Regras de venda no investimento em crescimento: por que muito tempo abaixo desse nível-chave indica quedas adicionais à frente

Uma das regras de venda mais importantes no investimento em crescimento é simples. Bloqueie os lucros quando um líder do mercado de ações mergulha abaixo de sua média móvel de 10 semanas em volume massivo. Essa regra ganha mais imediatismo quando tal ação reduz drasticamente esse nível técnico e não se recupera rapidamente.

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Mas o que você deve fazer quando tem um grande ganho na mesma ação?

Você pode decidir que vale a pena manter as ações se fizer uma correção normal, chegar ao fundo do poço e subir de cabeça. Se tem excelentes características CAN SLIM, e a ação ainda está na fase inicial de seu ciclo de alta, eventualmente ela voltará a subir para novos máximos. Um novo rompimento pode justificar a adição de ainda mais ações, dando a você a chance de aumentar seu retorno geral.

Aqui está um teste para usar para seus vencedores de longo prazo. Se terminar abaixo da linha de 10 semanas em menos de nove semanas consecutivas, depois se recuperar vigorosamente, a ação está mostrando resiliência. Mas a pesquisa do IBD descobriu que, se a sequência de fechamentos semanais abaixo da média móvel de 10 semanas se estender por nove semanas ou mais, a queda dos preços poderá se alongar ainda mais e se aprofundar.

Regras de venda para conhecer e usar

Considerar Barracão (BOOT), que fez uma corrida espetacular desde que o crash do mercado de coronavírus terminou em março de 2020. A cadeia ocidental de calçados e vestuário com sede em Irvine, Califórnia, rompeu uma copo com alça em 30.77 no início de outubro daquele ano. Em seguida, subiu 337% para um pico de 134.50 em 13 meses. Ao longo do caminho, o estoque formou várias novas bases que ofereceram novos pontos de compra, incluindo uma base de seis semanas que marcou uma entrada de 69.28. Mesmo a partir desse ponto, as ações subiram 94%.

A primeira regra de venda vinculada à média móvel de 10 semanas chegou na semana encerrada em 17 de dezembro de 2021 (1). A Boot Barn caiu 13.5% naquela semana e cortou sua linha de 10 semanas, que subiu para 115.09. O volume saltou acentuadamente acima da média de 10 semanas da ação e atingiu o nível mais alto desde fevereiro.

Claramente, os investidores institucionais trancaram os lucros.

Uma recuperação de duas semanas veio no comércio cada vez menor (2). A ação começou a formar uma nova base. Mas a ação rolou, novamente caindo abaixo da média móvel de 10 semanas algumas semanas depois. Então Boot Barn postou nove semanas seguidas em que fechou a cada semana abaixo da média móvel de 10 semanas (3). Outro grande rali chegou durante a terceira semana de março, quando o BOOT saltou 19.5%. As ações voltaram a 21% de seu pico. Mas como os principais índices começaram a retroceder novamente em abril, o mesmo aconteceu com o Boot Barn.

Microsoft (MSFT) e Daqo Nova Energia (DQ) também acionou as mesmas regras de venda.

Desde a primeira semana completa de janeiro, a Microsoft registrou 10 semanas seguidas abaixo de sua linha de 10 semanas. As ações caíram 31% abaixo de um pico de 349.67. A partir da semana encerrada em 11 de junho de 2021, Daqo fechou 11 semanas consecutivas abaixo do mesmo nível técnico; o jogo solar caiu 75% em relação à alta de 2021 em fevereiro de 130.33.

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