No jogo de investimento, as regras podem não se aplicar mais. O gerente de fundos de hedge bilionário Ray Dalio adverte que o Federal Reserve preparou o mercado para uma queda significativa no curto prazo.
Observando que a inflação está muito alta e que o Federal Reserve está se movendo agressivamente contra ela, Dalio prevê uma redução geral, se não uma recessão, e provavelmente mais cedo ou mais tarde.
“Parece que as taxas de juros terão que subir muito (em direção ao limite superior da faixa de 4.5% a 6%). Isso reduzirá o crescimento do crédito do setor privado, o que reduzirá os gastos do setor privado e, portanto, a economia”, opinou Dalio.
Mesmo que as taxas subam apenas para o limite inferior da faixa prevista de Dalio, 4.5%, isso ainda, em sua opinião, traria uma queda de 20% nas ações.
Então, o que os investidores devem fazer? Uma escolha sólida vem à mente para os investidores: entrar nas ações blue chip. Essas empresas estão em bases sólidas, têm a reputação de gerar dinheiro e lucros e conquistaram o 'status de nome familiar' por liderarem seus setores. Eles nem sempre superam o mercado, mas têm os recursos – em finanças e outras áreas – para se manterem em qualquer economia.
E esses atributos chamaram a atenção de Dalio, que pode ser sombrio, mas também está dobrando as fichas.
Com isso em mente, usamos o Banco de dados TipRanks para dar uma olhada em duas das escolhas de Dalio. É importante ressaltar que todas essas ações blue chip receberam apoio suficiente dos analistas de Wall Street para obter uma classificação de consenso de compra forte. Melhor ainda, ambos superaram o mercado por uma ampla margem este ano.
CVS Health Corporation (CVS)
A primeira ação que veremos definitivamente atende à definição de blue chip. A CVS é conhecida por sua cadeia de lojas de farmácias, que se tornou um item básico no setor de varejo dos EUA, com foco em assistência médica ao consumidor, produtos de higiene, mantimentos básicos e serviços farmacêuticos. A empresa arrecadou US$ 292 bilhões em receita total no ano passado, e seus resultados do 1S22 mostram que está a caminho de superar esse total no ano atual.
A receita do 1S22 da empresa foi de US$ 157.4 bilhões, um aumento de 11% ano a ano. Só a receita do segundo trimestre ultrapassou US$ 2 bilhões; também aumentou 80% a/a. Sobre os lucros, a CVS reportou um EPS ajustado de US$ 11. Isso caiu ligeiramente (menos de 2.40%) em relação ao resultado do ano anterior de US$ 1.
A CVS tem uma sólida posição de caixa, com US$ 9 bilhões em caixa das operações no segundo trimestre. A empresa pagou US$ 2 bilhão em dívidas de longo prazo e informou ter US$ 1.5 bilhões em caixa e ativos líquidos disponíveis no final do segundo trimestre.
Esses bons resultados apoiaram o dividendo das ações ordinárias da CVS, de 55 centavos por ação. Este foi pago pela última vez em 1º de agosto. A taxa anualizada, de US$ 2.20, dá um rendimento de 2.1%, em linha com a média entre as empresas listadas na S&P. Durante o segundo trimestre, a CVS retornou US$ 74 milhões aos acionistas por meio do dividendo.
Em um movimento que mostra a confiança da CVS, a empresa no início deste mês fechou um acordo para adquirir a Signify Health por US$ 8 bilhões. A Signify tem uma rede de 10,000 médicos em todos os 50 estados da União e pode trazer isso para a rede de lojas e Clínicas Minuto da CVS.
Para este fim, enquanto os mercados globais caíram este ano, as ações da CVS estão ligeiramente no verde.
Não é de admirar, então, que esse chip azul atraia a atenção de Ray Dalio. O fundo Bridgewater de Dalio comprou 1.935 milhão de ações da CVS durante o segundo trimestre, aumentando sua participação na empresa em 2%. A Bridgewater comprou pela primeira vez a CVS em 160 e sua participação atual, de 2017 ações, está avaliada em mais de US$ 3,146,236 milhões.
Voltando agora aos analistas, as ações da CVS possuem uma forte base de fãs, que inclui o JPMorgan's lisa Gill.
O analista está impressionado com a recente aquisição da Signify pela empresa, observando: “Em nossa opinião, isso aproxima a CVS de seu objetivo de gerenciar mais vidas por meio de relacionamentos de cuidados baseados em valor (VBC). Com 2.5 milhões de visitas únicas de pacientes em casa e virtualmente acreditamos que o SGFY traz oportunidades incrementais para o CVS gerenciar o paciente para obter resultados ideais. Com uma rede de opções virtuais e presenciais, o CVS tem a oportunidade de realmente dobrar a curva de custo em um ambiente de atendimento baseado em valor, criando assim um ambiente ganha/ganha/ganha para o paciente/pagador/CVS.”
