A recompra de títulos de US $ 1.45 bilhão da Rússia tem investidores de olho na segunda-feira

(Bloomberg) -- A Rússia comprou de volta a maior parte de um título de US$ 2 bilhões com vencimento em breve usando rublos, deixando o país com muito menos dólares para pagar seus detentores em 4 de abril.

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O Ministério das Finanças disse que recomprou o equivalente a US$ 1.45 bilhão do título com vencimento na segunda-feira, ou 72% da dívida em circulação, segundo comunicado divulgado na quinta-feira. Isso deixa apenas US$ 552.4 milhões do título em circulação, de acordo com o ministério, que disse ter enviado notificações correspondentes ao agente pagador, a filial do Citibank NA em Londres.

É um passo que garante que os investidores locais recebam pagamentos, independentemente das restrições e sanções que foram impostas ao país por sua invasão da Ucrânia. Ainda assim, o tempo está correndo para o governo do presidente Vladimir Putin pagar o saldo devedor quando vencer.

“Segunda-feira ainda é uma data importante para os detentores que não se inscreveram e, portanto, aguardam o pagamento final do resgate ao par”, disse Padhraic Garvey, chefe de dívida global e estratégia de taxas do ING Financial Markets.

O Ministério das Finanças disse no início desta semana que compraria de volta o título com vencimento em 4 de abril antes do vencimento em 100% do valor nominal usando a taxa oficial do rublo do banco central em 31 de março. As negociações de Moscou em meio a controles de capital se fortaleceram pela nona sessão consecutiva para 83.2 por dólar na quinta-feira.

O título de 2022 foi cotado a 90 centavos de dólar na quinta-feira, de acordo com dados indicativos de preços, abaixo do valor da semana anterior à invasão da Ucrânia pela Rússia.

Apesar das advertências das empresas de classificação de crédito, o governo até agora permaneceu em dia com suas obrigações de dívida. Ainda assim, os controles de capital e as restrições impostas pelos maiores sistemas de liquidação do mundo complicaram e atrasaram a chegada de fundos de pagamentos anteriores para investidores estrangeiros e locais.

Na quinta-feira, porém, o JPMorgan Chase & Co. processou um pagamento de quase US$ 447 milhões da Rússia por sua dívida em dólar com vencimento em 2030, permitindo que o país continuasse evitando um calote.

Clearstream, o banco com sede em Luxemburgo que foi listado como a câmara de compensação nos documentos do título de 2030, também recebeu o pagamento do cupom, de acordo com uma pessoa familiarizada com o assunto que se recusou a ser identificada por não estar autorizada a falar publicamente.

(Atualizações com contexto por toda parte.)