Spirit Airlines prefere uma fusão com a Frontier Airlines em vez da JetBlue

Spirit Airlines Inc.NYSE: SALVAR) assinou uma segunda alteração ao seu acordo de fusão divulgado anteriormente com a controladora da Frontier Airlines Inc., Frontier Group Holdings Inc., em 5 de fevereiro de 2022.

O Conselho de Administração da Spirit Airlines reafirma sua sugestão inequívoca de que os acionistas da Spirit votem a favor da proposta de fusão com a Frontier com base nos melhores termos fornecidos pela Frontier. Além disso, como parte da decisão de recomendar o acordo de fusão, o Conselho de Administração da Spirit Airlines revisou a proposta alterada da JetBlue apresentada em 20 de junho de 2022.

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A Spirit recusou a oferta da JetBlue que não era uma proposta superior.

A liderança e os conselheiros da Spirit receberam instruções para manter conversas extensas com a JetBlue, que incluíram a negociação dos termos do rascunho da proposta de fusão da JetBlue e a realização de due diligence adicional abrangente para a JetBlue e seus consultores. No entanto, o Conselho de Administração da Spirit decidiu que a oferta alterada da JetBlue não era uma proposta superior à da Frontier após considerar a alteração e as discussões relacionadas.

O CEO da Spirit, Ted Christie, disse:

Estamos entusiasmados em anunciar os termos do acordo alterado da Spirit com a Frontier, que inclui quase o dobro da contrapartida em dinheiro por ação de nosso acordo anterior com a Frontier, enquanto ainda permite que os acionistas se beneficiem do lado positivo da recuperação do setor aéreo.

Sob os termos da proposta alterada da Frontier, eles aumentarão o valor pago aos acionistas da Spirit por ação para US$ 4.13, além da consideração por ação de 1.9126 ações da Frontier que a Frontier concordou em emitir aos acionistas da Spirit. Além disso, a Frontier pagará aos acionistas da Spirit um dividendo de US$ 2.22 por ação em data a ser determinada.

A taxa de rescisão reversa aumentou para US$ 350 milhões

As taxas de rescisão reversa que a Frontier pagará à Spirit se o acordo não for concluído foram aumentadas para US$ 350 milhões. De acordo com o Spirit Board, a fusão é o caminho mais estratégico e financeiramente estratégico para os acionistas com grande chance de fechamento.

Mac Gardner, presidente do Conselho da Spirit, disse:

Uma fusão com a Frontier representa um risco regulatório menor para os acionistas da Spirit e aumenta a concorrência no setor em benefício dos consumidores. O Conselho está confiante de que uma fusão com a Frontier é o caminho mais atraente financeira e estrategicamente para os acionistas da Spirit, com mais certeza e maior probabilidade de fechamento.