S&P 500: Analistas escolhem 9 favoritos 'baratos', já que as ações de valor ainda dominam

As ações de valor estão dominando o S&P 500 novamente após sua corrida de destaque no ano passado. E os analistas estão escolhendo seus favoritos para o ano.

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Os analistas acreditam que nove ações no S&P 500 Pure Value Index, incluindo Dish Network (PRATO), General Motors (GM) e Southwest Airlines (LUV), saltará 35% ou mais nos próximos 12 meses, diz uma análise do Investor's Business Daily de dados da S&P Global Market Intelligence e MercadoSmith.

Isso os torna um destaque entre os estoques de valor “baratos”. E as ações de valor já estão onde está a ação. O portfólio SPDR S&P 500 Value ETF (ESPIÃO) subiu 2.9% este ano, enquanto o ETF SPDR Portfolio S&P 500 Growth (ESPIÃO) é plano. E nos últimos 12 meses, as ações de valor caíram apenas 5.6%, enquanto as taxas de crescimento caíram quase 28%.

Alguns acham que muitos fatores que impulsionam as ações de valor ainda estão em vigor para 2023.

“As taxas de juros provavelmente (serão) mais altas por mais tempo, o que deve favorecer o estilo de valor e os selecionadores de ações”, disse Kevin Dreyer, codiretor de investimentos de Valor da Gabelli Funds.

As ações de valor mantêm seu mojo

O poder das ações de valor não está diminuindo. Sete dos 10 principais ETFs diversificados deste ano são focados em valor ou em dividendos, diz Morningstar Direct.

As ações de valor têm vários fatores a seu favor. Por um lado, seus as avaliações são mais baixas. Isso é atraente para os investidores, pois o S&P 500 é descontado para levar em consideração taxas de juros mais altas. O SPDR Portfolio S&P 500 Value ETF apresenta uma relação PE de apenas 15.6 vezes e uma relação preço/venda de 1.56, diz a Morningstar Direct. Isso é consideravelmente mais barato do que o SPDR Portfolio S&P 500 Growth ETF 18.2 vezes PE e 2.6% do preço de venda.

Além disso, ações de valor tendem a pagar dividendos mais altos. O ETF SPDR Portfolio S&P 500 Value rende 2.0%, superando o rendimento de 1.21% das ações de crescimento.

Mas quais ações de valor puro no S&P 500 os analistas mais gostam?

Ação de valor S&P 500 favorita dos analistas: Dish Network

Os analistas continuam a bater na mesa para ações de comunicações via satélite: Dish Network.

Analistas de Wall Street que acompanham a ação dizem que ela valerá 32.43 por ação em 12 meses. E se estiver certo, marcaria 109% de alta em relação ao preço atual. Se correto, este é o estoque de valor que superaria todos os outros no S&P 500.

Até agora este ano, os investidores parecem concordar. As ações da Dish subiram quase 11% apenas este ano. É importante, porém, apontar que as ações ainda caíram quase 53% em um ano. E a empresa está negociando por apenas 5.2 vezes seus ganhos nos últimos 12 meses. Isso é uma fração do PE de aproximadamente 19 vezes do S&P 500 em geral.

Mas é um estoque de valor por uma razão, pois está vendo o lucro encolher. Os analistas acham que o lucro da empresa em 2022 será quase 31% abaixo dos níveis de 2021. Além disso, o lucro deve cair outros quase 36% em 2023.

Investidores de valor veem oportunidade no barato

Uma grande confusão nas operações de viagens de inverno da Southwest Airlines não parece assustar os investidores. Analistas acreditam que as ações da Southwest valerão 34.69 por ação em 12 meses. Isso implica uma alta de quase 41%.

Até agora este ano, as ações subiram 3%, o que é algo surpreendente, dado o tamanho de seus problemas com cancelamentos de voos em dezembro. E a ação, que é negociada por 26 vezes o lucro líquido, não é tão barata quanto muitas no índice S&P 500 Pure Value. Mas a ação ainda acumula queda de quase 21% em 12 meses. E os analistas acham que a empresa ganhará US$ 2.13 por ação em 2022, acima do prejuízo de US$ 2.15 por ação em 2021.

Outro favorito das ações de valor nos destroços é a GM. As ações da montadora definharam, apesar de um esforço para mudar para veículos elétricos. As ações caíram mais de 40% em um ano, apenas um pouco pior que os do arquirrival Tesla (TSLA). Mas, ao contrário da Tesla, que ainda negocia 35 vezes seu lucro nos últimos 12 meses, a GM está negociando apenas 6 vezes seus lucros no mesmo período.

Isso é o suficiente, ao que parece, para atrair os analistas para o lado da GM. Analistas de Wall Street insistem que as ações S&P 500 Pure Value da GM serão negociadas por 50.83 em 12 meses. Isso seria um ganho notável de mais de 40%.

Os analistas podem muito bem estar muito otimistas com essas ações. Mas se o ano passado ensinou alguma coisa aos investidores, é que o valor pode facilmente superar as ações de crescimento por um período de tempo considerável.

Principais escolhas dos analistas no S&P 500 Pure Value Index

Com base em preços-alvo de 12 meses

Fontes: S&P Global Market Intelligence, IBD

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