Pronto para sacar alguns ganhos nesta corrida no mercado de ações? Um caminho de saída está prestes a surgir, diz este estrategista

Enquanto isso, em Wall Street, as apostas crescentes dos investidores em um pouso econômico suave e um Fed menos agressivo empurraram o S&P 500
SPX,
+ 1.73%
e Nasdaq
COMP,
+ 2.09%
para sua melhor série de vitórias semanais desde novembro de 2021. Isso porque a inflação caiu obedientemente, embora para um ainda sangrento 8.5% em julho para os preços ao consumidor.

E daí se você é um investidor que tem dúvidas sobre as ações continuarem nessa corrida vencedora e procurando sacar dinheiro, pelo menos por enquanto? Nosso chamada do dia de Michael O'Rourke, estrategista-chefe de mercado da JonesTrading, diz que uma janela de oportunidade está prestes a se abrir.

“Para as próximas duas semanas, o Federal Reserve deve preparar os mercados para um lembrete do presidente do Fed em Jackson Hole de que o FOMC precisa chegar a uma taxa de política real positiva, o que significa que as taxas serão mais altas por mais tempo”, O'Rourke disse aos clientes em uma nota.

“Essa mensagem começará de maneira significativa nesta quarta-feira com as atas do FOMC. A Guerra Fria com a China está aumentando, portanto a inflação será mais teimosa do que o esperado. Se há investidores que procuram uma segunda chance de sair deste mercado de ações, é isso”, disse O'Rourke.

Em cinco semanas, ele espera que a taxa dos fundos federais atinja seu nível mais alto de 14 anos e continue subindo, enquanto o balanço patrimonial continua encolhendo. “Houve partes do mercado de ações que perceberam isso na semana passada como valor – liderado por energia e finanças – superou o crescimento”, disse o estrategista.

Ler: Aumento da inflação esfria em julho. Você ainda deve jogar na defesa com seu portfólio?

O'Rourke também observa que, embora o S&P 500 tenha caído 10% no ano, ele subiu 18% nos últimos dois meses e está sendo negociado mais de 20 vezes atrás dos lucros. "De acordo com a Standard & Poor's, o crescimento dos lucros está previsto para ser de 1%, e isso provavelmente terminará em território negativo", disse ele.

Também alertando para uma reunião hawkish em Jackson Hole está Tim Duy, economista-chefe da SGH Macro Advisors.

"Não sei quem está realmente pensando isso, mas o presidente do Federal Reserve, Jerome Powell, não vai dar uma volta da vitória na inflação com base em um único ponto de dados", disse Duy em nota. Ele disse que os investidores devem esperar um “discurso político sujo e maçante” que não permita nenhum tipo de dovish.

Alguns estão voltando a um Entrevista de junho com o titã investidor de 68 anos, Stanley Druckenmiller, que disse que quando a inflação chega a 5%, “nunca cai sem uma recessão”, ou a taxa dos fundos federais excedendo o CPI.

Druckenmiller também disse que uma aposta de pouso suave era “um tiro no escuro” indo contra “décadas de história”. (Aqui está um resumo completo dessa entrevista com John Collison, cofundador da Stripe).

Os mercados

Futuros de ações
YM00,
-0.54%

ES00,
-0.56%

NQ00,
-0.34%
e guarante que os mesmos estão soltando, com petróleo bruto
CL.1,
-5.19%

BRN00,
-5.10%
na frente com uma queda de mais de 5%. Rendimentos de títulos
TMUMUSD10Y,
2.796%

TMUMUSD02Y,
3.207%
também estão caindo, enquanto o dólar
DXY,
+ 0.42%
está subindo. Em outros lugares, bitcoin
BCUSD,
-1.09%
superou $ 25,000 pela primeira vez desde junho.

O zumbido

O índice de manufatura Empire State de Nova York mergulhou profundamente em território negativo – 31.3 negativos e o segundo maior declínio já registrado. O índice da Associação Nacional de Construtores de Casas ainda está por vir.

O resto da semana verá as vendas no varejo e as atas da última reunião do Fed em destaque na quarta-feira, e as vendas de casas no final da semana.

Banco central da China cortar inesperadamente uma taxa de juros chave logo após os dados que mostram um rebote sputtering, com produção lenta da fábrica e vendas no varejo.

Wells Fargo
WFC
+ 1.52%
é declaradamente planejando reduzir suas atividades de hipoteca.

Elon Musk diz Tesla
TSL,
+ 4.68%
tem produziu mais de três milhões de carros, um terceiro construído na China.

É uma grande semana para ganhos de varejo, com Walmart
WMT,
+ 1.85%
e Home Depot
HD
+ 1.35%
devido ao relatório terça-feira, seguido por Target
TGT,
+ 1.70%,
Lowe
BAIXO,
+ 2.12%
e TJX
TJX,
+ 1.65%
na quarta-feira, junto com a gigante de tecnologia Cisco
CSCO,
+ 1.55%,
então fabricante de equipamentos agrícolas Deere
DE,
+ 1.72%
na sexta-feira.

A gigante de energia Saudi Aramco registrou um lucro recorde de US$ 48.4 bilhões, ganhando mais nos dois primeiros trimestres do que a Apple
AAPL,
+ 2.14%
ganhou em três.

Ouça Carl Icahn no Melhores Novas Ideias no Festival do Dinheiro em 21 de setembro e 22 de setembro em Nova York. O lendário trader revelará sua visão sobre a corrida selvagem do mercado deste ano.

O melhor da web

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Como um poderoso comerciante de ouro foi retirado.

O gráfico

NOSSO gráfico do dia de Callum Thomas, chefe de pesquisa da Topdown Charts, revela um colapso global na confiança do consumidor “quase igualando as quedas observadas durante a crise financeira global e o pânico pandêmico”. Mas observe a grande lacuna entre o consumidor e o lado empresarial, com alguns preocupados com o que vem a seguir.

“De fato, os reconhecedores de padrões podem perceber que a confiança do consumidor foi a primeira a entrar em colapso em 2008, apenas para ser seguida pela confiança dos negócios logo depois”. escreveu Thomas.

Principais cotações

Estes foram os tickers mais pesquisados ​​no MarketWatch às 6 da manhã, horário do leste:

Leituras aleatórias

Nova York declara guerra --- no mosca-lanterna

São 6h30 e os hóspedes do hotel estão corrida para espreguiçadeiras à beira da piscina nas Ilhas Canárias da Espanha.

Noruega criticada por matar Freya, uma morsa de 2,000 libras.

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