Devo esperar que os preços dos imóveis caiam antes de comprar uma casa? Aqui estão 3 razões simples pelas quais esta crise imobiliária não é nada como 2008

Dois anos depois, esta década já trouxe uma pandemia global, inflação recorde, aumento das taxas de juros e um país mais dividido do que nunca.

Então, por que não um acidente de habitação também?

Os americanos que viveram a crise de 2008 podem estar vendo o mercado em brasa começar a esfriar e ter flashbacks. E para futuros proprietários, pode ser interessante colocar seus planos em pausa até que o mercado atinja o fundo do poço para que você possa conseguir uma casa por um ótimo preço.

Mas especialistas dizem que há boas razões para acreditar que, por mais que isso aconteça, não será um retorno a 2008 – o que sem dúvida será um alívio para qualquer um cuja calça jeans com fundo de maçã e botas de pele tenham sido guardadas há muito tempo.

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1. Os credores deixaram de ser tão negligentes

A culpa é dos bancos. Um grande contribuinte para a crise imobiliária em 2008 foram as práticas arriscadas de empréstimos no setor financeiro. Anos de desregulamentação tornaram mais fácil – e mais lucrativo – conceder empréstimos arriscados.

A Lei Dodd-Frank, que foi sancionada em 2010 com o objetivo de evitar isso, aumentando a fiscalização no setor.

Embora a eficácia da lei tenha sido questionada ao longo dos anos, sem dúvida forçou os credores a serem mais rigorosos sobre suas práticas de empréstimo, o que significa que muito menos mutuários provavelmente entrarão em problemas.

A pontuação média de crédito de hipotecas recém-criadas foi de 776 no primeiro trimestre do ano, de acordo com o Federal Reserve Bank de Nova York. Mas quase 70% dos novos titulares de hipotecas tinham uma pontuação de crédito de 760 ou mais.

O Fed de Nova York acrescentou em sua análise trimestral que “as pontuações de crédito em hipotecas recém-criadas permanecem muito altas e refletem os altos padrões de empréstimos contínuos”.

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2. Os proprietários estão indo bem

O início da pandemia poderia ter sido catastrófico para o mercado imobiliário se milhões de proprietários não tivessem escolha a não ser deixar de pagar seus empréstimos.

Felizmente, os programas de adiamento de hipotecas permitiram que os mutuários em dificuldades pausassem seus pagamentos até que pudessem se recuperar. E funcionou: até o final de março, a parcela de saldos de hipotecas com mais de 90 dias de atraso permaneceu em 0.5% – uma baixa histórica.

E em comparação com 2010, quando a inadimplência em residências unifamiliares atingiu uma alta de 30 anos de 11.36%, a taxa foi de apenas 2.13% no primeiro trimestre de 2022.

Além disso, o aumento dos preços das casas se traduziu em aumento da equidade para os proprietários. No total, os detentores de hipotecas agora têm US$ 2.8 trilhões a mais em capital explorável em comparação com um ano antes, de acordo com a Black Knight, uma provedora de tecnologia e dados de hipotecas. Isso representa um aumento de 34% e mais de US$ 207,000 em capital disponível adicional por mutuário.

3. Ainda há bastante oferta

“Nem sempre é tão simples quanto oferta e demanda – mas quase sempre é”, disse o apresentador Dave Ramsey no The Ramsey Show no início deste mês.

Ramsey diz que o principal problema em 2008 foi que havia um “enorme excesso de oferta porque as execuções hipotecárias foram para todos os lugares e o mercado simplesmente congelou”. A crise não se deveu à economia ou às taxas de juros, foi “um pânico imobiliário”.

Em comparação, agora, há uma enorme demanda e uma escassez de oferta. Mas os esforços do Federal Reserve para reduzir a demanda aumentando as taxas de juros estão começando a funcionar. E novas habitações estão começando a chegar lentamente ao mercado também.

O que Ramsey diz que estamos vendo agora é um abrandamento na taxa de aumento de preços, mas ele não prevê que eles vão cair como aconteceu em 2008.

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