Rio reduz pela metade o dividendo à medida que nuvens negras se reúnem para gigantes da mineração

(Bloomberg) -- O Grupo Rio Tinto divulgou uma forte queda no lucro do primeiro semestre e cortou seus dividendos pela metade, no mais recente sinal de que uma era de bonança de retornos recordes no setor de mineração está chegando ao fim.

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Há um ano, os maiores produtores do mundo estavam desfrutando de retornos gigantescos, depois que commodities importantes como minério de ferro e cobre dispararam. Agora, as margens de lucro estão sendo reduzidas à medida que as preocupações com a recessão reduzem os preços, enquanto os custos em todo o setor estão aumentando.

A Rio registrou ganhos subjacentes de US$ 8.6 bilhões no primeiro semestre, abaixo da estimativa média dos analistas e abaixo do recorde de US$ 12.2 bilhões do ano passado. Ela pagará um dividendo de US$ 4.3 bilhões em comparação com os US$ 9.1 bilhões devolvidos no mesmo período de 2021. As ações da Rio caíram até 4.6% em Londres.

Por enquanto, a lucratividade continua forte pelos padrões históricos, e as maiores mineradoras continuam pagando grandes quantias em dinheiro aos acionistas. No entanto, produtores como o Rio e o maior rival BHP Group têm alertado sobre a ameaça de desaceleração do crescimento global e aumento dos preços da energia. A empresa encerrou o primeiro semestre com US$ 291 milhões em caixa líquido.

“Indo para um período em que pode haver alguns ventos contrários nos mercados internacionais, não é ruim ter um balanço tão forte”, disse o presidente-executivo da Rio, Jakob Stausholm, em uma teleconferência. “No momento, com as incertezas que estamos vendo, provavelmente é a coisa certa a fazer.”

O pagamento de dividendos da Rio foi de 50% de seus lucros subjacentes, bem abaixo dos 75% pagos no ano passado, quando também anunciou um dividendo especial. Stausholm disse que isso seria algo que a empresa consideraria no final do ano: “É prudente focar mais em como podemos pagar o melhor dividendo possível para o ano”.

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Outras mineradoras ao redor do mundo também relataram maiores desafios com a inflação em suas operações. A Newmont Corp., a maior mineradora de ouro do mundo, despencou na segunda-feira depois que a empresa divulgou lucros decepcionantes que foram arrastados para baixo por custos crescentes. A mineradora de cobre First Quantum Minerals Ltd. disse na terça-feira que seus custos trimestrais subiram 8% em relação aos primeiros três meses do ano.

Os lucros do primeiro semestre foram afetados por preços mais baixos de commodities, custos de energia mais altos e aumento das taxas de inflação nas despesas operacionais, disse o Rio.

A Rio Tinto é a maior produtora de minério de ferro e está enfrentando uma pressão crescente em seus principais negócios, à medida que a crise envolvendo o setor imobiliário da China e uma desaceleração global mais ampla derrubam os preços. O Goldman Sachs Group Inc. previu que o mercado atingiria um superávit no segundo semestre do ano e disse que os preços podem cair para até US$ 70 a tonelada.

Para o Rio, a pressão sobre os lucros segue alguns anos tumultuados na segunda maior mineradora do mundo, depois que uma reação da empresa à destruição de um antigo local aborígene em 2020 levou à saída de seu presidente-executivo e presidente. O Rio enfrenta pressão adicional para mostrar que está melhorando sua cultura depois de publicar um relatório independente no início deste ano que encontrou evidências de assédio sexual generalizado, racismo e bullying.

(Atualizações com comentários do CEO do quinto parágrafo.)