero que o Congresso aprove algum financiamento especial, como fez no passado para furacões como Katrina e arenoso, para fornecer ajuda financeira para moradores e comunidades.
Shahid S. Hamid é professor de finanças na Florida International University em Miami. Este foi publicado pela primeira vez por A Conversação - “A grande razão pela qual as companhias de seguros da Flórida estão falhando não é apenas o risco de furacão - é fraude e ações judiciais".
Fonte: https://www.marketwatch.com/story/floridas-insurance-rates-havealmost-doubled-over-five-years-yet-insurance-companies-are-still-losing-money-and-the-reason- is-more-insidious-than-hurricanes-11665413693?siteid=yhoof2&yptr=yahoo