“Continuamos positivos em relação às ações da CVS, pois acreditamos que estão posicionadas de forma única à medida que continuamos a mudar para VBC com custo/qualidade/conveniência como os pilares em um ambiente VBC/Consumidor”, resumiu Gill.
A perspectiva de Gill é brilhante para esta empresa, e ela a apóia com uma classificação de excesso de peso (ou seja, compra) e um preço-alvo de US$ 130, o que implica um potencial de valorização de aproximadamente 30% em um ano para a ação. (Para ver o histórico de Gill, clique aqui)
Dalio e Gill não estão sozinhos entre os touros, pois 9 das 11 análises recentes de analistas no CVS dão à cadeia de farmácias uma classificação de compra, superando os 2 pontos de vista de consenso de compra forte. (Veja a previsão de ações da CVS no TipRanks)
T-Mobile US (TMUs)
A segunda ação blue chip que veremos é a T-Mobile, um nome que você certamente reconhecerá. A empresa é um importante player no setor de serviços sem fio dos EUA e detém uma forte posição na expansão da rede de cobertura 5G. A T-Mobile tem atualmente mais de 109 milhões de assinantes, sendo cerca de 88 milhões deles clientes pós-pagos. Os números de retenção de clientes e ganhos de clientes no relatório recente do 2T22 foram sólidos; a empresa adicionou 1.7 milhão de clientes pós-pagos no trimestre, seu maior total trimestral de todos os tempos, e superando os números apresentados pelas rivais AT&T e Verizon.
A T-Mobile teve um prejuízo líquido no 2T22, de US$ 108 milhões, ou 9 centavos por ação - mas essas perdas não desaceleraram a empresa. O comunicado financeiro trimestral mostrou que o prejuízo líquido foi devido a cobranças únicas relacionadas à fusão de 2020 com a Sprint; essas cobranças estão agora bem atrás da empresa, que pode se concentrar apenas em seguir em frente. A T-Mobile iniciou esse caminho vencendo seus principais rivais na aquisição de clientes no segundo trimestre, registrando a menor taxa de rotatividade de clientes trimestral das três maiores operadoras de telefonia móvel dos EUA.
O sólido desempenho dos clientes da empresa se traduziu em receitas estáveis e altas. O faturamento de US$ 19.7 bilhões ficou em linha com o número do ano anterior, e as receitas nos últimos dois anos ficaram na faixa entre US$ 19.7 bilhões e US$ 20.7 bilhões. O caixa líquido das operações da T-Mobile aumentou 11% ano a ano, para US$ 4.2 bilhões, e o fluxo de caixa livre aumentou 5% aa, para US$ 1.8 bilhão. Olhando para o futuro, a empresa elevou sua orientação sobre fluxo de caixa livre, adições líquidas de clientes pós-pagos e ganhos.
Os investidores gostaram do aumento da orientação e aceitaram a perda líquida única no tranco, e empurraram as ações da TMUS para uma posição forte este ano. A ação superou os mercados em geral por uma ampla margem e registrou um aumento de 21% no acumulado do ano.
Portanto, há muito aqui para chamar a atenção de Ray Dalio. O fundo do bilionário adquiriu 167,283 ações adicionais da TMUS no segundo trimestre para aumentar sua participação existente, expandindo-a em 2%. A Bridgewater abriu sua posição na T-Mobile pela primeira vez no 54T4, e o fundo agora possui 21 ações da empresa, no valor impressionante de US$ 481,462 milhões.
Analista de Cowen Gregório Williams, cobrindo este estoque, estabelece uma linha de fundo otimista, escrevendo: “Vemos a orientação de impressão e alta de 2022 como uma validação de nossa tese, onde a T-Mobile está melhor posicionada no grupo Wireless não apenas de uma perspectiva microeconômica (melhor rede , melhor valor, adjacências de crescimento greenfield), mas também uma perspectiva macroeconômica e de ações (apoiando-se nas sinergias da Sprint para FCF/share step ups, proporcionando visibilidade dos lucros). Apesar do 'crowded long', o impulso continua para mais batidas/aumentos, na verdadeira forma do T-Mobile. Como tal, continuamos a ver a T-Mobile como a melhor posicionada neste ambiente desafiador, pois os fundamentos continuam a zumbir…”
Williams não escreveu apenas uma perspectiva otimista; ele o apoiou com uma classificação Outperform (ou seja, Compra) e um preço-alvo de US$ 187, que mostrou sua confiança em um aumento de 33% para o próximo ano. (Para ver o histórico de Williams, clique aqui)
Às vezes, a posição de uma ação é inequivocamente forte - e obtém uma compra unânime da rua. Nesse caso, o consenso unânime da Strong Buy é baseado em 15 análises positivas de analistas. O TMUS tem um preço-alvo médio de US$ 175.86, o que implica um ganho de 26% em relação ao preço de negociação atual de US$ 139.64. (Veja a previsão de ações da TMUS no TipRanks)
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Fonte: https://finance.yahoo.com/news/blue-chip-stocks-hold-better-133647474.html