O otimismo das pequenas empresas está no nível mais baixo em seis meses - como isso afeta a Main Street e Wall Street

Principais takeaways

• De acordo com o Índice de Otimismo para Pequenas Empresas do NFIB, a perspectiva dos proprietários de pequenas empresas caiu para o nível mais baixo em seis meses, quando a inflação atingiu o pico da era da pandemia.
• A principal preocupação dos proprietários de pequenas empresas é a inflação, que afeta quanto eles gastam em materiais. Ao mesmo tempo, os lucros e as vendas nominais caíram, o que está levando mais pequenos empresários a desacelerar os aumentos de preços.
• Outras preocupações dos proprietários de pequenas empresas incluem problemas persistentes na cadeia de suprimentos, problemas para preencher vagas em aberto e encontrar talentos de qualidade.

Na semana passada, a Federação Nacional de Empresas Independentes (NFIB) revelou os resultados de seu Índice de Otimismo para Pequenas Empresas de dezembro de 2022. Acontece que os proprietários de pequenas empresas não estão muito esperançosos em relação ao futuro próximo. Na verdade, eles não se sentiam tão pessimistas desde junho de 2022, quando a inflação atingiu o pico de 9.1%.

Isso parece um pouco confuso em um ambiente onde os indicadores econômicos parecem ser positivos. A inflação está em trajetória de queda. O desemprego é baixo.

Então, por que os proprietários de pequenas empresas se sentem pessimistas? É uma confluência de fatores que Q.ai está aqui para ajudá-lo a navegar.

A inflação caiu, mas ainda é um problema

A inflação anual baixou para 6.5% em dezembro de 2022, mantendo a tendência de queda. Embora seja encorajador que esteja indo na direção certa, a inflação de 6.5% ainda é incrivelmente alto.

Trinta e dois por cento dos proprietários de empresas na pesquisa do NFIB disseram que a inflação era o problema número um que prejudicava seus negócios. Das empresas que relataram lucros mais baixos, 30% delas citaram custos mais altos de materiais como sendo o principal fator que prejudica seus resultados.

Vendas nominais caem antes de novos aumentos de juros

Por que simplesmente não aumentar os preços se a inflação é maior? Parte do problema é que os proprietários de pequenas empresas viram as vendas caírem nos últimos meses.

No geral, a frequência de tendências positivas de lucro caiu para 30%, o que é 8% menor do que em novembro. Entre as empresas que tiveram queda no lucro, o segundo motivo mais citado depois da inflação foi a queda nas vendas.

Parte disso é de se esperar. Parte do objetivo do Fed em aumentar as taxas de juros tem sido reduzir os gastos discricionários dos consumidores. Se as pessoas determinaram que os preços não valem a pena ou estão sendo forçadas a desviar seus recursos para compras essenciais, como alugar e alimentos, em geral, os clientes parecem estar gastando em pequenas empresas com menos frequência.

O Fed tem mais aumentos de juros planejados para 2023, já que a inflação ainda está teimosamente alta. O ritmo desses aumentos pode acabar afetando os gastos dos consumidores de pequenas empresas nos próximos meses.

As interrupções na cadeia de suprimentos persistem

Administrar seus negócios como uma máquina bem oleada significa ter cadeias de suprimentos confiáveis. Nos últimos anos, as interrupções na cadeia de suprimentos causaram atrasos e distorceram as equações de oferta e demanda em todos os setores.

Os pequenos empresários não foram poupados. Apenas 13% dos proprietários de pequenas empresas relataram nenhum impacto em suas cadeias de suprimentos no ambiente atual. Os restantes inquiridos enquadraram-se nas seguintes categorias:

• 23% relatam impactos significativos em seus negócios.
• 30% relataram impactos moderados em seus negócios.
• 32% relataram impactos leves em seus negócios.

É difícil preencher posições em aberto

Um mercado de trabalho apertado é bom para os trabalhadores, mas difícil para as empresas. Você precisa de pessoal confiável e competente para administrar um negócio funcional. Quando as posições-chave ficam abertas, você corre o risco de sobrecarregar seus funcionários atuais enquanto eles tentam compensar.

Observe que os custos de mão de obra não são necessariamente o problema aqui. Embora os salários tenham crescido durante a pandemia, esse crescimento nunca alcançou a inflação e atualmente está em tendência de queda. Mesmo no pico do crescimento, os custos trabalhistas não foram um fator-chave para aumentar a inflação em primeiro lugar.

Na verdade, apenas 8% dos proprietários de pequenas empresas relataram os custos trabalhistas como o principal problema de seus negócios. Um número muito maior de 23% disse que a qualidade da mão de obra, e não o custo, era o maior problema que afetava seus resultados, e 41% relataram problemas para preencher vagas em aberto.

Mesmo com problemas para preencher as vagas em aberto, apenas 27% dos empresários planejam aumentar os salários nos próximos 3 meses. Esta é uma queda de 1% desde novembro, o que pode não ser um bom sinal para o crescimento futuro dos salários.

O que uma perspectiva pessimista significa para a Main Street

Antes da pandemia, as pequenas empresas criavam cerca de dois terços das oportunidades de emprego no mercado de trabalho americano. Eles também contribuíram com 44% da atividade econômica do país.

Se as pequenas empresas começarem a ir para o sul em grande número, isso poderá ter um impacto negativo no mercado de trabalho americano. Também poderia impactar as economias locais em grande escala.

No entanto, o índice do NFIB é baseado no sentimento do pequeno empresário. Embora algumas dessas empresas possam operar no setor financeiro, os entrevistados não são economistas em geral. Suas lutas merecem atenção significativa, mas suas ansiedades para o futuro podem ou não ser merecidas.

O que uma perspectiva pessimista significa para Wall Street

Se as pequenas empresas fracassarem em massa, pode não haver um impacto imediato no mercado de ações. Menos de 1% das empresas americanas são negociadas publicamente. Embora nem todas as empresas privadas sejam pequenas empresas, há uma sobreposição significativa entre as pequenas empresas e o setor privado.

Você pode não ver um impacto imediato no mercado de ações se a Joe's Corner Shop fechar suas portas, mas se um número suficiente de pequenas empresas fechar, as economias locais poderão sofrer. Isso pode afetar tudo, desde o mercado de trabalho até os gastos do consumidor.

Esses fatores podem afetar os gastos dos consumidores em empresas de capital aberto, o que pode impactar negativamente o mercado de ações. Também pode deixar os investidores mais nervosos quando se trata de investimentos mais arriscados, como ações, o que pode ser um empecilho adicional.

A linha inferior

Tanto em nossa economia é tênue. Os indicadores econômicos não gritam 'recessão' neste momento atual, mas houve tantas reviravoltas imprevisíveis nos últimos anos que as circunstâncias que estamos vivendo parecem estranhas e desconfortáveis.

Embora o pessimismo entre os proprietários de pequenas empresas nunca seja um bom sinal, não é necessariamente uma bola de cristal descrevendo com precisão o que está por vir.

Em tempos de incerteza, você pode estar preocupado com o futuro de seus investimentos. Embora tempos de turbulência econômica já devam ser incluídos em seus planos de investimento de longo prazo, há coisas adicionais que você pode fazer para fortalecer seus investimentos, como usar um Kit de Inflação ou optando por Proteção de portfólio.

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