'Algumas empresas estão fechando suas portas, outras estão fechando divisões': CEO da Rocket descreve planos para lidar com o declínio dramático nas hipotecas

Compradores — e sellers também – estão hesitantes. E isso levou os credores a fazerem cortes acentuados.

“A maneira como esse negócio funciona é que, às vezes, muita capacidade é colocada no sistema, e foi exatamente isso que aconteceu em 2020 e 2021”, Jay Farner, CEO da Rocket Companies, um grupo com sede em Detroit que é um dos maiores do país. credores hipotecários, disse MarketWatch.

“Pode ser doloroso… algumas empresas estão fechando suas portas, outras estão fechando divisões de suas empresas. Outros estão fazendo demissões”, acrescentou Farner. “Infelizmente, isso faz parte do processo – essa capacidade sai.”

Mas Rocket está tentando se manter firme em meio à tempestade. Está se aprofundando na recente aquisição de um aplicativo de finanças pessoais; está competindo arduamente entre seus pares para conquistar clientes; está tentando melhorar a eficiência.

“Todas essas coisas nos darão a oportunidade de aumentar a conversão e aumentar a participação de mercado”, disse Farner.

A Rocket, que possui empresas como Rocket Mortgage, Rocket Money, Rocket Solar e mais, foi público durante a pandemia no início de agosto de 2020 na Bolsa de Valores de Nova York. A empresa levantou US$ 1.8 bilhão, oferecendo US$ 18 por ação para investidores interessados. (Tornou-se mesmo um estoque de meme em um ponto.)

Mas depois de dois anos de desempenho estelar, ao lado do resto do setor, a empresa está se recuperando dos danos sofridos por uma tempestade causada por taxas mais altas e queda na demanda dos compradores. A ação estava sendo negociada abaixo de US$ 8 por ação na segunda-feira.

As taxas subiram de 3.16% nesta época do ano passado, para 6.02% em meados de setembro, segundo uma pesquisa semanal por Freddie Mac. A queda maciça nas vendas e no setor de forma mais ampla levou alguns especialistas a chamá-lo de “recessão imobiliária. " 

Muitos credores estão demitindo funcionários, de bancos como Citi
C,
+ 0.27%
para O JPMorgan Chase
JPM,
+ 0.92%
e startups como Melhor. Algumas roupas menores até desligaram totalmente, como Reali, uma startup de tecnologia imobiliária, e Hipoteca de Broto. Baseado em planos First Guaranty Mortgage Corporation entrou com pedido de falência do Capítulo 11. 

A Rocket e seus pares não bancários têm uma fatia considerável do mercado, com cerca de dois terços das hipotecas, disse a Inside Mortgage Finance.

Ao contrário dos bancos tradicionais, os clientes não podem abrir contas correntes ou de poupança em um credor não bancário. E, ao contrário dos bancos que financiam empréstimos com depósitos de seus próprios clientes, os não-bancos emprestam dinheiro do mercado de capitais para oferecer hipotecas aos mutuários.

Quando as taxas voltaram aos níveis de 2008, esses credores não bancários ficaram presos. A demanda por hipotecas caiu quase 30% em relação ao mesmo período do ano passado.

“O pagamento mensal da hipoteca aumentou cerca de 60% em comparação com um ano atrás”, disse Nadia Evangelou, economista sênior e diretora de previsões da NAR, em comunicado. 

Para o comprador, a acessibilidade piorou seriamente. Em abril de 2021, quando as taxas estavam em 3%, a renda anual necessária para comprar uma casa a um preço médio de US$ 340,700 era de US$ 79,600, disseram pesquisadores do Harvard Joint Center for Housing Studies na sexta-feira.

Em julho de 2022, com uma taxa de 5.41%, e esse preço médio subindo para US$ 403,800, a renda anual necessária para alguém comprar uma casa seria de US$ 115,000.

Consequentemente, os compradores estão fugindo do mercado. E Rocket não foi poupado: em Abril e Agosto, a empresa reduziu sua força de trabalho em resposta à queda nos negócios.  

