Sam Bankman-Fried tenta negociar resgate FTX de sua casa nas Bahamas

Nassau, Bahamas - Apesar de ter sido expulso da gigante das criptomoedas que fundou, Sam Bankman-Fried disse à CNBC que está tentando fechar um acordo multibilionário para resgatar a FTX, que entrou com pedido de Capítulo 11 proteção contra falência no início deste mês.

Em uma breve entrevista com a CNBC na sexta-feira, o fundador da FTX se recusou a dar detalhes sobre o queda de seu conglomerado cripto, ou o que ele sabia além dos passivos sendo “bilhões de dólares maiores do que eu pensava”. Bankman-Fried recusou uma entrevista para as câmeras ou uma discussão mais ampla sobre o registro. Ele disse que estava focado em recuperar os fundos dos clientes e ainda está em busca de um acordo. 

“Acho que devemos tentar obter o máximo de valor possível para os usuários. Eu odeio o que aconteceu e gostaria profundamente de ter sido mais cuidadoso”, disse Bankman-Fried à CNBC. 

Bankman-Fried também sustentou que existem “bilhões” de dólares em ativos de clientes em jurisdições “onde havia saldos segregados”, inclusive nos EUA, e disse que “existem bilhões de dólares em potenciais oportunidades de financiamento por aí” para tornar os clientes inteiros . 

O que antes era um império global de US$ 32 bilhões implodiu nas últimas semanas. A rival Binance assinou um carta de intenção de compra de FTX's negócios internacionais, uma vez que enfrentou uma crise de liquidez. Mas sua equipe decidiu que a troca estava além da economia, com um executivo da Binance descrevendo o balanço patrimonial como se “uma bomba explodisse”. A FTX entrou com pedido de proteção contra falência do Capítulo 11 em 11 de novembro e nomeou John Ray como o novo CEO, cuja experiência corporativa inclui a reestruturação da Enron após seu colapso histórico. 

Apesar de perder o acesso ao seu e-mail corporativo e a todos os sistemas da empresa, Bankman-Fried afirma que pode desempenhar um papel nas próximas etapas. Investidores de capital de risco disseram à CNBC que o homem de 30 anos ligou para tentar obter financiamento nas últimas semanas. Ainda assim, os investidores disseram que não conseguiam imaginar nenhuma empresa com um balanço grande o suficiente ou apetite de risco para resgatar a sitiada FTX. 

Um acordo de longo prazo, mediado pela SBF, seria visto da mesma forma que qualquer oferta competitiva de resgate, de acordo com especialistas jurídicos.

“Ele não é diferente de qualquer pretendente terceirizado neste momento, além do fato de ser um acionista majoritário da FTX”, disse Adam Levitin, professor de direito da Universidade de Georgetown e diretor da Gordian Crypto Advisors. “Ele poderia entrar em Delaware com uma oferta não solicitada e dizer que quero comprar todos os credores por um preço. Mas isso teria que ser aprovado pelo tribunal de falências – ele não pode forçar um acordo.”

O novo CEO da FTX também disse que está aberto a um resgate. No sábado, John Ray disse que a empresa de criptografia está procurando vender ou reestruturar seu império global. 

“Com base em nossa análise da semana passada, temos o prazer de saber que muitas subsidiárias regulamentadas ou licenciadas da FTX, dentro e fora dos Estados Unidos, têm balanços solventes, gerenciamento responsável e franquias valiosas”, disse o chefe da FTX, John Ray, dito em comunicado, acrescentando que é “prioridade” nas próximas semanas “explorar vendas, recapitalizações ou outras transações estratégicas”.

Depois de revisar o estado das finanças da FTX na semana passada, Ray disse que nunca viu “uma falha tão completa dos controles corporativos e uma ausência tão completa de informações financeiras confiáveis” em seus 40 anos de carreira. Ele acrescentou que Bankman-Fried e os principais executivos eram “um grupo muito pequeno de indivíduos inexperientes, pouco sofisticados e potencialmente comprometidos”, chamando a situação de “sem precedentes”.

Parte da capacidade do Bankman-Fried de assinar um acordo pode depender de qual jurisdição tem mais voz no processo de falência.

Em uma apresentação recente, o novo CEO da FTX, Ray, citou um conversa com um repórter da Vox na semana passada em que Bankman-Fried sugeriu que os clientes estariam em uma posição melhor se “nós” pudéssemos “vencer uma batalha jurisdicional contra Delaware”. Ele também disse à Vox que “lamenta” o pedido de falência do Capítulo 11, que tirou qualquer reestruturação da FTX de seu controle, acrescentando “reguladores fk”.

Bilhões em ativos de clientes FTX agora estão presos no limbo entre um tribunal de falências em Delaware e liquidação nas Bahamas. 

John Ray colocou a FTX e mais de 100 subsidiárias sob proteção de falência do Capítulo 11 em Delaware - mas isso não incluiu a FTX Digital Markets, com sede nas Bahamas. A divisão da FTX com sede em Nassau não possui ou controla nenhuma outra entidade, de acordo com o organograma arquivado por Ray.

A Comissão de Valores Mobiliários das Bahamas contratou seus próprios liquidatários para supervisionar a recuperação de ativos e está apoiando um processo do Capítulo 15 em Nova York, que dá reconhecimento a representantes estrangeiros em processos americanos. Como parte desse processo, os reguladores das Bahamas dito eles transferiram a criptomoeda dos clientes para outra conta para “proteger” credores e clientes. Também alegou que o processo de falência do Capítulo 11 dos EUA não se aplica a eles. 

A mudança nas Bahamas vai contra o que está acontecendo em Delaware.

O espólio da FTX alegou que esses saques foram “não autorizados” e acusou o governo das Bahamas de trabalhar com o Bankman-Fried nessa transferência. A nova equipe de liderança da FTX desafiou os liquidatários das Bahamas e pediu ao tribunal dos EUA que interviesse ao impor uma suspensão automática - uma característica padrão dos procedimentos do Capítulo 11. Normalmente, a falência destina-se a cercar os ativos para garantir que eles não possam ser tocados sem a aprovação do tribunal.

A equipe da FTX alegou que o grupo das Bahamas não tinha o direito de movimentar dinheiro e chamou as retiradas das Bahamas de “não autorizadas”. A empresa de dados Elliptic estimou o valor da transferência, inicialmente considerada um hack, em cerca de US$ 477 milhões.

“Existem algumas questões que requerem coordenação ou luta para serem resolvidas – haverá alguma disputa quando se trata de ativos nas Bahamas x Estados Unidos”, disse Daniel Besikof, sócio da Loeb & Loeb. “O pessoal das Bahamas está fazendo uma leitura mais ampla de seu mandato e os EUA estão fazendo uma leitura mais técnica.”

O caos da falência é em parte resultado de uma contabilidade confusa por parte da FTX. Sob a liderança de Bankman-Fried, John Ray disse que a empresa “não mantinha controle centralizado de seu caixa” – “não havia uma lista precisa de contas bancárias e signatários” – e “uma atenção insuficiente à credibilidade dos parceiros bancários”. 

Parte da motivação das Bahamas para o controle pode se resumir a interesses econômicos. A FTX organizou uma conferência financeira de alto nível com a SALT em Nassau e planejou investir US$ 60 milhões em uma nova sede que um alto executivo comparou ao Google ou ao campus da Apple no Vale do Silício. 

“Parte disso é sobre proteger os credores domésticos – esta é uma empresa das Bahamas. Também há muito dinheiro a ser ganho para os escritórios de advocacia locais das Bahamas, você tem todo o efeito de gotejamento”, disse Levitin de Georgetown. “Haverá algum nível de disputa entre o tribunal de falências de Delaware e o regulador das Bahamas.”

Alguns especialistas dizem que Bankman-Fried pode estar buscando um resgate para reduzir sua própria responsabilidade criminal e possível prisão. Bankman-Fried não respondeu a um pedido de comentário sobre possíveis cobranças.

Justin Danilewitz, um sócio da Saul Ewing que se concentra no crime de colarinho branco, disse que embora as chances de alguém se reunir para tornar o FTX completo sejam “altamente improváveis, dadas as perdas impressionantes”, mitigar as perdas de clientes pode ser uma tática para parecer melhor aos olhos do tribunal.

“Muitas vezes, isso é altamente recomendável se o réu estiver em apuros e a prova for convincente – é uma boa ideia tentar fazer as pazes o mais rápido possível”, disse Danilewitz.

Alguns compararam esse resultado ao que aconteceu na MF Global, anteriormente dirigida pelo ex-governador de Nova Jersey, Jon Corzine. A empresa foi acusada de usar o dinheiro dos clientes para pagar as contas da empresa. Mas Corzine fez um acordo com a CFTC por US$ 5 milhões, sem admitir ou negar má conduta.

A abordagem pode sair pela culatra, disse Danilewitz. Esse movimento pode “refletir um grau de culpabilidade ou ser visto como uma admissão e alguém assumindo a responsabilidade pelo que aconteceu”.

Mesmo que Bankman-Fried consiga desempenhar um papel na recuperação de fundos por meio de um resgate, ou de alguma forma ganhe mais controle por meio de um processo de liquidação nas Bahamas, ele pode enfrentar anos de lutas legais, desde uma possível fraude eletrônica até litígios civis.

A fraude eletrônica exige prova de que um réu se envolveu em um esquema de fraude e usou transferências interestaduais para conseguir isso. O prazo máximo legal é uma pena máxima de 20 anos, além de multas. Danilewitz chamou de “a ferramenta favorita do promotor federal na caixa de ferramentas”. A questão-chave, disse ele, terá a ver com a intenção do réu. “Foi tudo um grande contratempo ou houve má conduta intencional que poderia dar origem a responsabilidade criminal federal?”

Outros têm comparado A situação legal de Bankman-Fried para Bernie Madoff e Elizabeth Holmes, esta última na sexta-feira foi condenado a 11 anos de prisão por fraude depois de enganar os investidores sobre a suposta eficácia da tecnologia de teste de sangue de sua empresa.

“O veredicto de Theranos não deveria tê-lo feito se sentir bem”, disse Levitin de Georgetown. “Ele tem um risco real aqui. Existe a possibilidade de responsabilidade criminal e responsabilidade civil”.