S&P 500: 10 ações de dividendos de alto rendimento que apenas Warren Buffett poderia amar

Ações com dividendos altos estão com a maioria dos investidores do S&P 500. Mas os investidores parecem achar que o gosto de Warren Buffett nesses tipos de ações é, bem, um pouco estranho.

Dez das ações de alto rendimento listadas nos EUA em Portfólio Berkshire Hathaway de Buffett, incluindo empresa de materiais Celanese (CE), financeiro Ally Financial (ALIADO) e discricionário do consumidor Paramount global (PARA), caíram 20% ou mais este ano, diz uma análise do Investor's Business Daily de dados da S&P Global Market Intelligence e MercadoSmith.

Esta é realmente uma exibição muito ruim para Buffett este ano - um ano em que os dividendos protegeram em grande parte investidores de perdas gigantescas. A Berkshire Hathaway possui 17 ações listadas nos EUA que rendem mais do que os 500% do S&P 1.7. Mas das escolhas de alto rendimento de Buffett, mais da metade ainda caiu 20% este ano. Isso é muito pior do que o declínio de 8.9% este ano pelo SPDR S&P Dividend ETF (SDY).

Escolher sabiamente as ações de dividendos do S&P 500 é mais importante do que nunca. Os dividendos continuam sendo uma das únicas formas de crescimento agora, e a escolha está ficando mais complicada.

"Os aumentos de dividendos continuam em níveis recordes", disse Howard Silverblatt, analista sênior de índices da S&P Dow Jones Indices. Mas “o trade-off risco-recompensa mudou desde o início do terceiro trimestre, à medida que o declínio do mercado levou os investidores a empresas produtoras de dividendos de ações mais seguras e menos voláteis, pois os dividendos servem como âncoras, retardando o declínio”.

A tomada conflitante de Buffett sobre os dividendos do S&P 500

Buffet é o mestre do investimento em valor, e os dividendos são uma grande parte disso. Infelizmente, porém, muitas das ações de dividendos de propriedade da Berkshire Hathaway parecem ser apenas aquelas que Buffett poderia amar.

Basta olhar para as estatísticas. A maioria das participações da Berkshire Hathaway listadas nos EUA, aproximadamente dois terços, pagam dividendos. E ele também gosta de altos dividendos. Mais da metade das ações que pagam dividendos da Berkshire Hathaway rendem mais do que o S&P 500.

Mas o maior problema para Buffett é que a maioria deles simplesmente não está dando certo. E isso é preocupante em um ano em que dividendos e renda são reis.

O maior fracasso de altos dividendos de Buffett: Celanese

A Celanese, fabricante de polímeros de alta tecnologia, é a maior falha de alto rendimento de Buffett este ano.

Buffett detém mais de 8.4% da empresa, cujas ações rendem quase 2.9%. Isso é quase o dobro do rendimento do S&P 500. E, no entanto, as ações não foram a lugar algum, exceto para baixo, e rápido, este ano. Está com desconto de mais de 40% este ano, enquanto o S&P 500 está com desconto de apenas 20%. Berkshire Hathaway está no estoque, grande. É o segundo maior investidor.

Qual é o problema com o estoque? A lucratividade da empresa está diminuindo, apesar de seu grande dividendo. Analistas acreditam que a empresa ganhará apenas US$ 17.93 por ação este ano. Se eles estiverem certos, isso marca uma contração de 1% no lucro. E em 2023? O lucro da empresa deve cair mais 15%. E é por isso que os investidores, além de Buffett, não ficam impressionados.

Buffett queimou o rendimento em finanças e mídia

E a busca por rendimentos de Buffett nas finanças do S&P 500 acabou igualmente mal.

Veja a Ally Financial, uma das novas favoritas da Berkshire Hathaway no setor. A empresa de Buffett detém quase 10% da empresa, o que rende impressionantes 4.1%. No entanto, as ações caíram 35% neste ano. Isso faz com que a perda do S&P 500 este ano pareça pequena. Isso dói, já que a Berkshire Hathaway é a segunda maior detentora de ações.

Ally também é apenas uma jogada financeira de altos dividendos queimando Buffett. Metade dos fracassos de grande rendimento no portfólio da Berkshire Hathaway vem do setor financeiro.

Resistir ao rendimento, porém, é difícil. E Buffett provavelmente adora o rendimento de 4.9% pago pela Paramount Global. O rendimento da empresa de mídia e entretenimento está entre os maiores do portfólio da Berkshire Hathaway. Mas segurar as ações por um dividendo doeu. As ações da empresa caíram mais de 30% este ano. E o lucro deve cair mais de um terço este ano. Pena que a Berkshire Hathaway possui quase 13% da empresa e é a acionista nº 1.

Recorde de dividendos torturados de Buffett

Para ter certeza, parte de um ano não é muito tempo para medir o sucesso em possuir ações de alto rendimento. E, por outro lado, os dividendos não parecem ser a única prioridade de Buffett. Sua empresa, Berkshire Hathaway, continua sendo uma das empresas mais valiosas do S&P 500 que não paga dividendos. Além disso, a participação nº 1 de Buffett, Apple (AAPL), rende apenas 0.6% - uma fração do que o S&P 500 paga.

Mas ver Buffett perseguir o rendimento e se queimar em um bom mercado para ações de dividendos é uma dica sobre a dificuldade desse tipo de estratégia de investimento.

Grandes dividendos queimam Buffett

A Berkshire Hathaway, listada nos EUA, detém 20% ou mais este ano, apesar de render mais do que o S&P 500

Empresa	Símbolo	Rendimento de dividendos	Estoque acumulado no ano% ch.	Setor
Celanese	(CE)	2.9%	-42.3%	Materiais
Ally Financial	(ALIADO)	4.1	-35.3	Financeiros:
Paramount global	(PARA)	4.9	-33.5	Serviços de comunicação
HP	(HPQ)	3.9	-29.3	Tecnologia da Informação
Bank of New York Mellon	(BK)	3.7	-28.8	Financeiros:
Bank of America	(BAC)	2.8	-27.2	Financeiros:
Citigroup	(C)	4.8	-26.5	Financeiros:
US Bancorp	(USB)	4.6	-24.1	Financeiros:
United Parcel Service	(UPS)	3.7	-21.2	Industrials
Procter & Gamble	(PG)	2.8	-20.5	Consumidores básicos