Inflação, taxas de juros e recessão – esses são os bichos-papão do investimento, e eles estão cuidando de nossos ombros nos últimos meses. A essa altura, todos nós já conhecemos a história, a taxa de inflação está atingindo o máximo da geração, o Federal Reserve está subindo as taxas na tentativa de recuar contra os preços altos, e isso provavelmente levará a economia à recessão. Em um momento como este, os investidores estão mostrando um interesse crescente em encontrar fortes movimentos defensivos no portfólio.
É uma mentalidade que naturalmente nos leva a ações de dividendos. Essas são as jogadas tradicionais de investimento defensivo, oferecendo pagamentos constantes aos acionistas que garantem um fluxo de renda, quer os mercados subam ou desçam. As melhores ações de dividendos combinarão um alto pagamento regular com um sólido potencial de valorização das ações, dando aos investidores o melhor dos dois mundos quando se trata de retornos.
O analista da Stifel, Benjamin Nolan, possui uma classificação de 5 estrelas da TipRanks, está procurando exatamente esses investimentos e escolheu vários. Usando o Banco de dados TipRanks, apresentamos os detalhes de duas dessas ações, que oferecem rendimentos de dividendos de 16% ou mais. Isso é mais do que suficiente, por si só, para garantir uma taxa de retorno real positiva, mas cada uma dessas ações também traz um potencial de alta de dois dígitos para a mesa. Vamos olhar mais de perto.
Envio Genco (GNK)
A primeira empresa que analisaremos é a Genco Shipping, um graneleiro na rede global de transporte marítimo. O transporte a granel dificilmente é uma indústria 'sexy', mas é absolutamente essencial, movendo cargas de grãos, minérios, metais, carvão e outros produtos a granel dos quais nossas cadeias de suprimentos dependem. A Genco mantém uma frota de 44 navios graneleiros modernos, variando em tamanho de navios Supramax de 55 mil toneladas de peso seco até os maiores navios Capesize de 165 mil dwt.
A frota da Genco é de propriedade integral e operada em regime de fretamento; ou seja, os navios são arrendados aos cargueiros, que assumem a responsabilidade pela roteirização dos navios, carga e descarga e segurança geral durante o período de afretamento. A Genco ganha dinheiro com as taxas de fretamento. A empresa se beneficiou muito das altas taxas no início do ano, mas as ações caíram nos últimos meses, à medida que o comércio global desacelerou.
Essa desaceleração afetou os resultados financeiros e financeiros da Genco, que atingiram o pico no 4T21. Desde então, as receitas e os ganhos caíram, embora a empresa continue lucrativa. No 2T22, a Genco registrou receitas de US$ 137 milhões, lucro líquido de US$ 47 milhões e lucro por ação diluído de US$ 1.10. Apesar da queda em relação ao final do ano passado, todos esses números ainda estão bem acima dos resultados do 2T21.
O último dividendo declarado da empresa, pago em agosto, foi de 50 centavos por ação ordinária. A Genco tem um histórico de ajustar seu pagamento de dividendos para se adequar aos lucros distribuíveis. Na taxa atual, o dividendo rende 16.5%, bem acima da taxa de inflação.
Benjamin Nolan vê a Genco como um investimento sólido e inicia sua cobertura do estoque com comentários que destacam tanto o risco quanto a recompensa do setor de transporte: “Embora as taxas de transporte de granéis sólidos tenham caído nos últimos meses, esperamos uma demanda sazonal mais forte e acreditamos A China se recuperará após o bloqueio, dada a probabilidade de estímulos subsequentes. Além disso, a carteira de pedidos está em baixa em várias décadas, portanto, qualquer pequeno aumento na demanda deve aumentar significativamente as taxas”.
“Assumindo taxas e fluxos de caixa no meio do ciclo, acreditamos que as ações da GNK estão subvalorizadas em uma base múltipla e de EBITDA, e esperamos que o preço das ações se recupere à medida que as taxas se normalizem”, resumiu Nolan.
Na opinião de Nolan, a Genco é uma compra com preço-alvo de US$ 20, o que implica um potencial de valorização de um ano de 65%. (Para ver o histórico de Nolan, clique aqui)
Nolan não está sozinho em sua versão otimista de Genco. Este remetente atraiu 5 análises recentes de analistas de Wall Street, e todos concordam que é uma ação para comprar, para uma classificação de consenso de compra forte. As ações custam US$ 12.12 e, com um preço-alvo médio de US$ 25, têm uma alta robusta de 106% no horizonte de 12 meses. (Veja a previsão de ações da GNK no TipRanks)
Eagle Bulk Shipping Inc.EGLE)
A segunda ação de dividendos que veremos é a Eagle Bulk Shipping, outro participante do setor de transporte de granéis sólidos. A Eagle Bulk concentra-se no segmento de carga seca de curta distância, operando uma frota de 52 navios na extremidade menor da escala de tamanho, transportadoras Supramax e Ultramax avaliadas em 52K a 63K toneladas de peso seco. Ao todo, a frota da empresa soma mais de 3 milhões de toneladas e tem em média menos de 10 anos. Os navios da Eagle Bulk transportam a carga usual de cargas a granel, de cimento e fertilizantes a grãos, carvão e minérios.
A Eagle registrou receita recorde no 2T22, quando a receita atingiu US$ 198.7 milhões, um aumento de 53% em relação ao ano anterior. Esse resultado impressionante foi associado a um lucro líquido ajustado de US$ 81.6 milhões, ou US$ 6.28 em EPS ajustado. A empresa encerrou o trimestre com US$ 141.5 milhões em caixa, um aumento de 68% em relação ao mesmo trimestre do ano anterior.
Essa forte geração de caixa nos últimos 12 meses levou a administração a aumentar o dividendo do segundo trimestre em 2%, passando de US$ 10 por ação ordinária para US$ 2. Na taxa atual, o dividendo anualiza para $ 2.20 e dá um rendimento de 8.80%. Poucas empresas podem igualar esse rendimento. O dividendo foi pago pela última vez em agosto.
Esta é outra empresa cujo desempenho – e principalmente, o desempenho de dividendos – chamou a atenção de Nolan.
“O mercado de transporte a granel seco teve uma forte recuperação a partir de 2020, e há mais pistas, em nossa opinião… os grãos devem continuar a manter a demanda intacta, sustentar e aumentar as taxas de embarque e, consequentemente, o poder de ganhos para a EGLE. As ações recuaram e, acreditamos, apresentam um ponto de entrada favorável para os investidores, pois há uma alta substancial”, opinou Nolan.
Olhando para o futuro, Nolan classifica a EGLE como uma compra, e sua meta de preço de US$ 62 sugere que ela tem ~ 50% de vantagem à frente. (Para ver o histórico de Nolan, clique aqui)
Wall Street, em geral, gosta desta empresa, como mostra a classificação de consenso Strong Buy, apoiada por 5 análises recentes de analistas unanimemente positivas. A ação tem um preço-alvo médio de US$ 72.40, o que indica um potencial de valorização de ~76% em relação ao preço de negociação de US$ 41.21. (Veja a previsão de ações da EGLE no TipRanks)
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Aviso Legal: As opiniões expressas neste artigo são exclusivamente as dos analistas apresentados. O conteúdo deve ser usado apenas para fins informativos. É muito importante fazer sua própria análise antes de fazer qualquer investimento.
Fonte: https://finance.yahoo.com/news/seeking-least-16-dividend-yield-132827689.html