Com os números da inflação nominal caindo e um mercado de trabalho forte, alguns dizem que a economia dos EUA pode estar voltando a crescer.
Mas o investidor bilionário Sam Zell não compartilha desse otimismo.
Não perca
“Quando você distribui dinheiro de graça por anos a fio, cria um empecilho significativo, e simplesmente não vejo como evitaremos uma desaceleração quando todo esse processo chegar ao fim”, disse ele em uma entrevista recente ao CNBC.
De acordo com Zell, o problema reside nas políticas de dinheiro fácil do Federal Reserve dos EUA.
“Acho que o Fed errou ao permitir que as taxas de juros zero continuassem por muito tempo, acho que estamos apenas começando a pagar o preço por isso”, aponta Zell. “Seria bom dizer que seria ótimo se o Fed tivesse sorte. Estou no mercado há 50 anos e nunca vi o Fed ter sorte.”
Para ter certeza, os preços ao consumidor nos EUA subiram 6.5% em relação ao ano anterior em janeiro de 2023 - abaixo do pico de aumento de 9.1% em junho de 2022. Mas a inflação continua sendo uma grande preocupação para Zell.
“A definição de descer vai de 9[%] para 6[%]?” Zell pergunta. “A questão é que 6[%] é um problema sério.”
E enquanto alguns acreditam que é hora de se preparar para a desinflação, Zell acredita que os níveis de preços podem permanecer elevados.
“Preparar-se para a desinflação seria uma coisa muito otimista a se fazer neste momento. Vai demorar um pouco para que as pressões inflacionárias diminuam, e acho que é isso que devemos esperar.”
Se você compartilha da opinião de Zell, aqui estão três ativos que podem ajudar os investidores a combater a inflação.
Construção Civil
Zell ganhou bilhões em imóveis. E acontece que os imóveis podem ser uma grande proteção contra a inflação.
À medida que o preço das matérias-primas e da mão-de-obra sobe, as novas propriedades ficam mais caras para construir. E isso eleva o preço dos imóveis existentes.
Claro, o Fed tem aumentado as taxas de juros para domar a inflação, e isso significa que as taxas de hipoteca também subiram. Então isso não deveria ser ruim para o mercado imobiliário?
Embora seja verdade que os pagamentos de hipotecas estão aumentando, o setor imobiliário realmente demonstrou sua resiliência em tempos de aumento das taxas de juros, de acordo com a empresa de gestão de investimentos Invesco.
“Entre 1978 e 2021, houve 10 anos distintos em que a taxa dos Fundos Federais aumentou”, diz Invesco. “Dentro desses 10 anos identificados, os imóveis privados dos EUA superaram as ações e títulos sete vezes e os imóveis públicos dos EUA superaram seis vezes.”
Propriedades bem escolhidas podem proporcionar mais do que apenas valorização de preço. Os investidores também ganham um fluxo constante de renda de aluguel.
Claro, dada a incerteza futura, você gostaria de alugar para inquilinos de alta qualidade.
As boas notícias? Alguns fundos de investimento imobiliário (REITs) têm inquilinos de alta qualidade - incluindo o governo dos EUA. Enquanto isso, existem plataformas de crowdfunding que permitem investir em propriedades ancoradas em mercearias, que tendem a ser resilientes ao longo dos ciclos econômicos.
Saiba mais: Aqui está quanto dinheiro a família média americana de classe média ganha - como você empilha?
Belas artes
É fácil ver por que as peças de arte costumam atingir novos patamares em leilões: a oferta das melhores obras de arte é limitada e muitas pinturas já foram compradas por museus e colecionadores.
A arte contemporânea superou o S&P 500 em 174% nos últimos 25 anos, de acordo com a tabela Citi Global Art Market.
A arte está se tornando uma forma popular de diversificar porque é um ativo físico “real” com pouca correlação com o mercado de ações.
De acordo com o Relatório de Arte e Finanças da Deloitte, 85% dos gestores de patrimônio em 2021 acreditavam que a arte deveria ser incluída como parte de um serviço de gestão de patrimônio.
É verdade que investir em obras de arte como Banksy e Andy Warhol costumava ser uma opção apenas para os ultra-ricos. Mas com uma nova plataforma de investimento, você pode invista em obras icônicas também, assim como Jeff Bezos e Peggy Guggenheim.
Vinhos
As pessoas consomem vinho há milhares de anos. Enquanto a maioria coleciona vinho por prazer e não por investimento, as garrafas de vinho fino se tornam mais raras e potencialmente mais valiosas com o passar do tempo.
Desde 2005, o Índice de Vinhos Finos da Sotheby's subiu 316%.
Como um ativo real, o vinho fino também pode fornecer a diversificação necessária para proteger seu portfólio contra os efeitos voláteis da inflação e da recessão.
Você pode investir em vinho comprando garrafas individuais – mas precisará de um local para armazená-las adequadamente. As adegas residenciais geralmente custam dezenas de milhares de dólares. Se não for armazenado na temperatura ou umidade certa, a garrafa pode ficar comprometida.
Essa é uma das razões pelas quais investir em vinhos finos costumava ser uma opção apenas para os ultra-ricos. Mas as novas plataformas permitem que você investir em vinho com grau de investimento também, assim como Bill Koch e LeBron James.
O que ler a seguir
Este artigo fornece apenas informações e não deve ser interpretado como um conselho. É fornecido sem garantia de qualquer tipo.
Fonte: https://finance.yahoo.com/news/fed-screwed-real-estate-billionaire-153000335.html