Ações da Rivian afundam ao anunciar oferta de títulos 'verdes' de US$ 1.3 bilhão

Riviano (RIVN) as ações estão caindo hoje, quando a fabricante de EV anuncia planos para uma oferta de dívida “verde”.

A Rivian diz que pretende vender US$ 1.3 bilhão em notas sênior conversíveis “verdes” com vencimento em 2029, com a opção de conceder US$ 200 milhões adicionais em notas conversíveis aos compradores originais.

Em linha com o ethos da Rivian como empresa (é um Garantia climática signatário e foi o primeiro a dizer que não usará a mineração em alto mar para baterias), pretende usar o capital levantado para fins “verdes” ou ambientais.

“Rivian pretende usar os recursos líquidos da oferta para financiar, refinanciar, fazer investimentos diretos, no todo ou em parte, um ou mais novos ou recentemente concluídos… projetos verdes elegíveis atuais e/ou futuros”, disse a empresa. disse em um comunicado. Rivian disse que esses projetos podem incluir atividades ligadas ao transporte limpo, energia renovável, economia circular (ou seja, reciclagem de baterias/metais), eficiência energética e prevenção da poluição.

Rivian disse que a oferta de nota verde atende aos requisitos de elegibilidade determinados pela Os “Princípios dos Títulos Verdes” da Associação Internacional de Mercados de Capitais diretrizes.

Em seu relatório de ganhos mais recente, a Rivian mal atingiu sua meta de produção para o ano, mas reportou uma perda de EBITDA ajustado de US$ 5.22 bilhões. Com a empresa prevendo outra perda de EBITDA ajustado de US$ 4.3 bilhões para 2023, não é surpreendente que esteja buscando fontes adicionais de financiamento. A Rivian informou que tinha caixa disponível de US$ 12.01 bilhões no final do quarto trimestre e espera que as despesas de capital cheguem a US$ 2 bilhões no ano. A Rivian também está desenvolvendo sua próxima fábrica na Geórgia, onde serão construídos seus veículos R2 de próxima geração. Rivian diz que a produção desse veículo começará em 2026.

Com um longo tempo de espera até seu próximo veículo, a situação de caixa da Rivian é um foco importante para analistas e investidores.

“Estamos prevendo uma queima de caixa de US$ 2023 bilhões em 5.5, ajudada pelo limite de trabalho. A RIVN orientou para uma melhoria de 40% no FCF em 2024, impulsionada por sua meta de margens brutas positivas. Estimamos que a RIVN precisará obter financiamento até o final de 2024”, escreveu Colin Langan, analista do Wells Fargo, em nota no dia seguinte ao último lançamento de resultados da Rivian, prevendo o anúncio de hoje de um aumento de capital. Atualmente, Langan tem uma classificação de peso igual na ação com um preço-alvo de US$ 18.

História continua

Com dúvidas ainda sobre quantos veículos a empresa pode produzir em 2023, a recente volatilidade das ações da Rivian pode ser uma ocorrência regular sem mais evidências de ganhos de produção e iniciativas de preservação de caixa.

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Pras Subramanian é repórter do Yahoo Finance. Você pode segui-lo Twitter e na Instagram.

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