S&P 500: como um orfanato ganhou US$ 1.8 bilhão este ano com uma ação

Tendo problemas para encontrar uma maneira de ganhar dinheiro no S&P 500 este ano? Basta perguntar a um orfanato de 113 anos como isso é feito.

O Milton Hershey School Trust, detentor nº 1 de mais de US$ 13 bilhões em Hershey (HSY), subiu US$ 1.8 bilhão apenas este ano. diz uma análise do Investor's Business Daily de dados da S&P Global Market Intelligence e MercadoSmith. Isso porque as ações da fabricante de chocolates subiram mais de 16% este ano, enquanto o S&P 500 caiu quase 17%.

Tem sido uma bênção para o fundo estabelecido pelo fundador da Hershey, Milton Hershey, em 1909. Ele concedeu a maior parte de sua fortuna à escola para órfãos. E ainda hoje, o fundo ainda detém 28% das ações da empresa. Isso é mais do que os gigantes ETF como Vanguard e BlackRock (BLK).

E este ano as propriedades do orfanato ensinam lições a todos os investidores.

O que a Hershey ensina sobre o S&P 500

A Hershey, uma ação de consumo básico do S&P 500 normalmente sonolenta, está entre as 75 primeiras no S&P 500 este ano. Por quê?

Ele verifica todas as caixas para o que os investidores desejam agora. Rendimento de dividendos que supera o mercado? Sim, 1.9% para a Hershey contra 1.6% para o S&P 500. Poder de precificação para combater a inflação? Confira, a receita está a caminho de saltar 15% este ano devido, em parte, aos aumentos de preços.

Ao todo, Hershey é visto correndo em círculos em torno de muitos dos big caps obrigatórios. Espera-se que a fabricante de doces com valor de mercado de US$ 45 bilhões cresça mais rápido do que Apple (AAPL), Microsoft (MSFT) e Alfabeto (GOOGL) este ano e lucrar mais do que Amazon (AMZN).

“(Hershey) anunciou recentemente várias rodadas de ações de precificação, que acreditamos impulsionarão o crescimento das vendas em 2022/2023, já que a empresa demonstrou historicamente forte poder de precificação”, disse o analista da CFRA Arun Sundaram em um relatório.

Hershey mostra rotação S&P 500

Foi um ano de grande rotação para o S&P 500. E a Hershey é apenas um dos exemplos mais interessantes.

Paixão dos investidores por ações de tecnologia de grande capitalização evaporou em janeiro. E em seu lugar está um impulso para ações estáveis e pagadoras de dividendos. Enquanto o S&P 500 entrou em colapso em um mercado de baixa, o SPDR S&P Dividend ETF (SDY) caiu menos de 1%. Adicionando de volta o rendimento de dividendos de 2.6%, os investidores estão realmente em alta este ano. O Invesco QQQ Trust, cheio de tecnologia (QQQ), que possui as 100 empresas não financeiras mais valiosas da Nasdaq, caiu quase 30% - eliminando quantias de dinheiro que mudam vidas.

Mas as ações de consumo básico, como a Hershey, são as segundas setor de melhor desempenho entre os 11 no S&P 500. O Setor de Produtos Básicos de Consumo SPDR (XLP) caiu apenas 3.7%, atrás apenas do ETF Energy Select Sector SPDR (XLE) este ano.

Mais da metade das 33 ações de bens de consumo básicos no S&P 500 subiram este ano, contra apenas um quarto que está no S&P 500. E a Hershey é apenas um exemplo do desempenho superior dos bens de consumo básicos. processador de batata Lamb Weston (LW), fabricante de cereais General Mills (GIS) e Sopa Campbell (CPB) subiram 41%, 32% e 21%, respectivamente neste ano.

O que vem a seguir para a Hershey?

A questão agora é o que vem a seguir para produtos básicos de consumo como Hershey? A empresa diversificou sabiamente em novos tipos de alimentos, como pipoca ensacada Skinny Pop e barras de proteína, além de seu doce icônico.

Mas os analistas parecem pensar que a maior parte do grande estouro da ação está por trás disso. Analistas acham que as ações da Hershey serão negociadas por 237.39 em 12 meses. Se eles estiverem certos, são apenas 5% de potencial de alta. Sundaram, que classifica as ações como vendidas, acredita que as pressões de preço finalmente derreterão a Hershey no próximo ano também.

Enquanto isso, porém, o rali da Hershey é uma boa notícia para seu maior acionista.

Principais investidores da Hershey

Investidor	% de propriedade da empresa	Ganho este ano ($ milhões)
Fundo Escolar Milton Hershey	28.4%	$1,846
BlackRock	7.4	$479
Grupo de vanguarda	7.1	$461
Consultores globais da State Street	3.5	$228
Gerenciamento de Capital Geode	1.5	$100
Tecnologias renascentistas	1.5	$95
JP Morgan Asset Management	0.9	$58
Investimentos Globais do Northern Trust	0.9	$56
Gestão de Investimentos do Século Americano	0.7	$48
Gestão Eaton Vance	0.7	$46
Bank of America	0.7	$45