Ações Impulsionadas pela Perspectiva de Alta das Taxas; Deslizamentos do dólar: embrulho dos mercados

(Bloomberg) — As ações europeias subiram e o dólar caiu depois que atas de reunião do Federal Reserve mostraram apoio a aumentos mais moderados nas taxas de juros.

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O Stoxx Europe 600 Index ampliou seu rali recente com o desempenho do setor imobiliário, impulsionado pelas perspectivas de aumentos mais lentos das taxas e atualizações dos analistas. As ações da Dr. Martens Plc registraram a maior queda já registrada depois que as vendas e os lucros da fabricante de botas ficaram abaixo das expectativas. Um índice de ações globais avançou pelo terceiro dia.

Os volumes de negociação são menores devido ao feriado de Ação de Graças, sem negociação em dinheiro no mercado de ações dos EUA. Os contratos futuros de Wall Street subiram depois que o S&P 500 fechou em uma alta de dois meses na quarta-feira. O índice de referência das ações da Ásia subiu.

Atas da reunião do Fed no início deste mês indicaram que várias autoridades apoiaram a necessidade de moderar o ritmo dos aumentos de juros, mesmo quando alguns enfatizaram o caso de uma taxa terminal mais alta. Isso acrescenta peso às expectativas de que o banco central aumentará as taxas em 50 pontos-base no próximo mês, encerrando uma série de altas de 75 pontos-base.

“Foi o início de uma narrativa mais diferente e branda do Fed”, disse Sunaina Sinha Haldea, chefe global de consultoria de capital privado da Raymond James. “É pivô? Não, mas estamos vendo uma desaceleração nos aumentos das taxas e esse caminho para baixo em direção aos cortes nas taxas? Sim. Acho que vamos olhar para trás e dizer que esse foi o auge.”

Os dados de quarta-feira também mostraram que a atividade comercial dos EUA se contraiu e os pedidos de desemprego aumentaram à medida que a economia esfria.

Um indicador da força do dólar caiu ainda mais na quinta-feira, levando as quedas para o terceiro dia. Os títulos europeus subiram com os traders reduzindo as apostas sobre os aumentos das taxas pelo Banco Central Europeu, com a dívida italiana sensível ao risco liderando os ganhos. Não há negociação de Treasuries devido ao feriado nos Estados Unidos.

“Alguns” funcionários do BCE favoreceram um aumento menor nas taxas de juros em outubro para combater a inflação recorde, mostrou um relato de sua última reunião. Os que preferiram uma medida menos agressiva citaram o fato de que a alta foi acompanhada de outras medidas de aperto monetário, segundo a conta publicada na quinta-feira.

O petróleo caiu quando a União Europeia considerou um limite de preço acima do esperado para o petróleo russo e os sinais de uma desaceleração global aumentaram.

Enquanto isso, o Bank of America Corp. disse que seus clientes privados estão migrando para títulos e sem ações em meio a temores de uma recessão iminente. Os fundos de títulos atraíram entradas pela 39ª semana consecutiva, escreveram estrategistas liderados por Michael Hartnett em nota. Os estrategistas defendem a manutenção dos títulos no primeiro semestre de 2023, com as ações se tornando mais atrativas nos últimos seis meses do ano que vem.

“Permanecemos os ativos de risco baixistas no primeiro semestre, devendo ficar otimistas no segundo semestre, à medida que a narrativa muda de inflação e 'choques' de taxas de 2022 para recessão e 'choques' de crédito no primeiro semestre de 2023”, escreveram os estrategistas.

O ouro subiu pelo terceiro dia nas atas do Fed. O metal precioso foi prejudicado pela política agressiva de aperto monetário do banco central dos EUA para conter a inflação, que elevou os rendimentos dos títulos e do dólar e, por sua vez, fez com que o ouro caísse cerca de 16% desde o pico de março.

Nas negociações asiáticas, as ações da China continental tiveram desempenho inferior, à medida que os investidores avaliavam o impacto dos casos recordes de Covid-19 contra sinais de afrouxamento das condições monetárias. Comentários oficiais transmitidos na quarta-feira indicaram que o Banco Popular da China permitiria que os bancos reduzissem as reservas de capital para estimular o crescimento.

Principais eventos desta semana:

BCE publica relato de sua reunião de política monetária de outubro, quinta-feira
Os mercados de ações e títulos dos EUA estão fechados para o feriado de Ação de Graças, quinta-feira
Mercados de ações e títulos dos EUA fecham cedo, sexta-feira

Alguns dos principais movimentos nos mercados:

Ações

Os futuros do S&P 500 subiram 0.3%, subindo pelo terceiro dia consecutivo, a mais longa sequência de vitórias desde 8 de novembro, às 2h33, horário de Nova York
Os contratos futuros no Dow Jones Industrial Average subiram 0.2%, subindo pelo terceiro dia consecutivo, a mais longa sequência de vitórias desde 8 de novembro
O índice MSCI World subiu 0.4%, subindo pelo terceiro dia consecutivo, a mais longa sequência de vitórias desde 8 de novembro

Moedas

O Bloomberg Dollar Spot Index caiu 0.2%, caindo pelo terceiro dia consecutivo, a mais longa sequência de perdas desde 8 de novembro
O euro mudou pouco em US $ 1.0405
A libra esterlina subiu 0.5%, para o nível mais alto desde 12 de agosto
O iene japonês subiu 0.8%, a maior alta desde 26 de agosto

Criptomoedas

Bitcoin subiu 0.6% para US$ 16,566.67
O Ether subiu 2.9%, para US$ 1,203.05

Obrigações

Mercadorias

O petróleo bruto West Texas Intermediate foi pouco alterado
Os contratos futuros de ouro subiram 0.5%, mais do que qualquer ganho de fechamento desde 11 de novembro

Esta história foi produzida com a assistência da Bloomberg Automation.

–Com assistência de Allegra Catelli.