S&P 500: 14 ações que pagam dividendos enormes queimam totalmente os investidores

As ações de dividendos são as novos queridinhos no S&P 500. Mas os investidores também estão se queimando com essas ações.

Até agora este ano, 14 ações agora rendendo 4% ou mais, incluindo financeiras T. Rowe Preço (TROW), empresa imobiliária Grupo de propriedades do Simon (SPG) e VF (VFC), atingiu os investidores com perdas líquidas de 20%, mesmo depois de adicionar um ano inteiro de dividendos atuais. Isso significa que os gordos dividendos anuais que os investidores esperavam para o ano inteiro, e mais alguns, são eliminados por enquanto pelo declínio das ações.

É apenas mais um lembrete de que simplesmente perseguir grandes rendimentos não é uma boa maneira de ganhar dinheiro no S&P 500, mesmo em um mercado difícil.

“Dada a nossa visão de que estamos mudando de um retorno de preço para um mundo de retorno total, dividendo As estratégias de rendimento e pássaro na mão provavelmente superarão as ações de crescimento de longa duração”, disse Savita Subramanian, estrategista do Bank of America. “Mas em mercados estressados, mudar para o Quintile 2 do Russell 1000 é uma maneira prudente de evitar armadilhas de rendimento – alta dividendo ações produtivas cujos preços estão caindo antes do provável dividendo cortes.”

Perder dinheiro nos pagadores de dividendos do S&P 500?

Não é apenas um punhado de ações do S&P 500 que caíram tanto este ano. É uma ocorrência bastante típica.

Mais de 50 ações do S&P 500 pagam dividendos de 4% ou mais. Isso é aparentemente muito lucrativo se você descobrir o SPDR S&P 500 Trust (ESPIÃO) rende apenas 1.5%. Mas aqui está o problema. Cerca de 70% dessas ações de alto rendimento caíram este ano em muito mais de 4%. E isso apaga o benefício líquido desse grande dividendo.

Pode ser uma surpresa para os investidores de dividendos do S&P 500 que eles estão realmente perdendo dinheiro. E é mais a regra do que a exceção, agora. O ETF SPDR S&P Dividend (SDY) caiu 9% este ano. Isso mais do que anula seu rendimento de dividendos de 2.9% para uma perda líquida de 6.1%.

Os dividendos saem pela janela

Alguns exemplos no S&P 500 mostram como algumas ações de dividendos foram decepcionantes.

Veja o gerente de ativos T. Rowe Price. Entrando no ano, a ação rendeu 2.2%. Mas esse dividendo e outros são totalmente eliminados pela queda de 42% das ações este ano até agora. Mesmo o fato de a ação agora render 4.3% é um prêmio pequeno, dado o tamanho das perdas do mercado.

A Simon Property, proprietária de shoppings, é um exemplo mais dramático. Se você tivesse comprado a ação em janeiro, esperaria um rendimento de dividendos de 4.1%. E agora, o rendimento é de até 7.1%. O problema é que as ações também caíram 39% este ano. Isso significa que mesmo com o rendimento anual atual de 7.1%, você caiu 32% em uma base líquida.

E depois há o fabricante de roupas VF. Alguns investidores podem ter ficado tentados com o rendimento de 2.7% das ações no ano. Mas o mercado de urso acabou com isso rapidamente. As ações perderam mais de um terço de seu valor este ano, apagando até mesmo o atual rendimento de dividendos de 4.4% para uma perda líquida de 32%.

É verdade que essas perdas não são realizadas até que você venda. E você ainda recebe o dividendo se ainda possuir as ações. Mas este ano é um lembrete de que os dividendos não são o slam dunk que você imagina.

Grandes dividendos, perdas líquidas

Ações do S&P 500 com rendimento de 4% ou mais queda de 20% ou mais este ano, incluindo dividendo atual

Empresa	Símbolo	Estoque acumulado no ano % ch.	Rendimento de dividendos	Rendimento líquido (prejuízo acumulado no ano mais dividendo atual)	Setor
T. Rowe Preço	(TROW)	-41.5%	4.3%	-37.2%	Financeiros:
Propriedade de Simon	(SPG)	-39.5	7.1	-32.4	Imobiliária
VF Corp.	(VFC)	-36.2	4.4	-31.8	Consumidor Discricionário
Whirlpool	(WHR)	-30.3	4.6	-25.7	Consumidor Discricionário
Propriedades do Healthpeak	(PEAK)	-29.9	4.8	-25.1	Imobiliária
Melhor compra	(ABY)	-29.8	5.0	-24.8	Consumidor Discricionário
Imóveis Vornado	(VNO)	-31.8	7.5	-24.2	Imobiliária
Investimento imobiliário federal	(FRT)	-28.7	4.5	-24.2	Imobiliária
Grupo Interpublic	(IPG)	-28.1	4.3	-23.8	Serviços de comunicação
Invesco	(IVZ)	-27.5	4.5	-23.0	Financeiros:
Franklin Resources	(BEN)	-27.2	4.8	-22.4	Financeiros:
3M	(MMM)	-26.7	4.6	-22.2	Industrials
KeyCorp	(KEY)	-26.5	4.5	-22.0	Financeiros:
Cidadãos Financeiros	(CFG)	-25.6	4.3	-21.3	Financeiros: