(Bloomberg) -- Os embarques de petróleo da Rússia caíram para o nível mais baixo em 2022 nas últimas quatro semanas do ano, com as sanções prejudicando as exportações de Moscou. Cargas com destino à China, Índia e Turquia, que se tornaram uma tábua de salvação para suprimentos russos deslocados da Europa, registraram uma terceira queda consecutiva. Os volumes também diminuíram semana a semana, embora tenham se recuperado de uma queda relacionada ao clima no meio do mês. Os fluxos de entrada para o baú de guerra do Kremlin diminuíram em meio a uma combinação de sanções do G-117,000 e da União Européia destinadas a punir o presidente Vladimir Putin por último Invasão da Ucrânia em fevereiro.
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As tempestades parecem ter desempenhado um papel significativo na interrupção dos fluxos dos portos do Mar Negro e do Pacífico no mês passado, com carregamentos em Kozmino interrompidos pelo mau tempo por mais de 11 dias em dezembro, de acordo com a operadora de dutos Transneft PJSC. Mas a escassez de embarcações para transportar cargas em distâncias muito maiores exigidas após a proibição da UE às importações marítimas de petróleo da Rússia também pode estar tendo um impacto.
A proibição da UE que entrou em vigor em 5 de dezembro fechou o mercado de petróleo mais próximo de Moscou, que absorveu cerca de metade das exportações marítimas da Rússia no início do ano. Com exceção de um pequeno volume entregue à Bulgária, os fluxos marítimos de petróleo russo para o bloco foram totalmente interrompidos, conforme planejado.
A proibição levou a viagens muito mais longas para embarques, com viagens agora levando em média 31 dias dos portos bálticos para a Índia, em comparação com apenas sete dias dos mesmos terminais para Roterdã. Isso está colocando mais pressão sobre a frota cada vez menor de navios cujos proprietários estão dispostos a transportar cargas russas.
O país depende cada vez mais de seus próprios navios e da chamada “frota paralela” de navios geralmente mais antigos pertencentes a empresas pequenas e muitas vezes desconhecidas que surgiram nos últimos meses. Petroleiros europeus ainda podem transportar petróleo russo, desde que seja vendido a um preço abaixo de US$ 60 por barril, introduzido ao mesmo tempo que a proibição de importações. Mas poucos estão fazendo isso agora.
Em outros lugares, os navios-tanque que transportam o petróleo Sokol da Rússia estão esperando muito mais do que o normal para transferir cargas para outros navios no porto sul-coreano de Yeosu, reduzindo o número de cargas que conseguem transportar a cada mês.
Enquanto isso, o volume de petróleo bruto em navios com destino à China, Índia e Turquia, os três países que emergiram como os únicos compradores significativos de suprimentos deslocados da Rússia, mais as quantidades em navios que ainda não mostraram um destino final, caiu nos quatro semanas até 30 de dezembro para uma média de 2.42 milhões de barris por dia.
Petroleiros transportando petróleo russo estão se tornando mais cautelosos sobre seus destinos finais. Embarcações transportando 19 milhões de barris de petróleo russo, o equivalente a 680,000 barris por dia de exportações, deixaram o porto sem um destino final claro nas quatro semanas até 30 de dezembro. Os portos indianos passam pelo Canal de Suez, enquanto os embarques para os Emirados Árabes Unidos estão se tornando mais comuns.
Houve um ressurgimento das transferências navio a navio de petróleo russo, tanto na cidade espanhola de Ceuta, no norte da África, quanto na costa grega, perto de Kalamata. O VLCC Lauren II levou uma carga de 100,000 toneladas em Ceuta e provavelmente levará mais duas antes de seguir pela África para a Ásia, liberando as embarcações menores capazes de carregar nos terminais bálticos da Rússia para transportar cargas em distâncias mais curtas.
Fluxos Brutos por Destino:
Em uma base média de quatro semanas, as exportações transoceânicas totais caíram 117,000 barris por dia. Com 2.615 milhões de barris por dia, os fluxos médios de quatro semanas foram os mais baixos do ano. Os embarques para a Europa secaram quase completamente, enquanto os para a Ásia também caíram.
Todos os números excluem cargas identificadas como KEBCO do Cazaquistão. São embarques feitos pela KazTransoil JSC que transitam pela Rússia para exportação através de Ust-Luga e Novorossiysk.
Os barris cazaques são misturados com petróleo de origem russa para criar um grau de exportação uniforme. Desde a invasão da Ucrânia pela Rússia, o Cazaquistão renomeou suas cargas para distingui-las daquelas enviadas por empresas russas. O petróleo em trânsito está especificamente isento das sanções da UE.
Europa
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As exportações de petróleo por via marítima da Rússia para os países europeus caíram para 167,000 barris por dia nos 28 dias até 30 de dezembro, com a Bulgária sendo o único destino europeu. Esses números não incluem embarques para a Turquia.
Um mercado que consumia mais de 1.5 milhão de barris diários de petróleo de curta distância, proveniente de terminais de exportação no Báltico, Mar Negro e Ártico, foi quase totalmente perdido, sendo substituído por destinos de longa distância na Ásia, muito mais caros e demorado para servir.
Nenhum petróleo russo foi enviado para os países do norte da Europa nas quatro semanas até 30 de dezembro.
As exportações para os países mediterrâneos continuaram caindo, caindo para 57,000 barris por dia em média nas quatro semanas até 30 de dezembro e estabelecendo outra mínima para o ano. Os fluxos para a região caíram pela oitava semana.
A Turquia foi o único destino do petróleo russo transportado por via marítima para o Mediterrâneo, mas os fluxos também caíram, caindo para o nível mais baixo desde a invasão da Ucrânia pela Rússia em uma média de quatro semanas. Os embarques para o país nas quatro semanas até 30 de dezembro foram um sexto dos níveis observados no início de novembro, embora alguns dos navios que ainda não mostraram destinos possam acabar na Turquia.
Os fluxos para a Bulgária, agora o único mercado russo de petróleo no Mar Negro, caíram de uma alta de 10 semanas para 167,000 barris por dia. A Bulgária garantiu uma isenção parcial da proibição da UE, que deve apoiar os fluxos agora que o embargo entrou em vigor.
Ásia
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Os embarques médios de quatro semanas para os clientes asiáticos da Rússia, mais aqueles em navios sem destino final, que normalmente terminam na Índia ou na China, caíram na semana encerrada em 30 de dezembro. Embora o volume para a Índia pareça ter caído, a história mostra que a maior parte das cargas em navios inicialmente sem destino final terminam ali.
O equivalente a mais de 400,000 barris por dia estava em navios com destinos como Port Said ou Suez, ou que já foram ou devem ser transferidos de um navio para outro no porto sul-coreano de Yeosu. Essas viagens geralmente terminam em portos na Índia e aparecem no gráfico abaixo como “Ásia Desconhecida”.
Os volumes “desconhecidos”, rodando em 284,000 barris por dia nas quatro semanas até 30 de dezembro, são aqueles em navios-tanque que mostram um destino de Gibraltar, Malta ou nenhum destino. A maioria dessas cargas passa pelo Canal de Suez, mas algumas podem acabar na Turquia.
Fluxos por local de exportação
Os fluxos agregados de petróleo russo caíram 269,000 barris por dia, ou 9%, nos sete dias até 30 de dezembro. Os embarques do Báltico caíram 25% em relação à semana anterior, enquanto os do Mar Negro subiram 16%. Os volumes carregados do terminal do Ártico em Murmansk também caíram, enquanto os do Pacífico foram pouco alterados. Os números excluem volumes de Ust-Luga e Novorossiysk identificados como KEBCO do Cazaquistão.
Receita de exportação
As entradas para o fundo de guerra do Kremlin de seus impostos de exportação de petróleo caíram US$ 15 milhões, ou 12%, para US$ 108 milhões nos sete dias até 30 de dezembro, enquanto a receita média de quatro semanas caiu US$ 3 milhões, para US$ 110 milhões. Embora as receitas semanais de impostos de exportação tenham se recuperado da queda observada na semana até 16 de dezembro, a média menos volátil de quatro semanas foi a mais baixa do ano.
A tarifa de dezembro foi de US$ 5.91 o barril, com base no preço médio dos Urais de US$ 71.1 o barril, segundo dados do Ministério das Finanças da Rússia. A taxa alfandegária para janeiro caiu 61%, para US$ 2.28 o barril, a menor desde junho de 2020, quando os preços do petróleo foram atingidos pela crise do Covid-19.
No entanto, a queda se deve em parte a uma mudança na fórmula usada para calcular as taxas de impostos para 2023, com o país deixando de tributar as exportações e transferindo o ônus para a produção como parte de sua manobra fiscal plurianual. O plano vê a taxa de exportação totalmente eliminada até o início de 2024.
Fluxos de origem para local
Os gráficos a seguir mostram o número de navios que saem de cada terminal de exportação e os destinos das cargas brutas das quatro regiões exportadoras.
Um total de 24 petroleiros carregou 18.4 milhões de barris de petróleo russo na semana encerrada em 30 de dezembro, mostram dados de rastreamento de navios e relatórios de agentes portuários. Isso representa uma queda de 1.9 milhão de barris, ou 9%, em relação à semana anterior. Os destinos são baseados em onde os navios sinalizam que estão indo no momento em que escrevo, e alguns quase certamente mudarão à medida que as viagens avançam. Todos os números excluem cargas identificadas como KEBCO do Cazaquistão.
O volume total de navios que carregam petróleo russo de terminais bálticos caiu 25%, revertendo grande parte do ganho da semana anterior.
Os fluxos foram menores em Primorsk e Ust-Luga, com três petroleiros a menos recebendo cargas do que na semana anterior.
Os embarques de Novorossiysk, no Mar Negro, aumentaram pela segunda semana. Quatro petroleiros carregaram cargas de petróleo russo no porto na semana até 30 de dezembro.
Os embarques do Ártico caíram nos sete dias até 30 de dezembro, com dois navios saindo de Murmansk durante a semana. Ambos os navios estão indo para a Ásia através do Canal de Suez.
Os embarques do Pacífico se recuperaram da queda observada na semana até 16 de dezembro. Os carregamentos de petróleo de Kozmino foram interrompidos por mais de 11 dias em dezembro devido a tempestades, de acordo com a operadora de oleodutos Transneft, que provavelmente responde pela queda em volumes vistos naquela semana.
Todas as cargas com destinos desconhecidos estão em navios com destino a Yeosu, na Coreia do Sul, onde é provável que façam transferências de navio para navio fora do porto, como fizeram os navios-tanque anteriores, ou em navios que já receberam cargas em desta forma, mas ainda não mostraram os destinos finais.
Todas as cargas de petróleo Sokol carregadas desde o reinício dos embarques em outubro foram movimentadas dessa maneira. Vários dos navios de recepção que inicialmente permaneceram ancorados no porto estão agora indo para a Índia, outros se mudaram para o sul, para Johor, na Malásia, para ancorar lá. A área é uma área popular de transbordo para cargas brutas.
Nota: Esta história faz parte de uma série semanal regular de rastreamento de embarques de petróleo bruto de terminais de exportação russos e as receitas de impostos de exportação obtidas com eles pelo governo russo.
Nota: Todos os números excluem cargas de propriedade da KazTransOil JSC do Cazaquistão, que transitam pela Rússia e são enviadas de Novorossiysk e Ust-Luga como petróleo bruto de grau KEBCO.
Nota: Os dados sobre os fluxos de petróleo bruto também podem ser encontrados em {DSET CRUDE }. Os números, que são gerados por um bot, podem ser diferentes dos desta história.
Nota: Os fluxos marítimos semanais agregados dos portos russos no Báltico, Mar Negro, Ártico e Pacífico podem ser encontrados no terminal Bloomberg digitando {ALLX CUR1 }.
–Com assistência de Sherry Su.
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Fonte: https://finance.yahoo.com/news/russias-oil-flows-slump-2022-122725884.html