A escala de queda do mercado é historicamente acentuada - então estou comprando

Quando chove transborda. 2022 está provando isso, pois as más notícias foram implacáveis.

Não parece há muito tempo que o mercado de ações estava cantarolando no máximo de todos os tempos, as pessoas estavam se aposentando criptomoedas ganhos e boomers estavam pesquisando “o que é uma ação de memes?”.

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Mas para usar outro clichê, todas as coisas boas chegam ao fim. Fiz um gráfico abaixo para mostrar a escala da queda nos mercados historicamente. Isso mostra que, ao virarmos a página em outubro, apenas quatro vezes no século passado vimos o mercado de ações cair tanto.

Os anos em questão? 1931, 1937, 1974 e 2008. Sempre que você compara os anos de 2008 ou da era da Depressão, você sabe que não é uma época divertida.

O que vai acontecer a economia?

Quem acompanha minha análise sabe que sou extremamente pessimista em relação ao estado atual da economia. Acredito que será um inverno muito difícil, especialmente em Europa, com tantas variáveis ​​contra nós agora, todas causando uma situação econômica única e assustadora.

Temos uma dívida internacional sem precedentes, mas também uma inflação galopante. Temos um clima geopolítico terrível que parece 1922 em vez de 2022 – com uma guerra na Europa contribuindo para uma crise de energia total. O dólar já comeu o euro, subindo além da paridade, e agora está na pista fazer o mesmo com a libra.

Não vou aprofundar meus sentimentos negativos, fiz isso em pedaços suficientes recentemente. Mas eu também escreveu na semana passada sobre o ditado chato, mas tão poderoso, de que, a longo prazo, o mercado tende a subir e o investimento passivo supera o investimento ativo recentemente.

Então, como conciliar essas duas visões aparentemente conflitantes? Estou do lado da matemática, é claro.

Agora é a hora de comprar ações?

A matemática é a coisa mais poderosa do mundo. Claro, eu me sinto absolutamente terrível com o estado da economia, mas esse primeiro gráfico mostra o quão grande já foi retirado dos mercados. Isso aponta para uma oportunidade de compra extremamente agradável no mercado de ações.

O que eu sei? Os pensamentos desconexos de um garoto na Internet são suficientes para desencorajá-lo? Para mim – apesar do fato de serem meus próprios pensamentos – eu estou escolhendo colocar mais ênfase na história do que na minha própria intuição. Pode ferir meu ego, mas se o seu ego investir, você já perdeu.

Eu tive sorte até agora este ano em muitos aspectos. Levei muito tempo para comprar ações durante a maior parte do ano como resultado da minha situação pessoal – mudei de emprego, mudei de país e tinha muita coisa acontecendo (ainda tinha todos os meus investimentos anteriores lá – então confie em mim, meu bolsos estão doendo).

Mas como escrevi no artigo mencionado acima, reduzi recentemente. Obviamente, tudo isso vem com a ressalva de um horizonte de longo prazo e uma capacidade de suportar a volatilidade. O mercado pode quebrar mais 50% amanhã. Mas agora, mais do que nunca, embora seja incrivelmente tentador me apoiar e ficar de fora, estou comprando outro pedaço de ações.

Então com o S&P 500 a $ 3585, 25% abaixo do ano, estou comprando mais. Acredito que será menor no futuro - e então posso continuar custo médio em dólar Por enquanto, vou cerrar os dentes e esquecer o preço. Vamos revisitá-lo em 20 anos.