Silvergate cai após implosão do FTX gerar corrida bancária de US$ 8.1 bilhões

(Bloomberg) — As ações da Silvergate Capital Corp. despencaram depois que o banco disse que o colapso da indústria cripto desencadeou uma corrida aos depósitos, levando a empresa a vender ativos com perdas acentuadas e demitir 40% de sua equipe.

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Os clientes retiraram cerca de US$ 8.1 bilhões em depósitos de ativos digitais do banco durante o quarto trimestre, o que o forçou a vender títulos e derivativos relacionados com prejuízo de US$ 718 milhões, segundo comunicado divulgado na quinta-feira. Executivos disseram em teleconferência que Silvergate pode se tornar um alvo de aquisição.

“Em resposta às rápidas mudanças na indústria de ativos digitais durante o quarto trimestre, tomamos medidas adequadas para garantir que mantivemos a liquidez de caixa para satisfazer possíveis saídas de depósitos e atualmente mantemos uma posição de caixa superior ao nosso ativo digital. depósitos relacionados”, disse o CEO Alan Lane no comunicado.

O colapso da FTX de Sam Bankman-Fried provocou uma crise na Silvergate, que detinha depósitos para unidades FTX e na Alameda Research, a empresa comercial no centro da queda da bolsa de criptomoedas. Os legisladores também estão examinando o banco.

Silvergate caiu 44% para $ 12.34 às 9h48 em Nova York, o declínio mais acentuado desde que a empresa com sede em La Jolla, Califórnia, abriu o capital em novembro de 2019. As ações caíram 91% nos últimos 12 meses. O Signature Bank, que disse em dezembro que pretendia se livrar de até US$ 10 bilhões em depósitos de clientes de ativos digitais, caiu 5.8%, para US$ 111.05.

“A indústria de ativos digitais passou por uma mudança transformacional, com uma alavancagem excessiva significativa na indústria levando a várias falências de alto nível”, disse Silvergate no comunicado. “Essa dinâmica provocou uma crise de confiança em todo o ecossistema e levou muitos participantes do setor a mudar para uma posição de 'sem risco' nas plataformas de negociação de ativos digitais.”

A empresa disse que “ainda acredita na indústria de ativos digitais” e está comprometida em manter um “balanço altamente líquido com uma forte posição de capital”. Executivos disseram na teleconferência que o foco de Silvergate na indústria cripto provavelmente o tornará um alvo de aquisição para uma instituição maior que deseja entrar no espaço.

Os depósitos totais da Silvergate de clientes de ativos digitais caíram para US$ 3.8 bilhões no final do quarto trimestre. Ele disse que as reduções de força de trabalho chegam a cerca de 200 posições.

O Wall Street Journal informou sobre as retiradas de depósitos e reduções de empregos na quinta-feira.

Silvergate já viu a indústria de criptomoedas como uma grande oportunidade de crescimento. Ao longo de uma década, ela se transformou de uma empresa que atende a pequenas empresas em uma empresa de capital aberto conhecida por fornecer serviços bancários a grandes clientes criptográficos, como Coinbase Global Inc. e Gemini Trust Co. - bem como FTX e Alameda Research .

O acordo estava indo bem, com as ações da Silvergate subindo para um recorde histórico de $ 222.13 no final de 2021, com os preços dos ativos digitais batendo recordes. Em seguida, um doloroso inverno criptográfico começou, com o valor das moedas virtuais afundando, seguido pela FTX e suas entidades irmãs entrando em falência em novembro.

A tese por trás da plataforma de pagamento com foco em cripto da Silvergate, conhecida como Silvergate Exchange Network, é relativamente simples: as empresas criptográficas que, de outra forma, teriam problemas para encontrar um parceiro bancário podem colocar seu dinheiro na plataforma e enviá-lo umas às outras em troca de ativos digitais. A rede do Silvergate é apenas para dólares americanos e euros, e as transações em moeda virtual não ocorrem na plataforma.

Os depósitos feitos no sistema não pagam juros, dando ao Silvergate um método quase gratuito de financiar suas atividades, e os depósitos de clientes de moeda digital aumentaram durante o apogeu das criptomoedas. Com o impressionante colapso do império de Bankman-Fried, no entanto, a grande aposta de Silvergate em cripto o tornou alvo de vendedores a descoberto e atraiu o escrutínio de legisladores, incluindo a senadora Elizabeth Warren.

–Com a ajuda de Yueqi Yang.

(Atualiza os preços das ações no quarto parágrafo.)