Bulldog britânico vestido como empresário olhando triste na mesa
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Não vamos ser idiotas perseguindo este rali do mercado de urso. OK?
Ações de dividendos seguras, tudo bem. É sobre isso que vamos falar hoje. Um trio de estabilidade e sanidade que não se importa se vemos um desmaio em setembro ou um colapso em outubro.
Sim, em mercados de baixa como esses, vendemos os rasgos. Mas nós ainda compre os mergulhos - apenas nos certificamos de fazê-lo com inteligência. E mantenha-o beta baixo.
Duke Energy
Em outras palavras, nos dias em que o S&P 500 cair 3%, essa ação deve cair apenas 1.5% ou mais. Essa é a teoria.
Na realidade, pode ser ainda melhor. O DUK subiu 9% no acumulado do ano, enquanto o mercado mais amplo foi atingido. Vamos começar aqui.
Duke Energia (DUK)
Rendimento de dividendos: 3.6%
Beta de 1 anos: 0.45
Beta de 5 anos: 0.34
Que melhor lugar para começar nossa pesquisa de beta baixo do que o setor de serviços públicos.
Novamente, um beta de 1.0 significa que uma ação é tão volátil quanto o S&P 500 – nem mais, nem menos. As ações de serviços públicos como um todo têm um beta de cinco anos de aproximadamente 0.5, o que significa que são efetivamente metade da volatilidade do mercado mais amplo.
E a Duke Energy é ainda menos volátil do que que.
No que diz respeito à própria empresa: a Duke Energy é uma das maiores concessionárias do jogo, atendendo 8.2 milhões de clientes de eletricidade em seis estados e outros 1.6 clientes de gás natural em cinco estados.
Fornecer eletricidade e gás natural não é exatamente uma indústria de alto crescimento. Muitas concessionárias não podem crescer porque estão geograficamente enraizadas, exceto por meio de aquisição. Portanto, a única maneira de as receitas aumentarem é por meio de aumentos modestos de taxas ao longo do tempo – e crescimento populacional.
Considere o ás de Duke na manga. Tem uma presença significativa em quatro dos 10 principais estados em crescimento populacional numérico de 2020-21:
- #2: Flórida
- #4: Carolina do Norte
- #6: Carolina do Sul
- # 8: Tennessee
Esse crescimento deve permitir que a DUK continue aumentando seus dividendos, apesar de um índice de pagamento bastante robusto de mais de 80% dos lucros atualmente. Infelizmente, um ponto fraco da Duke é compartilhado pela maioria das concessionárias: expansão lenta dos pagamentos. A saber, a alta mais recente da Duke foi de apenas 2% (para US$ 1.005 por ação).
No entanto, mantém o rendimento da DUK bem acima da média do setor e mais
Fluxo
Rendimento de dividendos: 3.2%
Beta de 1 anos: 0.44
Beta de 5 anos: 0.27
Encontraremos uma taxa ligeiramente mais rápida de crescimento de dividendos em Alimentos para flores (FLO), que produz muitos dos produtos que estão em sua despensa agora.
A Flowers Foods é uma especialista em panificação centrada nos EUA que registrou mais de US$ 4 bilhões em vendas no ano passado. Suas muitas marcas incluem Nature's Own, Dave's Killer Bread, Sunbeam e Wonder Bread, bem como os lanches Tastykake e Mrs. Freshley's.
Se você é um leitor regular, sabe que discuti recentemente a megatendência que deve alimentar certos estoques de alimentos nos próximos anos. A Flowers Foods é o que eu chamaria de beneficiária de segundo nível dessa tendência – embora não forneça os insumos básicos de que o mundo precisará, ainda é responsável por um dos alimentos básicos mais básicos para milhões de americanos.
Você pode se perguntar sobre apenas como durável seu negócio é, no entanto, dado um relatório de segundo trimestre bastante fraco que viu as receitas caírem sob o consenso de Street. Mas é provável que a fraqueza da Flowers tenha se originado de seu movimento para aumentar os preços junto com a inflação – o que fez antes da maioria dos concorrentes. Portanto, embora os consumidores conscientes dos preços possam ter migrado para outras marcas no curto prazo, eles provavelmente retornarão à medida que outras marcas aumentarem seus próprios preços para acompanhar os custos de entrada em alta.
Caso contrário, a FLO passou os últimos seis anos aumentando seu dividendo em um centavo por ação anualmente, o que resultou em um aumento de aproximadamente 5% em 2022. Isso e um rendimento não muito superior a 3% não são nada para gritar, mas você não pode encontrar muitas mãos mais estáveis no mercado - o beta de cinco anos da FLO de 0.27 significa que a ação esteve cerca de um quarto da volatilidade do mercado durante esse período.
Kimberly-Clark
Rendimento de dividendos: 3.4%
Beta de 1 anos: 0.41
Beta de 5 anos: 0.32
Kimberly Clark (KMB) é outro especialista em alimentos básicos como a Flowers Foods, embora sua contribuição esteja principalmente na outra extremidade do sistema digestivo.
No último século e meio, a Kimberly-Clark tem sido uma das principais produtoras mundiais de itens de higiene pessoal, construindo um império de papel higiênico e fraldas que agora abrange mais de 175 países. Você certamente já usou uma de suas marcas em algum momento de sua vida - papel higiênico Scott ou Cottonelle, talvez, ou toalhas de papel Viva, fraldas Huggies ou Pull-Ups, tampões e absorventes Kotex ou produtos de cuidados adultos Depend, entre muitos, muito mais.
Essa linha de produtos alimentou um pagamento duradouro: no início deste ano, a KMB marcou seu 88º ano consecutivo de pagamento de dividendos - e seu 50º aumento anual consecutivo, o que a manteve nas fileiras dos aristocratas de dividendos no último trimestre. século.
Mas eles não impulsionaram muito o desempenho de compartilhamento, pelo menos não ultimamente.
Como com a FLO, a KMB tem lutado com os custos de insumos ultimamente, embora ainda tenha conseguido produzir um excelente crescimento orgânico de receita de 9% no último trimestre, que superou as estimativas dos analistas. O que faz sentido – os produtos da Kimberly-Clark são muito difíceis de dispensar e, mesmo com o aumento dos preços, muitas de suas marcas continuam sendo as mais competitivas em custo.
Ainda assim, o KMB dificilmente é invencível; a empresa mencionou em sua ligação mais recente que os clientes estão tentando encontrar economias onde quer que possam, incluindo a mudança para produtos de marca própria.
Enquanto isso, seu dividendo também parece desafiado. Seu aumento de pagamento em 2022 foi inferior a 2% (para US$ 1.16 por ação). Isso não é surpreendente, dado um índice de pagamento máximo de 87%!
Brett Owens é estrategista-chefe de investimentos da Perspectiva contrária. Para obter mais idéias de ótimas receitas, obtenha sua cópia gratuita do último relatório especial: Sua carteira de aposentadoria antecipada: dividendos enormes - todos os meses - para sempre.
Divulgação: nenhuma
Fonte: https://www.forbes.com/sites/brettowens/2022/08/29/protect-your-portfolio-with-these-3-low-beta-winners/