Grandes nomes do Vale do Silício e do setor financeiro estão pedindo publicamente que o governo federal pressione outro banco a assumir os ativos e obrigações do Banco do Vale do Silício após a instituição financeira falhou na sexta-feira.
A Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) cobrirá até US$ 250,000 por depositante e poderá começar a pagar esses depositantes já na segunda-feira.
Mas a grande maioria dos clientes do SVB eram empresas que tinham mais do que isso em depósito no banco. A partir de dezembro, mais de 95% dos depósitos do banco não tinham seguro, de acordo com registros regulatórios. Muitos desses depositantes são startups e muitos estão preocupados com o fato de não conseguirem pagar a folha de pagamento este mês, o que, por sua vez, pode desencadear uma ampla onda de falências e demissões na indústria de tecnologia.
Os investidores estão preocupados que essas falhas possam reduzir a confiança no setor bancário, especialmente nos bancos de médio porte com menos de $ 250 bilhões em depósitos. Esses bancos não são considerados “grandes demais para falir” e não precisam passar por testes de estresse regulares ou outras medidas de válvula de segurança aprovadas após a crise financeira de 2008.
O capitalista de risco e ex-CEO de tecnologia David Sacks pediu ao governo federal que pressionasse outro banco a comprar os ativos do SVB, escrevendo no Twitter, “Onde está Powell? Onde está Yellen? Pare esta crise AGORA. Anuncie que todos os depositantes estarão seguros. Coloque SVB com um banco Top 4. Faça isso antes da abertura de segunda-feira ou haverá contágio e a crise se espalhará”.
O VC Mark Suster concordou, twittando: “Suspeito que é nisso que eles estão trabalhando. Espero declarações até domingo. Veremos. Espero que sim ou segunda-feira será brutal.
O investidor Bill Ackman fez um argumento semelhante em um tweet longo, escrevendo: “O governo tem cerca de 48 horas para consertar um erro que logo será irreversível. Permitindo @SVB_Financial falir sem proteger todos os depositantes, o mundo acordou para o que é um depósito não segurado - uma reivindicação ilíquida não garantida em um banco falido. Ausente @JP Morgan @citi or @Banco da América adquirir o SVB antes da abertura na segunda-feira, uma perspectiva que acredito ser improvável, ou o governo garantir todos os depósitos do SVB, o som de sucção gigante que você ouvirá será a retirada de substancialmente todos os depósitos não segurados de todos, exceto o 'sistematicamente importante bancos (SIBs)”.
Parceiro de referência Eric Vishria escreveu, “Se os depositantes do SVB não forem integralizados, os conselhos corporativos terão que insistir que suas empresas usem dois ou mais dos quatro bancos GRANDES exclusivamente. O que esmagará os bancos menores. E tornar o problema muito grande para falhar muito pior.”
Desde sua fundação, há quase 40 anos, o SVB se tornou uma peça central de finanças na indústria de tecnologia, especialmente para startups e VCs que investem nelas. A empresa era conhecida por estender serviços bancários para startups em estágio inicial, que teriam lutado para obter serviços bancários em outro lugar antes de gerar um fluxo de caixa estável. Mas a própria empresa enfrentou problemas de fluxo de caixa este ano, à medida que o financiamento inicial secou e seus próprios ativos foram bloqueados em títulos de longo prazo.
A empresa surpreendeu os investidores na quarta-feira com a notícia de que precisava levantar US$ 2.25 bilhões para fortalecer seu balanço patrimonial e que havia vendido todos os seus títulos disponíveis para venda com prejuízo de US$ 1.8 bilhão. As garantias dos executivos do banco não foram suficientes para impedir uma corrida, e os depositantes sacaram mais de US$ 42 bilhões até o fim do dia quinta-feira, configurando a segunda maior falência bancária da história dos Estados Unidos.
Muitos na comunidade de tecnologia culparam os VCs por estimular a corrida, já que muitos disseram às empresas de seu portfólio para colocar seu dinheiro em lugares mais seguros após o anúncio do SVB na quarta-feira.
“Esta foi uma corrida bancária induzida por histeria causada por VCs”, disse Ryan Falvey, investidor fintech da Restive Ventures, à CNBC na sexta-feira. “Isso vai cair como um dos casos finais de uma indústria cortando o nariz para despeito de sua cara.”
Os observadores estão chamando a ironia de que alguns VCs com atitudes notoriamente libertárias de livre mercado agora estão pedindo um resgate. Por exemplo, as reações ao tweet de Sacks incluíram declarações como “Com licença senhor. De repente o governo é a resposta?!?"E"Nós, capitalistas, queremos o socialismo!"
Alguns políticos se opuseram a qualquer resgate, com o deputado Matt Gaetz, R-Fla., twittando, “Se houver um esforço para usar o dinheiro do contribuinte para resgatar o Banco do Vale do Silício, o povo americano pode contar com o fato de que estarei lá liderando a luta contra isso.”
Mas o financista e ex-diretor de comunicações de Trump, Anthony Scaramucci argumentou, “Não é uma decisão política socorrer o SVB. Não cometa o erro do Lehman. Não se trata de rico ou pobre de quem se beneficia, mas sim de conter o contágio e proteger o sistema. Recupere os depositantes ou espere muitas consequências trágicas não intencionais.”
- Hugh Son e Ari Levy contribuíram para esta história.
Fonte: https://www.cnbc.com/2023/03/11/silicon-valley-bank-failure-has-investors-calling-for-government-aid.html