Você deve comprar ações da Toyota Motors depois de cair 25% no acumulado do ano?

Toyota Motor Corporation (NYSE:TM) partes enfraqueceram 25% desde o início do ano de 2022, e o preço atual é de US$ 139.

A Toyota continua enfrentando problemas na cadeia de suprimentos, e a empresa informou recentemente que as vendas nos EUA caíram 9.8% Y/Y para 169,626 veículos em agosto.

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Toyota continua enfrentando problemas na cadeia de suprimentos

A Toyota é líder de mercado global em vendas de veículos elétricos híbridos, mas a empresa foi mais atingida por problemas na cadeia de suprimentos do que a maioria dos fabricantes de automóveis e, por causa disso, novos pedidos de veículos se estendem a tempos de espera de vários anos.

A administração da empresa informou que a Toyota ainda não chegou ao fim dos problemas da cadeia de suprimentos, e a escassez continuará a causar problemas na fabricação de veículos elétricos e causar atrasos. Akio Toyoda, presidente da Toyota Motor Corporation, disse:

A situação continua difícil de prever devido à escassez de semicondutores. No entanto, continuaremos monitorando cuidadosamente a cadeia de fornecimento de peças e minimizando ao máximo as reduções repentinas na produção, enquanto fazemos todos os esforços para entregar o maior número possível de veículos aos nossos clientes o mais rápido possível.

Os preços mais altos das matérias-primas também influenciaram os negócios da empresa, e os lucros da Toyota Motor Corp. caíram 18%Y/Y no trimestre encerrado em junho.

Além disso, as preocupações de um desaceleração global iminente continuam mantendo os investidores de mau humor, e é importante ter em mente que as recessões são extremamente difíceis para os fabricantes de automóveis.

De acordo com a Deloitte Insights, existe uma correlação de 45% entre a profundidade de uma recessão e a redução da produção industrial no indústria automobilística.

Isso significa que as montadoras precisarão de um balanço capaz de suportar uma queda significativa nos gastos com veículos novos, e as fraquezas na saúde financeira da Toyota podem se tornar mais dolorosas e proeminentes.

A Toyota está superfaturada em relação a muitas grandes fabricantes de automóveis pela maioria das métricas de avaliação, e provavelmente não é o melhor momento para comprar ações da Toyota Motor Corporation.

De acordo com a relação preço/lucro, as ações da Toyota estão sendo negociadas a 8.47, o que é quase duas vezes maior que a relação preço/lucro da Ford Motor Company (NYSE: F), que está sendo negociado a um P/L de 4.63.

Também é importante mencionar que a General Motors (NYSE: GM), que se mostra altamente agressiva em sua expansão de VEs, negocia a um P/L de 7.34 e a menos de quatro vezes o TTM EBITDA.

A Toyota Motor é negociada a mais de seis vezes o EBITDA TTM, teve vários cortes nas expectativas de produção este ano devido a problemas na cadeia de suprimentos e há melhores oportunidades de investimento na indústria automobilística no momento.

Análise técnica

As ações da Toyota Motor enfraqueceram 25% desde o início do ano de 2022, e o risco de mais declínio ainda não acabou.

O gráfico acima mostra que o preço da Toyota está em forte tendência de baixa desde 13 de janeiro de 2022. O preço ainda está se movendo abaixo da média móvel de 10 dias, indicando que o fundo ainda não foi atingido.

Se o preço cair abaixo do suporte de US$ 130, seria um sinal firme de “venda” e o próximo alvo poderia ser um nível de preço em US$ 120.

Resumo

As ações da Toyota Motor continuam sob pressão e a empresa continua enfrentando problemas na cadeia de suprimentos. A Toyota está superfaturada em relação a muitas grandes fabricantes de automóveis pela maioria das métricas de avaliação, e provavelmente não é o melhor momento para comprar ações dessa empresa.