S&P 500: 7 ações geram impressionantes 25% do lucro do S&P 500

Se você não tiver apenas um punhado de ações importantes, estará perdendo uma parte considerável do mecanismo de lucro do S&P 500.

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Apenas sete ações - incluindo Apple (AAPL), Microsoft (MSFT) e surpreendentemente Exxon Mobil (XOM) - arrecadou 25% do lucro líquido ajustado total do S&P 500 no quarto trimestre recém-concluído de 2022, diz uma análise do Investor's Business Daily de dados da S&P Global Market Intelligence e MercadoSmith.

Tal concentração de lucro pode surpreender os investidores. Um aumento nos preços da energia e nas taxas de juros elevou os lucros das principais empresas do S&P 500 em energia, tecnologia e setores financeiros. Muitos agora estão pesando mais em termos de geração de lucro versus seu valor de mercado.

“A temporada de resultados não foi terrível até agora, mas também não foi maravilhosa”, disse Christine Short, da Wall Street Horizon.

Avaliando a temporada de ganhos do S&P 500, estilo Exxon Mobil

A maioria das empresas importantes do S&P 500 divulgou seus resultados do quarto trimestre. E os resultados são reveladores.

Até agora, 343 empresas do S&P 500, ou quase 70%, divulgaram como foi o último trimestre do ano. Exxon Mobil é o mais notável. Apenas essa única empresa de energia relatou um lucro trimestral de US$ 14 bilhões. Isso é mais do que os US$ 13.6 bilhões Alfabeto (GOOGL), que opera a máquina de fazer dinheiro do Google, ganhou.

Curiosamente, o lucro da Exxon Mobil no quarto trimestre representou 3.7% do total obtido pelas empresas do S&P 500 no período. Isso é impressionante se você considerar que a Exxon Mobil apenas responde por 1.4% do valor de mercado do S&P 500. E foi eliminado do Dow Jones Industrial Average anos atrás.

Fica ainda mais interessante. As 11 empresas de energia do S&P 500 que reportaram lucro no quarto trimestre até agora forneceram quase 10% do lucro do S&P 500 no trimestre. Mas todo o setor de energia representa apenas 5.1% do S&P 500 em termos de valor de mercado.

Big Cap Tech ainda domina, embora

As empresas de energia do S&P 500 podem estar entregando acima de seu tamanho, mas este ainda é um S&P 500 impulsionado por megacap. Ambos os principais contribuintes do lucro do S&P 500 representaram 12.4% combinados.

A Apple, graças ao seu duopólio nas vendas de smartphones, ainda é a maior lucrativa. O lucro líquido ajustado da empresa caiu quase 14% no quarto trimestre. Mas ainda faturou quase US $ 30 bilhões apenas no trimestre. Isso é mais do que qualquer outra empresa do S&P 500 ganhou.

E a Apple sozinha obteve quase 8% do lucro relatado por todas as empresas do S&P 500. A Apple também contribuiu com uma fatia maior do lucro do índice do que o peso de 6.6% de suas próprias ações no índice.

E é uma história semelhante com a Microsoft. Claro, o lucro líquido ajustado da gigante do software caiu cerca de 7% no quarto trimestre em relação ao mesmo período do ano anterior. Mas ainda assim conseguiu um lucro de US$ 17.4 bilhões, ou 4.5% de todo o dinheiro arrecadado pelo S&P 500.

Os bancos também continuam a contribuir. O JPMorgan Chase (JPM) e Bank of America (BAC) arrecadou quase 5% do lucro total do índice.

Se perder essas ações, grande parte dos lucros do S&P 500 escapará por entre seus dedos.

Mostre-me o lucro do S&P 500

Maiores contribuintes para o lucro líquido do quarto trimestre

Fontes: IBD, S&P Global Market Intelligence