Ray Dalio diz que cuidado com as taxas que atingem esse nível, porque as ações de Wall Street sofrerão um impacto de 20%

E ele está colocando algumas suposições bastante precisas por aí. “Estimo que um aumento nas taxas de onde estão para cerca de 4.5% produzirá um impacto negativo de cerca de 20% nos preços das ações”, disse Dalio em um comunicado. Postagem no LinkedIn datado de terça-feira.

Alguns estão prevendo o Fed poderia aumentar as taxas de juros em 100 pontos base na próxima semana, um movimento não visto desde os anos 80 igualmente inflacionários. A taxa de curto prazo do banco central oscila entre 2.25% e 2.5%, mas Nomura, por exemplo, vê essa taxa indo para 4.75% até 2023.

Mas Dalio acha que as taxas de juros podem até atingir o limite superior de uma faixa de 4.5% a 6%. “Isso reduzirá o crescimento do crédito do setor privado, o que reduzirá os gastos do setor privado e, consequentemente, a economia”, diz ele.

Por trás dessa previsão está a crença do fundador da Bridgewater Associates de que o mercado está subestimando severamente onde a inflação terminará – em 2.6% nos próximos 10 anos versus o que ele vê como 4.5% a 5% no médio prazo, salvo choques.

Ler: Por que um único relatório de inflação dos EUA agitou os mercados financeiros globais – e o que vem a seguir

Quanto ao que acontece quando as pessoas começam a perder dinheiro nos mercados – o chamado “efeito riqueza” – ele espera menos gastos à medida que elas e seus credores se tornam mais cautelosos.

“O resultado é que me parece provável que a taxa de inflação permaneça significativamente acima do que as pessoas e o Fed desejam (enquanto a taxa de inflação ano a ano cairá), que as taxas de juros subirão, que outros os mercados vão cair, e que a economia será mais fraca do que o esperado, e isso sem levar em consideração as tendências de agravamento dos conflitos internos e externos e seus efeitos”.

Ouça Ray Dalio no MarketWatch's Melhores Novas Ideias no Festival do Dinheiro nos dias 21 e 22 de setembro em Nova York. O pioneiro dos fundos de hedge tem opiniões fortes sobre os rumos da economia.

Os mercados

Ações
SPX,
+ 0.02%

DJIA,
+ 0.18%

COMP,
+ 0.05%
são mais baixos à medida que as negociações começam, à medida que os rendimentos do Tesouro
TMUMUSD10Y,
3.443%

TMUMUSD02Y,
3.835%
continue subindo e o dólar
DXY,
-0.08%
firma-se.

Preços do petróleo
CL.1,
-3.21%
está sendo golpeado, junto com ouro
GC00,
-0.76%.
Ações da China
SHCOMP,
-1.16%

HSI,
+ 0.44%
caiu depois que o banco central do país deixou as taxas inalteradas. Preços europeus do gás natural
GWM00,
+ 1.92%
estão em alta novamente. Bitcoin
BCUSD,
+ 1.13%
está sendo negociado a pouco mais de US $ 20,000.

O zumbido

Ações da Union Pacific
UNP,
+ 2.37%,
Sul de Norfolk 
NSC,
+ 2.08%
e CSX
CSX,
-1.50%
 estão se unindo depois que a Casa Branca disse que chegou a um acordo ferroviário provisório com os sindicatos. Nenhum acordo até sexta-feira significaria greves e estragos para redes de fornecimento, mercados de grãos e até mesmo as próximas férias. Leia mais SUA PARTICIPAÇÃO FAZ A DIFERENÇA.

Vendas no varejo de agosto subiu 0.3% mais forte do que o esperado como os americanos gastaram em carros novos, enquanto os pedidos semanais de seguro-desemprego caíram pela quinta semana consecutiva e os preços de importação caíram 1%. Em outros lugares, o índice de manufatura do Empire State animou-se após uma leitura profundamente negativa, mas o índice de fábrica do Fed da Filadélfia piorou. A produção industrial abrandou.

Ações da Adobe
ADBE,
-12.20%
estão caindo após um relatório de que a empresa de software está avaliando um acordo de US$ 20 bilhões para comprar a startup de design gráfico Figma.

Vitalik Buterin, um dos cofundadores da Ethereum, diz a chamada “fusão” é feito, o que significa o nascimento de uma criptografia mais ecológica. Ethereum
ETHUSD,
-1.18%
está subindo um pouco agora.

Um novo processo alega Tesla
TSL,
+ 1.65%
fez falsas promessas sobre os recursos Autopilot e Full Self Driving. E passar por cima de Tesla, Apple
AAPL,
-0.39%
is agora a maior aposta curta de Wall Street.

Ericsson
Eric,
-2.79%

ÉRICA,
-1.52%

ÉRIC.B,
-2.86%
está em queda devido a um duplo rebaixamento no Credit Suisse, que citou ventos contrários inflacionários. Os analistas levantaram a Nokia
NOKIA,
-0.91%

NÃO,
-0.61%
para superar, embora o estoque mal esteja se movendo.

Cathie Wood's Ark Investment Management entrou em uma farra de compra de mergulho após o colapso do mercado de terça-feira, pegando principalmente Roku
ROKU,
+ 8.09%.

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Os tickers

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