Crescimento de retornos e lucros acima de 30%

Poucos jogadores - estrelas como Willy Mays, Hank Aaron, Mike Trout e Mookie Betts - podem fazer parte do 30-30 Club do beisebol. É para jogadores que acertam 30 home runs e roubam 30 bases na mesma temporada.

Tenho um Clube 30-30 para empresas. Para isso, uma empresa deve apresentar um retorno sobre o patrimônio líquido de 30% ou mais e apresentar um crescimento médio de 30% ou mais nos lucros nos últimos cinco anos. (Também deve ter um valor de mercado de US$ 2 bilhões ou mais.)

Quarenta e sete empresas fizeram a lista este ano. Cada um deles merece um holofote e um rufar de tambores. Eu não compraria todas as suas ações, no entanto, já que muitas estão com preços altos e algumas estão altamente endividadas.

Minhas escolhas

Eu recomendo seis 30-30 sócios do clube este ano.

Cobre do Sul
SCCO
minas de cobre e outros metais no Peru e no México. Acho que a economia e a inflação estarão aquecidas no próximo ano ou algo assim – um bom ambiente para os produtores de metais. A ação é vendida por 17 vezes o lucro.

Medifast
MED
vende produtos para perda de peso, e acho que muitas pessoas têm alguns quilos extras de Covid a perder. A ação vale 13 vezes o lucro.

Williams-Sonoma
WSM
, uma varejista de utilidades domésticas, vende por apenas 10 vezes o lucro, apesar de sua excelente lucratividade e crescimento.

Grupo de mídia Nexstar
Nxt
parece uma pechincha para mim em nove vezes os ganhos. Possui 197 estações de televisão.

Ainda mais uma pechincha em oito vezes o lucro é Artigos esportivos de Dick (DSS).

O mais barato de tudo, com seis vezes o lucro, é Indústrias Mueller
MLI
, que fabrica produtos de engenharia, como bobinas de geladeira. A empresa obteve um impressionante retorno sobre o patrimônio líquido de quase 48% no ano passado. Considero qualquer coisa acima de 15% bom.

O Rolo de Honra

As maiores ações que alcançaram o status 30-30 este ano são Alfabeto
GOOGL
, Nvidia (NVDA), adobe
ADBE
, Netflix
NFLX
e Regeneron Farmacêuticos
REGN
.

Ostentando o crescimento mais rápido dos lucros em cinco anos, estão Laboratórios Bio-Rad
BIO
, Fortinet
FTNT
, Netflix, Gartner
IT
e Cascata de Boise
BCC
.

Destacando-se pela altíssima rentabilidade foram Fair Isaac (FICO), Ar selado
VEJA
, Águas
WAT
, NetApp
NTAP
e Gerenciamento de ativos de parceiros artesãos (APAM).

Ausente em ação

Você pode estar se perguntando sobre alguns dos favoritos dos investidores de grande nome. Onde estão Amazon
AMZN
, Apple
AAPL
, Meta Plataformas
FB
, Microsoft
MSFT
e Tesla
TSLA
nesta lista? A resposta é que eles não estão nele.

A Amazon.com chegou terrivelmente perto, perdendo o corte de retorno sobre o patrimônio líquido por menos de um ponto percentual. A Apple é espetacularmente lucrativa, mas sua taxa de crescimento de lucros nos últimos cinco anos é de cerca de 19%. A Meta Platforms, anteriormente chamada de Facebook, perdeu ambos os critérios por um triz. A Microsoft acabou de perder o corte com um crescimento de 27% nos lucros. O retorno sobre o patrimônio da Tesla foi de 22% e não foi lucrativo por tempo suficiente para que uma taxa de crescimento dos lucros de cinco anos fosse calculada.

Registro anterior

Tenho compilado a lista do Clube 30-30 na maioria dos anos desde 1999. Nos 17 anos em que fiz recomendações, minhas escolhas tiveram um retorno médio de 10.4% (incluindo dividendos). O Índice de Retorno Total da Standard & Poor's teve uma média de 8.4%.

Lembre-se de que os resultados da minha coluna são hipotéticos e não devem ser confundidos com os resultados que obtenho para os clientes. Além disso, o desempenho passado não prevê o futuro.

Minhas seleções foram lucrativas dez vezes em 17 e venceram o S&P dez vezes.

Há um ano, recomendei três ações. A Regeneron Pharmaceuticals teve um retorno de 56%. LGI Homes
LGIH
fracassou, queda de 44%. Progressivo
PGR
retornou 25%. Coletivamente, minhas escolhas retornaram 12.5%, contra 10.3% do índice. LGI Homes e Regeneron estão na lista novamente este ano.

Roster Completo

Na minha lista de 30-30 este ano, mas não mencionadas acima, estão outras 26 empresas, listadas abaixo:

Atkore (ATKR), BJ's Wholesale Club Holdings (BJ), Boot Barn Holdings (BOOT) Builders FirstSource
BLDR
, Sistemas Citrix
CTXS
, Metais Comerciais
CMC
, DR Horton (DHI), Encore Wire (WIRE) e Evercore
EVR
.

Também: Generac Holdings (GNRC), Grupo 1 Automotivo
GPI
, Hamilton Lane (HLNE), Lam Research
LRCX
, Matson
COMBINE
, Moelis
MC
, Moody's (MCO), OneMain Holdings
OMF
, Piscina (PISCINA), SLM
SLM
e Dinâmica do Aço
Stld
.

Completando a lista: Texas Pacific Land
TPL
, Grupo Trinet (TNET), Indústrias UFP
UFPI
, Serviços Farmacêuticos do Oeste
WST
, Entretenimento de Luta Mundial
WWE
e YETI Holdings (YETI).

Divulgação: Para clientes e pessoalmente, possuo Alphabet, Apple, DR Horton, Encore Wire e Lam Research. Um ou mais dos meus clientes possuem Adobe, Amazon.com, Bio-Rad, Microsoft, Nvidia, Progressive, Sealed Air e Tesla.

John Dorfman é presidente da Dorfman Value Investments LLC em Boston, Massachusetts, e colunista sindicalizado. Sua empresa ou clientes podem possuir ou negociar os títulos discutidos nesta coluna. Ele pode ser contatado em [email protegido].