No segundo trimestre, a empresa registrou receita total de US$ 1.4 bilhão, abaixo dos US$ 2.7 bilhões do primeiro trimestre. O lucro líquido foi de US$ 60 milhões no segundo trimestre, abaixo dos US$ 1 bilhão do primeiro trimestre.

Para foguete
RCT,
+ 0.53%,
o calor está pegando um pedaço maior do bolo, disse Farner.

“Você tem um mercado de cerca de US$ 4 trilhões em hipotecas. E agora você terá um mercado que será de US$ 2 trilhões ou mais, mais ou menos”, disse ele. 

Pode ter diminuído, mas “ainda é um mercado enorme”, acrescentou Farner. E ele está procurando aumentar a participação de mercado. 

A participação de mercado da Rocket é de cerca de 6.4% atualmente, disse a Inside Mortgage Finance, que é a maior entre todos os bancos e não bancos, a partir do primeiro trimestre deste ano.

“2020 e 2021 foram os anos de maior volume de todos os tempos”, disse Mike Fratantoni, economista-chefe da Mortgage Bankers Association, ao MarketWatch. “Durante a pandemia, os credores realmente lutaram para contratar para preencher suas vagas … estávamos ouvindo sobre bônus de assinatura de sete dígitos para oficiais de alta produção”. 

Uma empresa de consultoria em hipotecas, Stratmor Group, disse que um credor se referiu a eles como “bônus de assinatura de monstros."

Mas depois que as taxas subiram e os negócios secaram, a capacidade precisou ser reduzida “para o tamanho certo de toda a indústria”, acrescentou Fratantoni.

Com o Federal Reserve definido para aumentar ainda mais as taxas, o que provavelmente aumentará ainda mais as taxas de hipotecas e pressionará os negócios, as empresas de hipotecas estão embarcando em esforços para serem mais competitivas e atrair compradores.

Na última sexta-feira, a Rocket anunciou seu 'Destruidor da Inflação', que oferece a redução de um ponto percentual da hipoteca de um comprador para o primeiro ano de seu empréstimo.

Em outras palavras, se um comprador fizer uma hipoteca de 6%, a Rocket está oferecendo 5% por um ano. Isso economiza um comprador que está fazendo uma hipoteca de 30 anos a 5.75% para uma casa de US$ 400,000, quase US$ 3,000 no primeiro ano. 

Também assumiu originações de hipotecas de Banco Santander
SAN,
-0.40%,
como a empresa saiu do mercado hipotecário dos EUA. Foguete recentemente gastou US $ 1.3 bilhão em. a aquisição da Truebill, um aplicativo de finanças pessoais.

A aquisição da Truebill, agora renomeada como Rocket Money, é mais um movimento para tentar aprofundar sua conexão com os clientes, disse o CEO, e oferecer produtos mais direcionados, sem burocracia excessiva.

A Rocket Money tem acesso às informações de crédito dos consumidores, com a permissão deles, o que facilita muito o monitoramento da saúde financeira, disse ele. “A atualização dos dados nos permitirá chegar a um lugar onde podemos tê-los prontos para hipoteca a qualquer momento”, disse Farner.

Haverá forte concorrência para aqueles que desejam fazer uma hipoteca, dizem os especialistas. E ainda há muitos cortes virão, com base nas estimativas de Fratantoni. Agora que o refinanciamento caiu, com taxas mais que o dobro do que eram há um ano, as margens estão encolhendo para os credores, disse ele.

Espere que o emprego no setor de hipotecas caia de 20% a 30%, acrescentou Frantantoni. No segundo trimestre, os credores haviam reduzido apenas 2% a 10% de sua força de trabalho.

Outros dizem que a queda na atividade foi uma espécie de alerta para o setor. “A economia não desmoronou”, disse Melissa Cohn, vice-presidente regional da William Raveis Mortgage, ao MarketWatch. “É só que o negócio de hipotecas era muito grande.” 

(Emma Ockerman contribuiu para esta história.)

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