O menu de escassez está se expandindo para as montadoras.
Primeiro, o aperitivo: a escassez de chips. O prato principal: baterias para veículos elétricos.
A indústria automobilística é melhor cozinhar.
RJ Scaringe, o CEO da
Rivian Automotivo
(ticker: RIVN), apresentou a previsão na semana passada em um tour de mídia da fábrica da startup EV em Normal, Illinois. A construção de uma fábrica na Geórgia está programada para ser inaugurada em alguns anos.
“Simplificando, toda a produção de células do mundo combinada representa bem menos de 10% do que precisaremos em 10 anos”, Scaringe disse O Wall Street Journal. “Ou seja, 90% a 95% da cadeia de suprimentos não existe… Os semicondutores são um pequeno aperitivo para o que estamos prestes a sentir nas células das baterias nas próximas duas décadas.”
A escassez de semicondutores reduziu a produção automotiva por mais de um ano. A indústria está fazendo cerca de 2 milhões a menos carros por um quarto do que poderia - e faria, dada a demanda - se não houvesse escassez. As empresas de chips estão tentando aumentar a oferta, mas a nova capacidade leva tempo e a escassez deve durar anos.
Os veículos elétricos representam cerca de 10% dos carros novos vendidos em todo o mundo – menos de 5% nos EUA – nos últimos meses. Mas a demanda está crescendo de motoristas em todo o mundo. Nos Estados Unidos, o impulso também vem do governo.
Presidente Joe Biden, por exemplo, quer que cerca de metade de todos os veículos novos vendidos nos Estados Unidos sejam elétricos até 2030, como parte de um plano para tornar a indústria automobilística mais competitiva, especialmente contra a China. Essa meta parece fácil de ser alcançada se as montadoras atingirem suas próprias metas.
General Motors
(GM) quer vender um milhão de EVs por ano na América do Norte até 2025 e
Ford Motor
(F) visa 2 milhões por ano em todo o mundo até 2026. Projetos de Wall Street
Tesla
(TSLA) venderá de 4 milhões a 5 milhões de carros por ano até meados da década.
A falta de batterias pode prejudicar todo esse crescimento. É por isso que todos os fabricantes de automóveis—
Rivian
incluídos—estão investindo bilhões de dólares em nova capacidade, muitos com empresas de baterias como parceiras.
Ford e
Inovação SK
(096770. Coréia) são construção de plantas em Kentucky. GM e
LG Chem
(051910. Coréia) têm algumas plantas em seus planos, uma em Michigan. Chrysler pai
Stellaris
(STLA) e
LG
estão instalando uma fábrica em Windsor, Ontário, Canadá – em frente a Detroit.
Tesla
compra baterias de muitos fornecedores e também tem capacidade de fabricação de baterias. E a Rivian compra baterias de
Samsung SDI
(006400.Korea), e as empresas falaram sobre uma joint venture.
Um punhado de fabricantes de automóveis está olhando ainda mais para cima na cadeia de suprimentos - em mineradores de material de bateria e fabricantes de componentes de bateria, como cátodos. Preço pode ser o motivo.
A cesta de metais que vão para as baterias EV aumentou quase 60% no ano, adicionando cerca de US $ 1,700 ao preço de um EV médio. Parte da razão para o aumento dos preços é a oferta apertada.
Se as montadoras atingirem suas metas anunciadas, o mundo deverá comprar de 20 milhões a 25 milhões de EVs em meados da década – o triplo das expectativas de vendas de 2022. Isso dá à cadeia de suprimentos de EV apenas alguns anos para se preparar.
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