Reembolso de imposto raro de Massachusetts levanta uma questão interessante sobre receita excedente

Os contribuintes de Massachusetts estão recebendo um reembolso raro graças a uma lei de 1986 que exige que o governo estadual restitua a receita tributária que exceda um limite máximo. O acionamento da seção 62F do código tributário de Massachusetts levanta uma questão interessante sobre o orçamento estadual: se houver receita excedente, o que os estados devem fazer com ela? De alguma forma, devolver a receita excedente aos contribuintes é apropriado na maioria das circunstâncias, mas há outros usos razoáveis.

Capítulo 62F foi promulgada pelos eleitores de Massachusetts por meio de uma votação em 1986 e foi acionada pela última vez em 1987. A lei estipula que a receita tributária anual total do estado só pode crescer em uma certa porcentagem com base no salário total do estado e no crescimento salarial. O ímpeto da lei parece ser um desejo de vincular o crescimento dos impostos ao crescimento da capacidade contributiva dos contribuintes, que neste caso é aproximada por salários e vencimentos. Isso faz sentido como forma de manter a carga tributária relativamente constante como parcela da atividade econômica. Outros estados têm leis destinadas a limitar o crescimento da carga tributária, sendo a mais famosa a do Colorado Declaração de Direitos do Contribuinte (TABO).

Existem algumas diferenças entre os mecanismos de reembolso do 62F e do TABOR. O tamanho do reembolso de 62F de cada contribuinte baseia-se inteiramente sobre sua obrigação de imposto de renda. O reembolso deste ano está projetado em 13% do imposto de renda pessoal de cada contribuinte elegível de Massachusetts e será pago como uma quantia única por meio de depósito direto ou cheque.

Alguns argumentaram que calcular o reembolso dessa maneira é injusto com a baixa renda pessoas que podem não ter um passivo de imposto de renda, mas pagaram vendas ou outros impostos no último ano que contribuíram para o excedente no qual o reembolso se baseia. Este é um bom ponto.

De acordo com o Instituto Urbano, os impostos estaduais de renda pessoal representam apenas sobre 35% de toda a receita tributária estadual e local de Massachusetts, e uma parcela ainda menor se outros encargos e taxas governamentais forem incluídos.

Basear toda a restituição na responsabilidade do imposto de renda ignora que uma parcela significativa de todos os impostos estaduais vem de outras fontes que não a renda. Contribuintes que pagam impostos sobre vendas, outras taxas ou ganham salários mais baixos devido ao imposto de renda corporativo mas não têm responsabilidade de imposto de renda pessoal devido a outras características do código tributário (deduções, isenções, etc.) essencialmente não recebem crédito.

Assim como o 62F, o TABOR oferece um reembolso com base no imposto de renda, mas, ao contrário do 62F, existem outros mecanismos de reembolso. o últimas quatro vezes Os reembolsos TABOR foram acionados, os contribuintes do Colorado receberam um reembolso de imposto predial. Em 2020 e 2021, eles também receberam redução da alíquota do imposto de renda, e em 2021 também houve restituição do imposto sobre vendas. Em 2022, o reembolso incluiu pagamentos em dinheiro de US$ 750 para cada contribuinte qualificado.

Assim, ao contrário do 62F, o TABOR fornece vários mecanismos diferentes para reembolsar o excesso de receita tributária. O uso de diferentes mecanismos torna mais provável que cada contribuinte que contribui para o excesso de receita receba algo quando é reembolsado e alivia a preocupação de que o mecanismo de abatimento beneficie desproporcionalmente os contribuintes de renda mais alta.

Dito isso, a maioria das pessoas não acompanha os impostos sobre vendas pagos, o que torna difícil para as autoridades estaduais basear um reembolso nos impostos sobre vendas. Por outro lado, os impostos sobre a renda e sobre a propriedade pagos são mais fáceis de verificar e identificar pessoas ou famílias específicas. Um desconto de imposto mais intimamente ligado aos impostos pagos reais pode consistir em uma parcela do imposto de renda, uma compensação do imposto sobre a propriedade e um pagamento único vinculado aos gastos médios de consumo no estado em decis ou quartis de renda para aproximar um reembolso de imposto sobre vendas. Esse desconto seria mais complicado de calcular, mas provavelmente mais aceitável para pessoas de todos os níveis de renda.

