Rússia perde 90% de seu principal mercado europeu de petróleo antes das sanções

(Bloomberg) — Faltando apenas duas semanas para a entrada em vigor das sanções da União Europeia, a Rússia já perdeu mais de 90% de seu mercado nos países do norte do bloco, antes o principal suporte dos embarques dos terminais do Báltico e do Ártico. 95,000 barris por dia para Rotterdam - seu único destino europeu restante para entregas marítimas fora da bacia do Mediterrâneo/Mar Negro - nas quatro semanas até 18 de novembro. início de fevereiro. Estados como Lituânia, França e Alemanha interromperam essas importações há vários meses, enquanto a Polônia fez o mesmo em setembro.

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Três quartos do petróleo carregado nos portos bálticos da Rússia agora estão indo para a Ásia, com refinarias indianas comprando barris para aproveitar um período de carência oferecido pelos EUA e Reino Unido e que deve ser adotado pela UE. Isso isentaria de sanções as cargas carregadas antes da entrada em vigor da proibição em 5 de dezembro, desde que fossem entregues até 19 de janeiro. como quarta-feira. As cargas compradas a preços acima desse nível perderiam o acesso a navios europeus e britânicos, seguros e outros serviços.

Os volumes totais embarcados da Rússia caíram para uma baixa de nove semanas de 2.67 milhões de barris por dia nos sete dias até 18 de novembro, enquanto a média menos volátil de quatro semanas também caiu, embora tenha permanecido acima de 3 milhões de barris por dia por um sexta semana. Os declínios contínuos contribuíram para que as receitas semanais do Kremlin com o comércio de petróleo caíssem para o nível mais baixo desde o início de janeiro.

O volume de petróleo bruto em navios com destino à China, Índia e Turquia, os três países que emergiram como os maiores compradores de suprimentos deslocados da Rússia, mais as quantidades em navios que ainda não mostram um destino final, subiu para um recorde de 2.45 milhões de barris um dia nas quatro semanas até 18 de novembro. O desvio das exportações de petróleo bruto da Rússia para a Ásia está elevando os fluxos comerciais e dando uma nova vida aos petroleiros antigos que, de outra forma, poderiam estar indo para a sucata.

E os petroleiros que transportam petróleo russo estão se tornando mais cautelosos sobre seus destinos finais. Houve um grande salto de navios saindo do Báltico e mostrando seu próximo destino como Port Said ou o Canal de Suez. É provável que a maioria dessas embarcações comece a sinalizar os portos indianos assim que passarem pelo canal.

Uma carga de petróleo do porto de Murmansk chegou à China através da Rota do Mar do Norte ao longo da costa ártica da Rússia. O petroleiro Vasily Dinkov chegou ao porto de Rizhao na sexta-feira, onde agora está ancorado esperando para descarregar.

Fluxos Brutos por Destino:

Em uma base média de quatro semanas, as exportações transoceânicas gerais caíram pela segunda semana, para uma média de 3.07 milhões de barris por dia. Os fluxos permaneceram acima de 3 milhões de barris por dia pela sexta semana. Os embarques para a Ásia atingiram um novo recorde, enquanto os para a Europa continuaram a se mover na direção oposta.

Todos os números excluem cargas identificadas como KEBCO do Cazaquistão. São embarques feitos pela KazTransoil JSC que transitam pela Rússia para exportação através de Ust-Luga e Novorossiysk.

Os barris cazaques são misturados com petróleo de origem russa para criar um grau de exportação uniforme. Desde a invasão da Ucrânia pela Rússia, o Cazaquistão renomeou suas cargas para distingui-las daquelas enviadas por empresas russas. O petróleo em trânsito está especificamente isento das sanções da UE.

Ásia
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Os embarques para os clientes asiáticos da Rússia, mais aqueles em navios sem destino final, que normalmente terminam na Índia ou na China, aumentaram pela quarta semana nos sete dias até 18 de novembro. por dia em uma média móvel de quatro semanas, com mais 2.1 barris por dia em navios-tanque cujo ponto de descarga não é claro. O número combinado estabeleceu um novo recorde para o ano até agora.

Todos os navios-tanque que transportam petróleo para destinos asiáticos não identificados estão sinalizando Port Said ou o Canal de Suez, com pontos de descarga finais improváveis de serem aparentes até que tenham passado pela hidrovia para o Mar Vermelho, no mínimo. A maioria desses navios acaba na Índia, com alguns indo para a China e ocasionalmente para outros destinos, como Emirados Árabes Unidos ou Sri Lanka.

Europa
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As exportações de petróleo bruto da Rússia para os países europeus caíram para o nível mais baixo do ano até agora, com média de 569,000 barris por dia nos 28 dias até 18 de novembro. 131,000. Esses números não incluem embarques para a Turquia.

O volume embarcado da Rússia para os países do norte da Europa caiu para um novo mínimo, com Roterdã sendo o único destino para entregas à região pela nona semana. Os fluxos para a região caíram para 95,000 barris por dia nas quatro semanas até 18 de novembro, abaixo dos mais de 1.2 milhão de barris por dia antes das tropas de Moscou invadirem a Ucrânia no final de fevereiro.

