'Sobrecomprado e superfaturado': este investidor vê uma bolha estourando para um grupo popular de ações

Isso nos leva ao nosso chamada do dia da TheoTrade o técnico-chefe de mercado, professor Jeff Bierman, que vê uma bolha à frente para produtos básicos de consumo, que ele chama de “setor de rotação de 'porto seguro' que está sobrecomprado e superfaturado”.

Bierman não se conteve com seu aviso. “Estamos entrando em uma recessão e os produtos básicos de consumo são precificados como ações de crescimento quando, na verdade, são ações de valor. O Marubozo sinaliza que teremos uma correção muito mais profunda nos produtos básicos de consumo do que experimentamos nos últimos dias”, disse ele aos clientes (mais sobre Marubozo abaixo).

O grupo de ações de que ele está falando inclui o Walmart
WMT,
+ 1.07%,
Procter & Gamble
PG,
+ 0.31%,
Nestlé
NSRGY,
-0.42%,
Coca-Cola
NO,
+ 0.37%,
Sopa Campbell
CPB,
-1.00%
e PepsiCo
PEP,
-0.04%.
Concentrando-se em alguns, ele aponta como a Campbell Soup é negociada a uma relação preço/lucro de 20 vezes, mas o retorno sobre os ativos, um proxy para a taxa de crescimento, é de apenas 7.5 vezes.

“Esta ação pode ser cortada pela metade e ainda é muito cara”, disse Bierman, acrescentando que é a mesma coisa para a Coca-Cola, que está sendo negociada a 24 vezes o lucro com um retorno sobre os ativos de apenas 10.

“Cada setor do S&P precisa chegar a um múltiplo de um dígito antes de sinalizar o fundo do mercado. Semicondutores, petróleo e varejo (em certas partes) estão lá. Produtos básicos de consumo - nem perto disso”, disse Bierman aos clientes.

Bierman está olhando para um sinal importante de sinais de estouro desta bolha, que é o “maior Marubozo no Consumer Staples Select Sector SPDR ETF
XLP,
+ 0.67%
vimos desde setembro.

O que é um Marubozo? Bierman explica isso por meio de gráficos de velas, que são usados ​​por traders técnicos e monitoram a abertura e o fechamento de uma ação em um único dia. Um Marubozo - da palavra japonesa, cortado rente - é um castiçal de corpo comprido que não tem sombras - considerado um forte sinal de convicção por vendedores ou compradores, dependendo se está apontado para cima ou para baixo.

Aqui está o gráfico mostrando que a vela desceu:

“A maior oportunidade de vender a descoberto em Wall Street, de acordo com o risco/recompensa, são os produtos básicos de consumo. Este é o início da quebra de bens de consumo básicos, a longo prazo”, acrescentou.

Observe que Bierman acertou três grandes movimentos para o S&P 500 em 2022.

Em dezembro de 2021, ele previu uma possível queda de 20% para 3,900 para o S&P 500 em seis meses, e atingiu 3,930 no início de maio. Em junho passado, ele previu um rali e recuperação para 4,300 - atingiu 4,315 em meados de agosto. Falando com MarketWatch em 25 de agosto, Bierman previu um novo teste de cerca de 3,600 para o índice, que fechado em setembro passado em uma nova baixa de 2022 de 3,585.

Os mercados

Ações
DJIA,
+ 0.82%

SPX,
+ 1.67%
abriu ligeiramente em alta, liderado pelo Nasdaq Composite
COMP,
+ 9.19%,
graças aos ganhos dos pesos-pesados ​​Alphabet e Netflix. 10-
TMUMUSD10Y,
3.486%
e rendimentos do Tesouro de 2 anos
TMUMUSD02Y,
4.198%
subindo depois atingindo aproximadamente mínimos de 4 meses na quinta-feira. O dólar
DXY,
-0.06%
está subindo, junto com os preços do petróleo
CL.1,
+ 1.33%

BRN00,
+ 0.16%,
com ambos definidos para uma semana vencedora.

