(Bloomberg) — Ações e títulos correm o risco de mais perdas quando os mercados da Ásia abrirem na segunda-feira, após um choque de inflação nos EUA que pressionou o Federal Reserve para intensificar o aperto monetário.
Mais lidos da Bloomberg
Os futuros de ações indicam quedas no Japão e em Hong Kong após uma perda de 4.4% para o índice MSCI AC World na semana passada, a pior desde 2020.
Os títulos podem ficar sob pressão na esteira de uma queda do Tesouro que impulsionou o rendimento de dois anos dos EUA para o maior em 14 anos. Os rendimentos dos títulos do Tesouro de 30 anos estão agora abaixo dos títulos de cinco anos, apontando para temores de que aumentos agressivos nas taxas de juros do Fed levem a um pouso econômico difícil.
O dólar foi misturado no início do pregão depois que um indicador do dólar atingiu uma alta de um mês na demanda por paraísos fiscais em meio à mistura tóxica de custos crescentes e crescimento mais lento. O petróleo, uma das commodities que alimentam os ganhos de preço, permanece acima de US$ 120 o barril.
Os mercados também terão que lidar com surtos de Covid na China, onde Pequim e Xangai retomaram os testes de vírus em massa. O medo é que a estratégia Covid-zero da China leve a repetidos bloqueios que prejudiquem tanto sua economia quanto as cadeias de suprimentos globais. Estes últimos também estão sendo afetados pela guerra na Ucrânia.
"Em algum momento, as condições financeiras vão apertar o suficiente e/ou o crescimento vai enfraquecer o suficiente para que o Fed possa parar de subir", escreveram estrategistas do Goldman Sachs Group Inc., incluindo Zach Pandl, em nota. “Mas ainda parecemos longe desse ponto, o que sugere riscos de alta para os rendimentos dos títulos, pressão contínua sobre ativos de risco e provavelmente uma ampla força do dólar americano por enquanto”.
O índice de preços ao consumidor dos EUA subiu 8.6% em maio em relação ao ano anterior - uma nova alta de 40 anos - em um avanço amplo, somando-se a uma série de dados preocupantes de inflação globalmente. Muitos investidores esperam aumentos de meio ponto na taxa do Fed nesta semana e novamente em julho e setembro. Barclays Plc e Jefferies LLC disseram que um movimento ainda maior de 75 pontos-base é possível na reunião de junho.
Nenhum passeio suave
A volatilidade dos títulos do Tesouro "não pode ser algo que qualquer banco central gostaria de receber", disse Sonal Desai, diretor de investimentos de renda fixa da Franklin Templeton, à Bloomberg Television. “Vamos ver mais do mesmo. Não vai ser uma moagem agradável e suave para cima. O Fed vai precisar fazer mais.”
As moedas asiáticas também podem ficar sob pressão em meio à força do dólar. O iene permanece à vista de uma baixa de 24 anos em relação ao dólar no forte contraste de política entre um Fed hawkish e um Banco do Japão ainda dovish. Autoridades japonesas de alto escalão emitiram um alerta sobre o iene na sexta-feira, buscando manter um piso abaixo da moeda.
O sentimento ruim ficou evidente no fim de semana em uma queda de criptomoeda que levou o Bitcoin a US$ 26,877, o mais fraco desde meados de maio.
Na Austrália, os mercados financeiros estão fechados por causa do feriado.
O que assistir nesta semana:
Primeira reunião ministerial da OMC em quase cinco anos. Até 15 de junho.
Luis De Guindos, do BCE, deve falar, segunda-feira.
EUA PPI, terça-feira.
Dados chave da atividade econômica da China, operações de liquidez, facilidade de empréstimo de médio prazo, quarta-feira.
Decisão de taxa do FOMC, briefing do presidente Jerome Powell, estoques de negócios dos EUA, manufatura do império, vendas no varejo, quarta-feira.
A presidente do BCE, Christine Lagarde, deve falar na quarta-feira.
Decisão da taxa do Banco da Inglaterra, quinta-feira.
Início da habitação nos EUA, reivindicações iniciais de desemprego, quinta-feira.
Decisão política do Banco do Japão, sexta-feira.
IPC da zona euro, sexta-feira.
Índice líder do US Conference Board, produção industrial, sexta-feira
Alguns dos principais movimentos nos mercados:
Ações
O S&P 500 caiu 2.9%
O Nasdaq 100 caiu 3.6%
Futuros do Nikkei 225 caíram 1.8%
Futuros de Hang Seng caíram 1.7%
Moedas
O Bloomberg Dollar Spot Index subiu 0.8%
O euro estava em US $ 1.0516
O iene japonês estava em 134.37 por dólar
O yuan offshore estava em 6.7374 por dólar
Obrigações
Mercadorias
O petróleo bruto West Texas Intermediate estava em US $ 120.67 por barril
O ouro estava em $ 1,871.61 a onça
Mais lidos na Bloomberg Businessweek
© 2022 Bloomberg LP
Fonte: https://finance.yahoo.com/news/inflation-thunderbolt-primes-stocks-bonds-050656105.html