Rumores de reabertura fazem as ações da China voarem

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As ações asiáticas foram em grande parte mais altas com a China Continental, e Hong Kong superou significativamente enquanto as Filipinas estavam fechadas para o Dia de Todos os Santos.

Hong Kong e a China Continental se revoltaram com os rumores de que um comitê governamental foi estabelecido para estudar e planejar uma reabertura completa na China em março de 2023. O boato fazia referência a um comunicado de primavera que descrevia as condições de reabertura, incluindo o aumento da taxa de vacinação para idosos aumentando os estoques de medicamentos e aumentando a capacidade dos hospitais de lidar com um aumento nos pacientes. Em sua coletiva de imprensa diária, o porta-voz do chanceler afirmou que “desconhecia” o comitê, embora isso não signifique muito. Seus comentários tiraram as ações listadas em Hong Kong de suas máximas, embora o mercado devesse ter um salto, pois parece muito sobrevendido. O governo, sem dúvida, vai notar a reação do mercado. Se o boato é verdadeiro ou não, ele mostra o desejo dos investidores por tal plano, e é por isso que esse comitê provavelmente será estabelecido. Lembre-se de que, após o Congresso do Partido, parece estar de volta aos negócios para o governo da China, pois nenhuma política importante foi alterada em 2022 porque os funcionários do governo gastaram seu tempo certificando-se de que fariam parte do próximo ciclo político de cinco anos.

A divulgação do índice dos gerentes de compras (PMI) de ontem mostrou que a demanda de exportação está caindo, o que significa que o consumo doméstico da China precisa se recuperar. A flexibilização das políticas de COVID provavelmente desencadearia os gastos das famílias que foram suspensos. As mudanças na política da China nunca vêm como um rasgão do band-aid. Em vez disso, o governo segue uma trajetória incremental. Hong Kong e Macau estão a reabrir, abrindo caminho para o Continente seguir.

Outros fatores ajudaram o mercado hoje, incluindo um boato, já negado, de que a participação restante da Prosus na Tencent poderia ser comprada, os números de vendas de veículos elétricos (EV) de outubro parecem fortes e o início oficial da extravagância de vendas do Dia dos Solteiros do Alibaba. Os volumes foram muito fortes, pois Hong Kong e a China Continental viram um aumento no volume, pois os investidores do continente eram compradores significativos de ações de Hong Kong da noite para o dia, abocanhando US $ 947 milhões, enquanto os investidores estrangeiros compraram ações do continente, no valor de US $ 846 milhões via Northbound Stock Conectar. Tencent e Meituan tiveram fortes compras líquidas, enquanto Kuaishou teve compras líquidas moderadas via Southbound Stock Connect.

As peças de reabertura, como restaurantes, companhias aéreas e farmacêuticas, tiveram desempenho superior, juntamente com ações favorecidas. As ações de Hong Kong mais negociadas em valor foram Tencent, que ganhou +10.6%, Meituan, que ganhou +11.86%, e Alibaba HK, que ganhou +7.57%. No continente, as ações mais negociadas em valor foram a gigante de bebidas Kweichow Moutai, que ganhou +8.3%, a gigante de baterias EV CATL, que ganhou +3.57%, e a fabricante de EV e Berkshire HathawayBRK.B
holding desde 2009 BYD +6.14%. O volume vendido nas ações da Internet listadas em Hong Kong foi leve, em comparação com outros saltos anteriores em que os volumes vendidos em Hong Kong aumentaram, mas isso não aconteceu hoje. O volume curto de Hong Kong está começando a ser mais divulgado, embora tenhamos apontado isso durante todo o ano.

Também notei mais atenção sendo dada à exposição da receita chinesa das multinacionais americanas e globais. Enquanto os empresários estão se dando bem, os políticos precisam fazer um trabalho melhor. Uma reunião Biden/Xi nas reuniões do G-20 em meados de novembro na Indonésia parece provável, o que seria um bom primeiro passo. Resolver o Holding Foreign Companies Accountable Act (HFCAA) seria outra!

Os índices Hang Seng e Hang Seng Tech ganharam +5.23% e +7.80%, respectivamente, em volume que aumentou +17.42% em relação a ontem, o que representa 125% da média de 1 ano. 471 ações avançaram, enquanto 31 ações caíram. O volume de negócios de curto prazo da placa principal aumentou +1.95% em relação a ontem, o que representa 119% da média de 1 ano, já que 17% do faturamento total foi de curto volume. Os fatores de crescimento superaram os fatores de valor, pois as grandes capitalizações superaram as pequenas capitalizações. Todos os setores foram positivos, pois os serviços de comunicação ganharam +10%, o consumo discricionário ganhou +8.29% e a saúde ganhou +6.84%. Enquanto isso, as finanças ficaram para ganhar apenas +2.26%. Os subsetores de melhor desempenho foram software, varejistas e produtos farmacêuticos. Os volumes da Southbound Stock Connect foram altos, pois os investidores do continente compraram US$ 947 milhões em ações listadas em Hong Kong.

Xangai, Shenzhen e o STAR Board ganharam +2.62%, +2.97% e +1.41%, respectivamente, em volume que aumentou +11.33% em relação a ontem, o que representa 100% da média de 1 ano. 3,960 ações avançaram, enquanto 673 ações caíram. Os fatores de crescimento superaram os fatores de valor, pois as grandes capitalizações superaram as pequenas capitalizações. Todos os setores foram positivos, com ganhos de +7.06% no consumo básico, +5.79% no consumo discricionário e +4.46% nos serviços de comunicação. Enquanto isso, a energia ficou para ganhar apenas +0.49%. Os subsetores de melhor desempenho foram restaurantes, aeroportos, companhias aéreas e estoques de bebidas. Os volumes do Stock Connect foram altos, pois os investidores estrangeiros compraram US$ 846 milhões em ações do Continente. Os títulos do Tesouro foram vendidos, o CNY ganhou +0.47% em relação ao dólar americano, fechando em 7.26 CNY por USD, enquanto o cobre ganhou +0.55%.

Taxas de câmbio, preços e rendimentos da última noite

• CNY por USD 7.26 contra 7.31 ontem
• CNY por EUR 7.21 contra 7.22 ontem
• Rendimento do título do governo em 1 dia: 1.25% versus 1.25% ontem
• Rendimento do título do governo a 10 anos: 2.66%, contra 2.64% ontem
• Rendimento dos títulos do Banco de Desenvolvimento da China a 10 anos 2.86% versus 2.84% ontem
• Preço do cobre + 0.55% durante a noite