Lucre com o boom do lítio com essas ações

A ascensão dos veículos elétricos teve um impacto profundo em várias indústrias. A mudança de combustão interna para EVs significa que a demanda por petróleo e gás diminuirá com o tempo, assim como a demanda por algumas das peças de veículos de combustão interna que não são mais necessárias com EVs, como o motor, sistema de transmissão e sistemas de emissões.

Além de reduzir a demanda em certas áreas, a crescente indústria de veículos elétricos está vendo a demanda por produtos de nicho anteriores – como o lítio – subir para níveis nunca antes vistos. O declínio gradual da combustão interna e o aumento proporcional de veículos movidos a eletricidade estão gerando uma demanda por lítio e outros materiais que enriquecem as empresas que extraem essas matérias-primas.

Vamos dar uma olhada em três ações de mineração de lítio que estão bem posicionadas para a demanda futura de lítio, mas também pagam dividendos regulares aos acionistas.

Mineração de Lítio Globalmente

O lítio é um recurso natural encontrado em apenas alguns lugares do mundo. O mineral é um componente crítico da produção de baterias e, como a demanda por baterias está aumentando globalmente devido ao aumento dos VEs, o lítio entrou em foco nos últimos anos.

O lítio pode ser extraído de três maneiras, mas apenas duas são atualmente comercialmente viáveis. Primeiro, o lítio pode ser extraído de depósitos de salmoura em águas subterrâneas. Este método é principalmente limitado à América do Sul, pois não é prevalente em outras partes do mundo. Em segundo lugar, o lítio pode ser extraído de rocha dura, formada quando o magma da lava flui esfria e endurece. Este método é mais comum. Em terceiro lugar, o lítio está presente em argilas em certas partes do mundo, mas este método ainda não é comercialmente viável.

O processo de mineração de lítio é importante porque isso significa que apenas algumas áreas do mundo têm acesso ao lítio, muito menos a capacidade de extraí-lo em grandes quantidades. Isso ajuda a explicar por que a produção mineral é bastante concentrada, assim como as reservas globais. Commodities como petróleo ou ouro tendem a ter grande oferta em vários lugares ao redor do mundo, com muitas empresas adquirindo essas commodities. O lítio é altamente concentrado, o que significa que certas empresas têm influência descomunal e, portanto, importância para os investidores.

A Austrália contém mais da metade das reservas conhecidas de lítio do mundo e é o segundo maior produtor de lítio anualmente, atrás do Chile. Esse país tem o segundo maior total de reservas de lítio, cerca de metade do nível da Austrália. Por causa disso, apenas 11 minas em todo o mundo respondem por quase 100% da produção total de lítio.

Seu romance químico?

Nossa primeira ação é a Albemarle Corp. (BRANCO), uma empresa que desenvolve, fabrica e comercializa especialidades químicas em todo o mundo. A empresa opera três segmentos: lítio, bromo e catalisadores. O segmento de lítio oferece vários produtos à base de lítio para uso na produção de baterias, razão pela qual a Albemarle é uma ação que achamos que pode lucrar com o boom do lítio. A Albemarle também tem outros negócios, então não é um jogo puro de lítio. No entanto, o lítio viu a receita da Albemarle explodir, já que 2023 deve produzir cerca do triplo da receita que a Albemarle teve em 2021.

A empresa foi fundada em 1887, deve gerar cerca de US$ 7.2 bilhões em receita este ano e tem um valor de mercado de US$ 33 bilhões. Isso torna a Albemarle a maior empresa de lítio do mundo em valor de mercado.

Acreditamos que a Albemarle, apesar de seu crescimento já impressionante, pode continuar a aumentar os ganhos em 7.5% ao ano no futuro próximo. A receita deve disparar em 2023, mas notamos que a empresa atingirá um teto em termos de produção e, portanto, de receita. Além disso, os custos continuam a aumentar e não se pode esperar que o aumento inicial nos preços do lítio se repita.

A empresa tem uma seqüência de aumento de dividendos muito atraente de 27 anos e aumenta o pagamento a uma taxa forte, em geral. Isso significa que a Albemarle é uma ação robusta com crescimento de dividendos, mas notamos que o rendimento é muito pequeno, de apenas 0.6%. Embora esse rendimento não seja atraente, a empresa tem uma forte perspectiva de crescimento de dividendos no futuro.

Uma peça de lítio sul-americana

Nossa próxima ação é Sociedad Quimica y Minera de Chile SA (SQM), empresa que produz e distribui nutrientes vegetais especiais, iodo e seus derivados, lítio e seus derivados, bem como outros produtos químicos e correlatos. Assim como a Albemarle, a Sociedad Quimica é uma empresa diversificada e, portanto, não é um jogo puro de lítio. No entanto, a Sociedad Quimica se beneficiou da mesma forma com o boom do lítio e esperamos que isso continue.

A empresa foi fundada em 1968 e está sediada no Chile, que contém a segunda maior reserva de lítio do mundo. A receita de quase US$ 11 bilhões este ano é mais de quatro vezes a de 2021 devido ao boom do lítio.

Não esperamos que esse tipo de crescimento continue, obviamente, mas a base de receita da empresa deve permanecer bastante elevada perto de US$ 11 bilhões no futuro previsível.

A Sociedad Química não tem um aumento de dividendos digno de menção, mas isso porque ela paga um dividendo variável com base nos lucros e fluxos de caixa daquele ano. Para 2022, por exemplo, o total de dividendos declarados para ADRs dos EUA é de US$ 7.64 por ação. Isso é bom para um rendimento de quase 8% sobre o preço atual da ação. Embora os dividendos futuros dependam dos lucros, acreditamos que a Sociedad Quimica provavelmente terá um alto rendimento no futuro previsível.

Vá para baixo para lítio e dividendos

Nossa terceira ação é a Mineral Resources Ltd. (MARF), uma empresa que opera um negócio diversificado de mineração e serviços de mineração com sede na Austrália. A empresa tem muitas linhas de negócios fora do lítio, mas, como as outras nesta lista, os negócios da empresa atualmente são dominados pelo componente da bateria.

A empresa foi fundada em 1993 e deve gerar cerca de US$ 4.3 bilhões em receita este ano, quase o dobro do nível de 2021. Esperamos que a receita volte a crescer fortemente no próximo ano antes de estabilizar, de forma semelhante à Sociedad Quimica.

Também como a Sociedad Quimica, a Mineral Resources paga um dividendo variável. Os dividendos totais do ano passado totalizaram US$ 2.04 por ação, enquanto o dividendo deste ano foi de apenas US$ 0.68. É impossível prever quanto a empresa pagará ano a ano, mas esperamos que o dividendo permaneça no futuro previsível, dadas as perspectivas de crescimento que a empresa possui, principalmente se o preço do lítio permanecer forte.

Considerações Finais

A ascensão dos EVs criou uma demanda tremenda de repente para certos compostos, com o lítio estando no topo da lista. Dada a concentração das operações de mineração de lítio, não há muitas empresas que possam se beneficiar da demanda de lítio do boom de EV.

Vemos a Albemarle, a Sociedad Quimica e a Mineral Resources como três ações que não apenas têm tamanho e escala enormes, mas também boas perspectivas de crescimento e disposição e capacidade de devolver capital aos acionistas por meio de dividendos.