As exportações para os países do Mediterrâneo caíram para 631,000 mil barris por dia em média nas quatro semanas até 18 de novembro, abaixo dos 693,000 mil barris por dia no mesmo período até 11 de novembro. números no topo desta seção, caíram pela segunda semana. Os embarques para a Turquia permaneceram acima de 300,000 barris por dia pela sexta semana. Isso é mais de três vezes o volume normalmente visto antes das tropas russas invadirem a Ucrânia, e o país deve continuar sendo um destino importante para o petróleo russo depois que as sanções da UE entrarem em vigor em 5 de dezembro.

Os fluxos combinados para a Bulgária e a Romênia permaneceram inalterados em 146,000 barris por dia, menos da metade do volume de pico observado em junho. Quase todo o volume destinado a clientes no Mar Negro acaba na Bulgária. O país garantiu uma isenção parcial da proibição da UE às importações marítimas de petróleo da Rússia, o que deve apoiar os influxos após a entrada em vigor da proibição de fluxos para outros países da UE.

Fluxos por local de exportação

Os fluxos agregados de petróleo russo caíram 227,000 barris por dia, ou 8%, nos sete dias até 18 de novembro, em comparação com a semana anterior. Os embarques do Mar Negro e do Pacífico diminuíram, enquanto as exportações aumentaram do porto ártico de Murmansk. Os fluxos de petróleo russo dos portos bálticos de Primorsk e Ust-Luga permaneceram inalterados. Os números excluem volumes de Ust-Luga e Novorossiysk identificados como KEBCO do Cazaquistão.

Receita de exportação

As entradas para o cofre de guerra do Kremlin de seus impostos de exportação de petróleo caíram US$ 9 milhões para US$ 109 milhões nos sete dias até 18 de novembro, com a receita média de quatro semanas também caindo, de US$ 3 milhões para US$ 127 milhões. A medida semanal foi a menor desde a primeira semana do ano, puxada pela queda nos volumes. A média de quatro semanas foi a menor desde fevereiro.

A taxa de novembro é de US$ 5.83 o barril, o nível mais baixo desde janeiro de 2021, com o desconto dos Urais para o Brent durante o último período de cálculo, que decorreu de 15 de setembro a 14 de outubro, em cerca de US$ 25.50 o barril. A taxa de imposto de dezembro será de 8 centavos o barril a US$ 5.91, de acordo com dados divulgados pelo Ministério das Finanças da Rússia.

Fluxos de origem para local

Os gráficos a seguir mostram o número de navios que saem de cada terminal de exportação e os destinos das cargas brutas das quatro regiões exportadoras.

Um total de 26 petroleiros carregou 18.66 milhões de barris de petróleo russo na semana encerrada em 18 de novembro, mostram dados de rastreamento de navios e relatórios de agentes portuários. Isso representa uma queda de 1.6 milhão de barris, ou 8%, em relação à semana anterior. Os destinos são baseados em onde os navios sinalizam que estão indo no momento em que escrevo, e alguns quase certamente mudarão à medida que as viagens avançam. Todos os números excluem cargas identificadas como KEBCO do Cazaquistão.

O volume total de navios que carregam petróleo russo de terminais bálticos permaneceu inalterado na semana encerrada em 18 de novembro, com um embarque para o norte da Europa. Três quartos do petróleo carregado nos portos do Báltico agora está indo para a Ásia.

Os embarques de Novorossiysk, no Mar Negro, caíram para uma mínima de quatro semanas, com fluxos igualando o menor desde abril.

Os embarques do Ártico se recuperaram da queda da semana anterior. Assim como os embarques do Báltico, quase três quartos do volume enviado de Murmansk na semana até 18 de novembro está indo para a Ásia.

Os embarques do Pacífico caíram pela segunda semana. Todas as sete cargas de petróleo ESPO que foram embarcadas estão indo para a China. Embora ambos os navios que carregaram Sokol estejam mostrando um destino de Yeosu na Coréia do Sul, é provável que eles realizem transferências de navio para navio fora do porto, como os navios-tanque anteriores fizeram.

Nota: Esta história faz parte de uma série semanal regular de rastreamento de embarques de petróleo bruto de terminais de exportação russos e as receitas de impostos de exportação obtidas com eles pelo governo russo.

Nota: Todos os números excluem cargas de propriedade da KazTransOil JSC do Cazaquistão, que transitam pela Rússia e são enviadas de Novorossiysk e Ust-Luga como petróleo bruto de grau KEBCO.

Nota: Os dados sobre os fluxos de petróleo bruto também podem ser encontrados em {DSET CRUDE }. Os números, que são gerados por um bot, podem ser diferentes dos desta história.

Nota: Os fluxos marítimos semanais agregados dos portos russos no Báltico, Mar Negro, Ártico e Pacífico podem ser encontrados no terminal Bloomberg digitando {ALLX CUR1 }.