As restituições do contribuinte são um ótimo uso do excesso de receita, pois devolvem os recursos aos seus proprietários originais, que podem usá-los como bem entenderem, como economizar para uma emergência, fazer um novo investimento, doar para uma instituição de caridade ou comprar algo novo. As pessoas sabem a melhor maneira de gastar seu próprio dinheiro e uma boa política tributária permite que as pessoas mantenham o máximo possível, enquanto ainda permitem que o governo forneça bens e serviços públicos básicos.

Outra maneira pela qual os estados podem usar o excesso de receita tributária é reforçar seus fundos para dias chuvosos. Ninguém gosta de recessões, mas elas acontecem, e quando isso acontece, a receita tributária do estado cai à medida que a atividade econômica diminui. É uma má ideia aumentar os impostos durante uma recessão, pois isso enfraquece ainda mais a economia, de modo que os fundos estaduais para dias de chuva podem ajudar a estabilizar a receita até que a economia melhore.

De acordo com uma pesquisa do The Pew Charitable Trusts, o tamanho dos fundos estaduais varia bastante. Wyoming, Dakota do Norte, Alasca e Novo México poderiam financiar seus governos estaduais por mais de 100 dias apenas com economias, enquanto Washington, Illinois, Kansas e Nevada ficariam sem economias em menos de 10 dias. Massachusetts tem cerca de 46 dias de economia em seu fundo para dias chuvosos e, de acordo com uma análise recente de teste de estresse do estado da Moody's Analytics está preparada para lidar com uma recessão moderada.

Outro bom uso do excedente de receita do Estado é o pagamento da dívida do Estado, particularmente das responsabilidades com pensões. De acordo com um relatório recente do Conselho de Intercâmbio Legislativo Americano, Massachusetts tem mais de US$ 190 bilhões em passivos de pensão não financiados. Usando um método ligeiramente diferente para calcular passivos não financiados, Estimativas do banco que os passivos de Massachusetts equivalem a 8% da renda pessoal total do estado.

Por qualquer medida, Massachusetts tem um problema de pensão.

Dadas essas opções, o que Massachusetts deve fazer com a receita excedente? 62F é a lei atual, então um reembolso de impostos está acontecendo, mas em um mundo sem restrições e dada a posição financeira relativamente forte de Massachusetts, diminuir as responsabilidades de pensão não financiadas do estado também seria um uso aceitável do dinheiro.

Se um estado administra consistentemente um superávit orçamentário enquanto fornece bens e serviços públicos básicos, reformas tributárias mais fundamentais devem ser implementadas. Em vez de descontos regulares, os estados devem reduzir as alíquotas de impostos, especialmente as alíquotas de imposto de renda e ganhos de capital para aumentar os incentivos ao trabalho e ao investimento. Essas políticas pró-crescimento expandem o bolo econômico enquanto ainda permitem que o governo arrecade receitas adequadas. Nos últimos anos estados como Nebraska, Idaho, New Hampshire, Carolina do Norte e Iowa reduziram as taxas de impostos para tornar seus estados lugares mais atraentes para empresas e famílias.

O reembolso de impostos de Massachusetts não é perfeito, mas fiquei feliz em saber que há uma lei nos livros que devolve dinheiro aos contribuintes em alguns casos. Existem maneiras mais justas de reembolsar impostos que Massachusetts deve considerar e, se os reembolsos se tornarem mais frequentes, deve-se reduzir as taxas de impostos para incentivar mais trabalho e investimento ou usar o dinheiro para financiar suas pensões estaduais. Mas, por enquanto, espero que os contribuintes de Massachusetts aproveitem o dinheiro extra em seus bolsos.