Estamos iniciando a cobertura do SoFi com uma classificação Outperform e um preço-alvo de US$ 20. Nossa classificação é baseada na forte perspectiva de crescimento da empresa, com uma taxa de crescimento anual composta de receita de cinco anos de 28% até 2026. Uma presença crescente da marca deve impulsionar o crescimento de membros; sua plataforma de tecnologia integrada, Galileo, é uma vantagem competitiva que permite uma experiência de compra cruzada perfeita para um grupo mais jovem nativo digital; tem uma forte economia unitária em todos os seus produtos; esperamos que a qualidade de crédito seja mais forte do que os pares, dado que seus tomadores estão na extremidade superior do espectro de crédito, com um FICO médio de 750; e a carta bancária pendente da empresa [aprovada em 18 de janeiro] deve acelerar o crescimento dos lucros, em nossa opinião. A empresa é um balcão único para serviços financeiros, e esta é uma vantagem competitiva significativa sobre os concorrentes do neobanco que tendem a se concentrar em ofertas de nicho em vez do quadro financeiro completo.
Poder da tomada
PLUG-Nasdaq
Outperform Preço $ 21.14 em 19 de janeiro
por Evercore ISI
Este ano será um ano de destaque para a Plug Power, pois a empresa inicia sua rampa de produção de hidrogênio verde na América do Norte; escala sua gigafábrica em Nova York e inaugura uma nova gigafábrica na Coréia do Sul com seu parceiro SK Group; começa a entregar veículos na França por meio da joint venture Renault; adiciona clientes de pedestal incrementais no manuseio de materiais; acelera as vendas de eletrolisadores globalmente; e integra aquisições recentes. O desenvolvimento da economia do hidrogênio está se acelerando e a Plug está liderando a carga. Permanecemos Outperform nas ações. Preço-alvo: $ 50.
Fastenal
FAST-Nasdaq
OutperformPreço $ 58.02 em 19 de janeiro
por Baird
A Fastenal reportou fortes resultados para o quarto trimestre de 2021. As vendas médias diárias de dezembro ficaram acima das expectativas e a margem bruta melhorou sequencialmente, levando o Ebitda 3% acima da nossa estimativa. Vemos uma boa configuração para 2022, pois o crescimento da receita e a alavancagem de SG&A devem ser muito melhores em relação a 2021, enquanto a margem bruta pode ser melhor do que as expectativas. Esperamos que essa perspectiva produza um crescimento de lucros de dois dígitos e, com o cenário cíclico permanecendo favorável, acreditamos que a Fastenal está pronta para entregar fortes retornos aos acionistas em 2022. Fastenal continua sendo uma ideia importante. Preço alvo: $ 64.
Abbott Laboratories
ABT-NYSE
Excesso de peso Preço $ 126.67 em 18 de janeiro
por JP Morgan
À medida que avançamos para a temporada de resultados do quarto trimestre de 2021, a exposição da Abbott ao mercado final torna a empresa mais uma vez posicionada de forma única para superar o desempenho, em nossa opinião. No lado do dispositivo, esperamos bolsões de interrupção em partes do negócio mais adiáveis e/ou expostas a hospitais, devido aos recentes ventos contrários da Delta e da Omicron. No entanto, os ventos favoráveis para testar as vendas devem ser mais do que suficientes para compensar qualquer interrupção nos negócios de base, o que deve resultar em outra batida nos resultados superior e inferior. Ao todo, continuamos a ver a Abbott como um bom hedge no ambiente incerto de hoje, com vantagens de testes de curto prazo, um negócio de base saudável e um pipeline robusto com Libre 3, Structural Heart e Alinity, criando uma perspectiva atraente. Preço-alvo: $ 140.
Advanced Micro Devices
AMD-Nasdaq
Neutro Preço $ 128.27 em 20 de janeiro
por Piper Sandler
Estamos rebaixando Advanced Micro Devices para Neutro de Overweight e diminuindo nossa meta de preço para US$ 130 de US$ 140. Nosso rebaixamento é motivado por: 1) nossas preocupações com a desaceleração do mercado de PCs em 2022; 2) os ganhos e os ventos contrários ao crescimento do fechamento do
Xilinx
lidar; e 3) a dinâmica de mercado mais ampla em torno de ações de tecnologia de alta multiplicidade e alto crescimento. Dadas essas três dinâmicas, sentimos que há mais risco de queda do que risco de alta neste momento. Portanto, estamos rebaixando a ação para Neutro. Preço alvo: $ 130.
Tecnologias de Água Evoqua
AQUA-NYSE
Outperform Preço $ 37.65 em 20 de janeiro
por Oppenheimer
Estamos atualizando a Evoqua Water Technologies de Perform para Outperform, uma vez que a recente fraqueza comercial parece exagerada em uma história ESG de longo prazo convincente. Permanecemos otimistas na trajetória fundamental da Evoqua, com catalisadores seculares sustentando sua base de receita defensiva/em grande parte recorrente, expandindo constantemente a oferta de água digital e terceirizada e os ventos favoráveis pendentes de PFAS e remediação de contaminantes emergentes (uma oportunidade de mercado multibilionária nos próximos anos). Observamos em 9 de janeiro que a aquisição da Mar Cor da Evoqua deve reforçar suas vantagens competitivas e ventos favoráveis seculares, e que uma retração adicional poderia proporcionar uma oportunidade de compra atraente. Com o Evoqua caindo 11% desde então, gostamos da configuração das ações daqui para frente. Preço-alvo: $ 45.
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