Philip Morris International oferece US$ 16 bilhões pelo Swedish Match

fabricante de Marlboro Philip Morris International confirmou quarta-feira uma oferta de US $ 16 bilhões para comprar rival Partida sueca como parte de seu impulso acelerado para alternativas ao tabaco sem fumaça.

As ações da fabricante com sede em Estocolmo atingiram um recorde no início das negociações depois que seu conselho concordou com a oferta em dinheiro de 161.2 bilhões de coroas da gigante do tabaco EUA-Suíça.

A Swedish Match agora está sendo negociada com um prêmio de 32% desde que as negociações entre as duas empresas foram anunciadas pela primeira vez na sexta-feira. Após um passeio atribulado desde sexta-feira, as ações da Philip Morris International estão sendo negociadas marginalmente em alta.

O acordo, que agora está sujeito à aprovação dos acionistas, marca a última fase dos esforços contínuos da Philip Morris International para reduzir sua dependência dos cigarros tradicionais em meio ao crescente escrutínio público.

A Swedish Match, de 107 anos, é conhecida principalmente por produzir rapé tradicional no estilo sueco, com a marca “General Snus”, um tipo de bolsa de tabaco sem fumaça que é colocada entre o lábio superior e o chiclete como uma alternativa ao fumo.

Embora ilegal na UE por questões de saúde, o General Snus da Swedish Match foi autorização concedida pela Food and Drug Administration dos EUA em 2019, depois de descobrir que apresentam riscos mais baixos de “câncer de boca, doenças cardíacas [e] câncer de pulmão” do que os cigarros.

Ainda assim, a FDA observou na época que esses produtos não eram seguros em geral, nem eram aprovados pela FDA. “Todos os produtos de tabaco são potencialmente prejudiciais e viciantes”, acrescentou.

Enquanto isso, a empresa tem visto um rápido crescimento nos últimos anos de suas novas bolsas de nicotina sem tabaco, “Zyn”, em meio à crescente demanda do consumidor por alternativas ao cigarro.

Nos resultados do primeiro trimestre divulgados na quarta-feira, a Swedish Match relatou um aumento significativo nas vendas e lucros da Zyn nos EUA, com entregas acima de 35%.

Os EUA agora representam o maior mercado da Swedish Match depois da Escandinávia, e suas bolsas Zyn dominam em um mercado inundado por rivais, incluindo PLC British American Tobacco e Altria Group, da qual a Philip Morris International desmembrou-se em 2008.

A Philip Morris International está sediada nos EUA, mas não vende seus produtos lá. Em vez disso, distribui seus produtos internacionalmente, incluindo cigarros Marlboro, L&M, Lark e Philip Morris.

Com o negócio, pretende recuperar o acesso a uma rede de distribuição pronta no território do seu ex-proprietário.

É o mais recente movimento da Philip Morris International para diversificar além dos fluxos de receita tradicionais baseados no tabaco. Em 2021, concordou em assumir medicamento para asma desenvolver Grupo Vectura, e também é responsável pela criação do sistema de tabaco aquecido IQOS.

No ano passado, o portfólio de produtos sem fumo da empresa respondeu por cerca de 29% de sua receita líquida, ou US$ 31.4 bilhões.

Grupos de campanha condenaram gigantes do tabaco, que têm uma longa história de negar os riscos do fumo à saúde, por se defenderem como parte da transição para um mundo sem fumo, ao mesmo tempo que continuam a vender e promover cigarros em todo o mundo.

Entre os outros produtos de tabaco sem fumaça da Swedish Match estão o America's Best Chew, um produto de tabaco de mascar, e o Longhorn, um tipo de marca de rapé úmido.

A Philip Morris International disse que a conclusão da oferta estava condicionada à aprovação regulatória e a nenhuma outra empresa fazendo uma oferta.

No entanto, analistas do Credit Suisse disseram em nota que possíveis contrapropostas parecem improváveis. A Japan Tobacco International tem pouco apetite para entrar no mercado dos EUA, observou, enquanto a British American Tobacco e a imperial estaria relutante devido a preocupações antitruste nos EUA e na Escandinávia.

—Sam Meredith do CNBC contribuiu para este artigo.