Powell adverte que outro relatório de empregos quentes pode desencadear mais aumentos de taxas - aqui está o que isso significa para o mercado de ações

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As ações caíram na terça-feira depois que o presidente do Federal Reserve, Jerome Powell, disse que novos aumentos na taxa de fundos federais podem ser necessários para domar a inflação, aumentando os temores sobre a decisão crucial do banco central sobre as taxas de juros, já que Wall Street continua a reagir fortemente aos caprichos do Fed.

principais fatos

Se houver mais “relatórios do mercado de trabalho forte ou relatórios de inflação mais altos, pode ser que tenhamos que fazer mais e aumentar as taxas mais do que o precificado”, disse Powell. dito em entrevista ao bilionário do Carlyle Group David Rubinstein, seus primeiros comentários públicos desde que o Departamento do Trabalho revelou Na sexta-feira, a taxa de desemprego caiu para o menor nível em 54 anos no mês passado.

Powell havia indicado anteriormente que o mercado de trabalho deve esfriar consideravelmente para que o Fed diverja de seus aumentos de juros mais agressivos em décadas, em um esforço para conter a inflação, que está nos “estágios muito iniciais” de desaceleração perceptível, disse Powell anteriormente na entrevista.

As ações caíram consideravelmente quando o Fed aumentou a taxa de juros dos fundos federais de 0% para 0.25% para 4.5% para 4.75% no ano passado, com o Dow Jones Industrial Average, o S&P 500 e o Nasdaq de alta tecnologia caindo 6% ou mais desde o início de 2022.

Os investidores continuaram a analisar cada palavra de Powell na terça-feira, enquanto Wall Street procura por quaisquer sinais de futuros cortes ou desacelerações nas taxas de juros, considerando que taxas mais altas impactam os custos de empréstimos e reduzem os lucros corporativos.

O Dow, que subiu quase 400 pontos depois que Powell disse que havia sinais de redução da inflação, caiu até 500 pontos, ou 1.5%, após os comentários de Powell sobre aumentos de juros, antes de encenar uma recuperação massiva para um ganho de 270 pontos no dia. , ou 0.8%.

A montanha-russa durante e após a entrevista de Powell ocorreu porque Powell se recusou a entregar uma nova mensagem “cada vez mais agressiva” depois que o relatório de empregos de sexta-feira alimentou temores de que ele daria uma indicação mais concreta de que os aumentos sustentados das taxas estão no convés, escreveu o fundador da Vital Knowledge, Adam Crisafulli, em uma nota de terça-feira para os clientes.

Contexto Chave

O Fed aumentou sua taxa de fundos, que define os custos de empréstimos overnight para os bancos e se aplica a outros empréstimos, como hipotecas, em 25 pontos-base na semana passada, um aumento mais lento do que os 0.5% em dezembro e muito menos do que os quatro consecutivos 75-base. aumento de pontos no início de 2022. O FedWatch do CME Group, seguido de perto ferramenta aumentou sua probabilidade na terça-feira de que o Fed aumentará novamente as taxas de juros em 50 pontos-base, de 3% para 9%, precificando uma chance de 91% de que outros 0.25% sejam os próximos. A fixação de Powell no mercado de trabalho segue uma conceito econômico que o desemprego deve aumentar para que a inflação caia. A taxa de desemprego provavelmente aumentará em breve, pois dezenas de milhares de demissões recentes, muitos no setor de tecnologia, são incorporados ao próximo conjunto de dados, escreveu o economista da Comerica, Bill Adams.

Tangente

Os ganhadores mais notáveis ​​de terça-feira foram Alphabet e Microsoft, cada um dos quais ganhou mais de 4%, enquanto os gigantes da tecnologia arregaçavam as mangas em sua rivalidade nas buscas com inteligência artificial. Microsoft anunciou Terça-feira que usará a tecnologia OpenAI pai do ChatGPT para alimentar o Bing, enquanto o Google revelou Bard, sua resposta ao ChatGPT, terça-feira.

Fato Surpreendente

A Bed Bath & Beyond foi a ação com pior desempenho na terça-feira, com uma capitalização de mercado de mais de US$ 200 milhões, caindo quase 50% depois que a empresa de artigos domésticos em dificuldades anunciou um plano ousado para arrecadar dinheiro para pagar sua dívida crescente. A Wedbush Securities rebaixou seu preço-alvo para Bed Bath & Beyond para $ 0 correspondentemente.

Leitura

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