Um surfista masculino cruzando uma onda enorme.
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Olha, eu sei que esse mercado em pânico com a inflação é frustrante. Mas, apesar das intermináveis profecias dos especialistas, há boas notícias: se você está investindo para obter renda e tem um longo horizonte de tempo, há alguns grandes dividendos (estou falando de 10% + rendimentos) esperando por nós em fundos fechados (CEFs).
Em um segundo, vamos mergulhar em três desses fundos que montei em um “mini-portfólio” de baixo drama com rendimentos acima de 10%.
Podemos agradecer à liquidação por esta oportunidade: quando os preços das ações (e da CEF) caem, os rendimentos sobem. E os descontos de nossos CEFs ao valor patrimonial líquido (NAV, ou o valor por ação da carteira de um CEF) caem para níveis de barganha.
Não há escassez de fundos sobrevendidos neste mercado. Hoje quero mostrar a vocês três CEFs que nos dão uma coleção de ações de alto rendimento, imóveis e títulos a preços atraentes.
Esses três fundos rendem 11.8%, em média, e têm um longo histórico de entrega de lucros aos acionistas. Lembre-se de que um rendimento de 11.8% significa US$ 1,180 em renda anual para cada US$ 10,000 investidos, enquanto o S&P 1.4 com rendimento de 500% oferece apenas US$ 140. por ano em seus $ 10k.
CEF #1: Um Bond diversificado CEF com rendimento de dois dígitos
A Fundo de renda multi-títulos Allspring (ERC) é um CEF com rendimento de 11.5% que está bem posicionado para o mercado atual. A queda exagerada do fundo este ano (caiu cerca de 25% desde janeiro até o momento em que este artigo foi escrito) faz valer a pena dar uma olhada agora.
Nos últimos seis meses, os investidores venderam o ERC mais do que seus fundamentos garantem, resultando em um desconto raro para este fundo de títulos com foco em renda.
Considere que o ERC começou o ano com um prêmio de 5.8% em relação ao NAV e agora é negociado com um desconto de 4.6%, o que significa que você está recebendo os títulos do fundo por cerca de 95 centavos de dólar.
Isso significa que você pode comprar o ERC agora e receber seu rico dividendo de 11.5% enquanto espera que o prêmio retorne, à medida que o mercado se reajusta para a provável desaceleração do Fed nos aumentos das taxas no final de 2022 (e taxa potencial cortes nos próximos dois anos).
O que o ERC detém? Um mix diversificado de títulos do governo de todo o mundo, combinado com alguns títulos corporativos fortes que foram vendidos em excesso nesse pânico. Agora que o mercado precificou uma trajetória de aumento de juros mais agressiva do Fed, o grande desconto e rendimento do ERC parecem mais atraentes.
CEF # 2: Seja o proprietário e embolse 13% de dividendos
Em seguida é o Fundo de Renda de Ativos Reais Brookfield (RA), que também vale a pena dar uma olhada agora, tanto porque é massivamente sobrevendido e por seu rendimento altíssimo de 13%. Esse pagamento é respaldado pelo portfólio de empresas imobiliárias, de energia e de infraestrutura da RA, que, combinadas, possuem milhares de ativos reais (daí o nome) em todo o país. Isso significa que, se uma empresa ou setor tiver dificuldades, o portfólio desse fundo é robusto o suficiente para lidar com isso.
Embora o RA tenha caído este ano (junto com praticamente todo o resto), ele manteve seu valor geral durante a pandemia e está bem à frente do S&P 500, particularmente este ano – um sinal de “força relativa” que adoro ver quando compro CEFs.
A RA teve um bom desempenho porque detém ativos de energia, serviços públicos e empresas de infraestrutura que conseguiram cobrar preços mais altos à medida que a inflação aumentou. As principais participações incluem operadores de oleodutos como Enbridge
Uma coisa que precisamos ter em mente com o RA é que ele é negociado com um prêmio de 10.9% em relação ao NAV agora. Isso é exatamente onde seu prêmio esteve durante todo o ano, então não espero nenhum grande declínio, já que a inflação mais alta continua elevando o preço das ações da RA. Mas você vai querer manter este em uma coleira mais curta e estar preparado para vender se o prêmio cair significativamente.
Enquanto isso, você é bem compensado pelo risco pelo dividendo de 13% da RA, que tem sido sólido desde o seu lançamento no final de 2016.
CEF #3: Grandes dividendos de ações robustas da Blue Chip dos EUA
Finalmente, para ações blue chip, vamos olhar para o Liberty All-Star Equity Fund (EUA), que detém algumas das empresas mais importantes da economia americana, como Amazon
Além disso, podemos obter essas empresas com um dividendo de 10.9% que aumentou na última década.
Além disso, os EUA têm o histórico de longo prazo que exigimos quando compramos um fundo em um mercado como esse, tendo demolido o S&P 500 desde a crise das hipotecas subprime.
Em termos de avaliação, este é negociado com uma espécie de “desconto disfarçado”, com um prêmio de 2.5% que na verdade está abaixo do prêmio de 5%, em média, pelo qual foi negociado no ano passado. E ainda em abril, o prêmio dos EUA era de 10%.
Junte esses três fundos e você terá um portfólio de rendimento de dois dígitos que pode ajudá-lo a sobreviver ao caos do mercado, graças ao seu alto rendimento médio de 11.8%, além de posicionar você para cima quando os mercados se recuperarem, como sempre acontece.
Michael Foster é o analista de pesquisa líder da Perspectiva contrária. Para obter mais idéias de ótimas receitas, clique aqui para ver nosso último relatório "Renda indestrutível: 5 fundos de negócio com dividendos seguros de 8.4%."
Divulgação: nenhuma
Fonte: https://www.forbes.com/sites/michaelfoster/2022/06/21/ride-out-the-crash-with-these-118-dividends/