SEC aprova novo produto de investimento, mas consultores dizem que devem ser cautelosos

Um novo produto chegou ao mercado: a SEC aprovou o uso de ETFs de ação única, os primeiros oito dos quais foram introduzidos pela Investimentos AXS. Esses produtos alavancados são criados para ampliar os ganhos e perdas de uma ação subjacente específica, gerando resultados maiores a partir de uma única posição. Embora chamados de ETFs, eles têm pouca semelhança com os ETFs normais. Isso gerou tanto confusão quanto avisos, e os investidores devem absolutamente proceder com cuidado.

Considere trabalhar com um conselheiro financeiro à medida que você escolhe títulos que correspondem aos seus objetivos, cronograma e perfil de risco.

Como funcionam os ETFs comuns

Normalmente, os ETFs são construídos como um ativo de portfólio tradicional. Eles contam com uma coleção diversificada de ativos para equilibrar o crescimento com a estabilidade. A maioria está atrelada a benchmarks específicos. Por exemplo, um ETF indexado pela NASDAQ manterá uma coleção de ativos destinados a espelhar o desempenho geral da NASDAQ de alta tecnologia. Se o NASDAQ subir 5%, o ideal é que o fundo também.

O resultado é que um ETF tradicional é construído para suavizar a volatilidade do mercado. Ele permite que você capture os ganhos do mercado de ações, mas não necessariamente os ganhos desproporcionais de uma ação individual. No comércio, a diversidade do fundo mitiga as maiores perdas quando uma única empresa cai. Você obtém os altos e baixos, mas nem os altos mais altos nem os baixos mais baixos.

Como funcionam os ETFs de ação única

Um ETF de ação única, que a SEC acabou de aprovar em julho, reverte isso. Esses produtos são construídos para amplificar a volatilidade em um único estoque. Em vez de suavizar o mercado por meio de uma diversidade de ativos, um ETF de ação única investe em apenas uma única ação. Eles podem assumir uma posição longa nessa ação (um ETF alavancado de ação única) ou curta (um ETF inverso de ação única). Mas ao contrário de simplesmente comprar ou shorting um estoque, o ETF de ação única foi criado para ampliar o desempenho do ativo subjacente. Eles retornarão $ 1.50 ou $ 2 para cada $ 1 de mudança no preço da ação, ou cairão $ 2 para cada $ 1 que a ação perder.

História continua

A estrutura subjacente de um ETF de ação única não é nova. É basicamente um tipo de fundo alavancado. Isso significa que ela depende de dívida e produtos derivativos, além de, ou em vez de, manter ações diretamente. A maioria dos ETFs alavancados depende de opções e contratos futuros para ampliar quaisquer ganhos ou perdas no estoque subjacente, comprando uma combinação de ações, futuros e opções em uma única posição. Em outros casos, um ETF alavancado pode ser construído em torno de trocas de retorno total.

Cada um dos ETFs de ação única recém-emitidos pela AXS Investments rastreia ações de Nike, Pfizer, Nvidia, PayPal ou Tesla.

Prós e contras de negociar ETFs de ações únicas

Esses títulos oferecem uma oportunidade para investidores que se sentem confiantes em sua posição. Se você estiver extremamente otimista ou pessimista em um determinado ativo, um ETF de ação única pode permitir que você amplie seus retornos rapidamente. E, no processo, pode fornecer alguma rede de segurança para investidores a descoberto, já que, diferentemente do curto, um estoque diretamente você só pode perder até o valor do seu investimento original.

Esse benefício potencial, no entanto, vem com alguns contras: seu risco e sua complexidade. “Assim como acontece com outros produtos complexos negociados em bolsa, os ETFs de ação única podem ser úteis para certos investidores que entendem suas características únicas.” A comissária da SEC Caroline Crenshaw disse em um comunicado. “No entanto, eles são produtos arriscados para investidores e potencialmente para os mercados também.”

Concluindo!

A SEC aprovou recentemente ETFs de ações únicas para negociação geral. No momento da redação deste artigo, os únicos ETFs de ação única atualmente emitidos eram oito produtos da AXS Investments. No entanto, várias outras empresas são relatadas como tendo interesse em lançar produtos semelhantes, portanto, os investidores provavelmente verão esse espaço crescer em um futuro próximo. Esses títulos usam derivados e alavancagem para investir em uma única ação, ampliando os ganhos e perdas dessa posição subjacente. As perspectivas de ganhos e perdas são, portanto, desproporcionais em comparação com a compra de apenas uma ação. Em outras palavras, prossiga com cautela.

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Crédito da foto: ©iStock.com/NicoElNino, ©iStock.com/Laurence Dutton, ©iStock.com/MicroStockHub

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