S&P 500 e Nasdaq registram 3º dia de ganhos após minutos do Fed apontarem para outro grande aumento da taxa este mês para combater a inflação

O que moveu os mercados

As ações aumentaram uma série de ganhos após a ata da reunião de junho do Federal Reserve divulgada na quarta-feira reiterou uma resolução por funcionários do Fed agir de forma agressiva por meio de aumentos das taxas de juros diante das crescentes preocupações com a possibilidade de a inflação se consolidar na economia.

Autoridades do Fed “reconheceram que a consolidação de políticas poderia desacelerar o ritmo de crescimento econômico por um tempo”, diziam as atas. Eles também indicaram que outro grande aumento da taxa, de 50 pontos base ou 75 pontos base, provavelmente seria aprovado no final deste mês.

“Estas atas refletem a preocupação quase extrema, ou situação de pânico, em que o Fed se encontrou”, disse Kathy Jones, estrategista-chefe de renda fixa do Schwab Center for Financial Research, por telefone.

“Mas em três semanas, muita coisa mudou”, disse ela, apontando para o recuo dos preços do petróleo nos EUA para abaixo de $ 100 o barril, sinais de desaceleração do crescimento e a subida do dólar americano, o que poderia refletir temores de recessão. “Parece um mundo muito diferente de três semanas atrás.”

A evidência de um crescimento econômico mais lento já começou a aparecer à medida que o Fed trabalha para aumentar drasticamente as taxas de juros e reduzir seu balanço patrimonial para fortalecer sua batalha contra a alta inflação.

Um barômetro ISM das condições de negócios em empresas orientadas a serviços, como restaurantes, hotéis e varejistas caiu ligeiramente para 55.3% em junho e atingiu o nível mais baixo em dois anos. Uma leitura acima de 50% indica uma expansão da atividade.

“Falar é importante”, disse Gaurav Mallik, estrategista-chefe de investimentos da State Street Global Advisors, sobre o impacto dos tons mais duros ultimamente de autoridades do Fed e outros banqueiros centrais sobre a necessidade de políticas monetárias mais rígidas para conter os altos custos de vida em todo o mundo.

“Nossa expectativa é que a destruição da demanda já esteja a caminho”, disse Mallik, por telefone. Enquanto ele vê as taxas de juros mais altas como necessárias para ajudar a trazer a inflação de volta para a meta de 2% do Fed, ele também teme que um "tsunami global" de aperto monetário possa desencadear uma recessão mais profunda nos EUA.

Os rendimentos dos títulos do Tesouro se inverteram novamente na tarde de quarta-feira, com o rendimento de 2 anos negociando acima o rendimento de 10 anos.

“Recentemente, grande parte da discussão tem girado em torno dessa narrativa de recessão, especialmente com a curva de juros se invertendo pela terceira vez este ano”, disse Lindsey Bell, estrategista-chefe de mercados e dinheiro da Ally, por telefone. “O mercado continua no limite porque há uma quantidade significativa de incerteza.”

Bob Miller, da BlackRock, diretor de Renda Fixa Fundamental da América, disse que o Fed parece ter "um caminho estreito a trilhar", pois trabalha para reduzir a inflação sem "interromper a recuperação econômica", em comentários enviados por e-mail.

Anteriormente, o Nikkei 225 do Japão
Nik,
-1.20%
perdeu 1.2% e o Shanghai Composite da China
SHCOMP,
-1.43%
caiu 1.4% depois que surgiu Pequim estava mais uma vez atacando os surtos de COVID-19 em várias regiões do país. Mas as ações europeias subiram, com o índice STOXX Europe 600
FXXP00,
+ 0.54%
fechando 1.7% mais alto e o índice FTSE 100 de Londres
UKX,
+ 1.17%
ganhando 1.2%.

Empresas em foco

• Microsoft Corp.
  MSFT,
  + 1.28%
  ações subiram 1.3% mesmo depois que a AP informou que sua aquisição da editora de jogos Nevasca Activision
  ATVI,
  -0.63%
  enfrentará escrutínio antitruste no Reino Unido, depois que os reguladores disseram na quarta-feira que abriram uma investigação inicial sobre o acordo de US$ 69 bilhões.

• Corporação Alvo.
  TGT,
  -0.62%
  ações contam 0.6% após o anúncio uma nova linha de vantagens e promoções para a temporada de volta às aulas em um momento em que pais e professores estão sentindo o aperto da inflação.

• Kornit Digital Ltda.
  KRNT,
  -25.67%
  ações caíram 25.7% na quarta-feira depois que a empresa cortou seu previsão para o segundo trimestre terça-feira e sugeriu que o terceiro trimestre não deve ser muito melhor.

• As ações da Rivian Automotive Inc.
  RIVN,
  + 10.42%
   subiu 10.4% na quarta-feira, após a fabricante de veículos elétricos relatado entregas do segundo trimestre e produção que estava “em linha com as expectativas da empresa”.

• Uber
  Uber,
  -4.53%
  e DoorDash
  TRAÇO,
  -7.40%
  caiu depois Amazon
  AMZN,
  + 0.73%
   fechou uma parceria com o Grubhub, uma unidade de Just Eat Takeaway
  JATO,
  + 13.77%

• Tesla
  TSL,
  -0.57%
  ações caíram 0.6%, embora o fabricante de veículos elétricos vendeu cerca de 78,000 veículos produzidos na China em junho, um aumento de 142% em relação a maio, de acordo com dados preliminares divulgados quarta-feira pela China Passenger Car Association.

Outros mercados

• Preços do petróleo fechado em um mercado de urso, com futuros de petróleo bruto West Texas Intermediate
  CL.1,
  -1.12%

  CLQ22,
  -1.12%
  caiu 1%, para US$ 98.53 o barril.

• Futuros de ouro
  GC00,
  -1.47%
  caiu cerca de 1.6%, para US$ 1,736.50 a onça, marcando sua maior sequência de derrotas desde março de 2019. O metal amarelo pode lutar quando o dólar sobe.

• Bitcoin
  BCUSD,
  -0.75%
  caiu 0.5% para negociar abaixo de US$ 20,300.

—Jamie Chisholm contribuiu para este artigo