Bitcoin
BCUSD,
+ 5.58%
está ligeiramente acima e pairando em pouco menos de $ 21,000. No último dominó cripto a cair, o credor Genesis entrou com pedido de falência, dizendo que tem até US$ 10 bilhões em passivos.

O zumbido

Alphabet Inc. pai do Google
GOOGL,
+ 5.15%
anunciou que vai ldemitiu 12,000 funcionários globalmente, ou 6% de sua força de trabalho, juntando-se um punhado de outros grandes nomes da tecnologia contagem de cabeças de corte. As ações estão subindo.

Netflix
NFLX,
+ 7.80%
as ações estão subindo depois que a gigante do streaming de vídeo relatou acréscimos de assinantes superando a previsão de 7.7 milhões, e o fundador Reed Hastings disse que se mudará para o cargo de presidente executivo e o novo co-CEO foi nomeado.

Opinião: O cofundador da Netflix, Reed Hastings, mostrou ao Vale do Silício o caminho de liderança adequado

Ericsson
ÉRIC.B,
-4.70%

ÉRICA,
-3.24%

Eric,
-4.13%
as ações estão caindo depois que a fabricante sueca de equipamentos de telecomunicações alertou sobre uma perspectiva incerta no curto prazo e relatou lucro decepcionante em meio a pedidos fracos. Ações da rival Nokia
NÃO,
-2.46%

NOKIA,
-3.68%
também estão em baixo.

Na próxima semana, ouviremos uma enorme linha de primeira linha, incluindo a Microsoft
MSFT,
+ 3.48%,
3M
MMM,
+ 1.23%,
Tesla
TSL,
+ 4.52%,
Boeing
BA,
-0.36%,
McDonalds
MCD,
+ 1.60%,
Intel
INTC,
+ 2.38%
e muito mais.

Grupo Genius
GNSS,
+ 53.06%
está subindo mais 150%, um dia após um aumento de 200% na quinta-feira, depois que a empresa de educação com sede em Cingapura disse havia nomeado um ex-funcionário do FBI para investigar suposta negociação ilegal de suas ações.

Bed Bath & Beyond
BBB,
-10.42%
recebeu um aviso de exclusão da Nasdaq, que disse que ainda não apresentou seu relatório trimestral Formulário 10-Q à Comissão de Valores Mobiliários. O estoque está em baixa.

Costco Wholesale's
CUSTO,
+ 2.11%
borda reautorizou um programa de recompra de ações de até US$ 4 bilhões. O estoque está em alta.

T-Mobile US
TMUS,
-0.11%
disse que um ataque cibernético expôs informações pessoais limitadas de cerca de 37 milhões de clientes, mas não “o tipo mais sensível”.

O presidente do Fed da Filadélfia, Patrick Harker, deve falar às 9h, seguido pelas vendas de casas existentes e, em seguida, o governador do Fed, Christopher Waller, fará comentários mais tarde.

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O gráfico

Um estoque de memes popular — Bed Bath & Beyond
BBB,
-10.42%
– está ficando menos popular entre os investidores de varejo, de acordo com este gráfico da Vanda Research.

“Dado o contínuo mau sentimento do investidor e o enfraquecimento do cenário macroeconômico, não é incomum ver short squeezes esporádicos conduzidos e depois perseguidos por investidores de varejo”, disse Marco Iachini, vice-presidente sênior, Giacomo Pierantoni, chefe de dados e Lucas Mantle, diretor de dados analista de ciência da Vanda Research, em nota.

“Em geral, ainda vemos qualquer recuperação sustentada de memes como improvável, a menos que os mercados entrem em um regime macro mais amigável (goldilocks ou recuperação pós-recessão). Como resultado, esperamos que o BBBY venda nos próximos dias, à medida que os comerciantes de varejo correm para obter lucros antes que seja tarde demais ”, disseram eles.

Os tickers

Estes foram os tickers mais pesquisados ​​no MarketWatch às 6h da manhã:

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