Ações caem à medida que o mercado absorve apostas em taxas crescentes: fechamento dos mercados

(Bloomberg) — Os mercados de ações em todo o mundo ampliaram as perdas nesta quinta-feira, com os títulos do Tesouro dos EUA de 10 anos superando 4% pela primeira vez desde novembro, em um sinal de que os alertas do Federal Reserve de taxas de juros mais altas por mais tempo estão finalmente afundando.

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O índice de ações Stoxx 600 da Europa manteve uma perda de cerca de 0.5% depois que a inflação na zona do euro desacelerou menos do que o esperado e as pressões de preços subjacentes atingiram um novo recorde, aumentando a pressão sobre o Banco Central Europeu para aumentar ainda mais as taxas. Os contratos futuros de ações dos EUA também caíram, com os contratos do índice Nasdaq, sensível a taxas, tendo baixo desempenho depois que ele e o índice S&P 500 terminaram fevereiro com perdas.

O foco agora está em quanto as taxas de juros podem subir nos EUA e na zona do euro, com os mercados de swaps agora precificando uma taxa máxima de política do Fed de 5.5% em setembro, e alguns até apostando em 6%. Os rendimentos de 10 anos dos EUA, a principal taxa de referência para o custo de capital global, subiram 40 pontos básicos em fevereiro e estão consolidando sua alta acima de 4%. As taxas de juros do BCE agora estão subindo acima de 4% e os rendimentos dos títulos de referência alemães negociados em 2.75%, depois de subir cerca de 75 pontos base desde a mínima de janeiro.

“Atualizamos nossa previsão terminal do Fed para 5.75%, que está acima do que os mercados estão precificando – acreditamos que a economia dos EUA está se mostrando altamente resiliente devido ao excesso de poupança e a um forte mercado de trabalho”, disse Thomas Hempell, chefe de macro e pesquisa de mercado da Generali Investments, disse em uma entrevista. “Os dados jogaram água fria no processo de desinflação e os mercados estão altamente alertas para qualquer coisa que altere as perspectivas de inflação.”

Isso está diminuindo o apetite por riscos em mercados de todo o mundo, com alguns até expressando preocupação de que a recuperação econômica pós-Covid da China possa exacerbar as pressões globais de preços.

A reabertura da China é um ponto brilhante muito necessário para os investidores, mas em termos de inflação “acrescenta pressão cíclica de alta devido à grande quantidade de demanda” que traz, especialmente em commodities, Charu Chanana, estrategista sênior de mercados da Saxo Capital Markets, disse na Bloomberg Television.

As apostas duras nas taxas do Fed apoiaram o dólar americano em relação às suas contrapartes do Grupo dos 10, com o dólar parecendo estender o ganho de 2.6% de fevereiro.

O petróleo caiu ligeiramente após um ganho de dois dias, com os traders avaliando a possível recuperação da demanda chinesa em relação às preocupações com a política monetária mais rígida dos EUA.

Alguns dos principais movimentos nos mercados:

Ações

O Stoxx Europe 600 caiu 0.4% a partir das 10h18, horário de Londres
Futuros do S&P 500 caíram 0.6%
Futuros do Nasdaq 100 caíram 0.8%
Os futuros no Dow Jones Industrial Average pouco mudaram
O índice MSCI Asia Pacific caiu 0.4%
O índice MSCI Emerging Markets caiu 0.3%

Moedas

O Bloomberg Dollar Spot Index subiu 0.3%
O euro caiu 0.4% para US $ 1.0622
O iene japonês caiu 0.3% para 136.54 por dólar
O yuan offshore caiu 0.4% para 6.9051 por dólar
A libra esterlina caiu 0.5% para US $ 1.1967

Criptomoedas

Bitcoin caiu 0.7% para US$ 23,396.65
O Ether caiu 1%, para US$ 1,641.16

Obrigações

O rendimento dos títulos do Tesouro de 10 anos avançou quatro pontos base para 4.04%
O rendimento de 10 anos da Alemanha avançou quatro pontos base para 2.75%
O rendimento de 10 anos da Grã-Bretanha avançou dois pontos-base para 3.86%

Mercadorias

Petróleo Brent subiu 0.4%, para US$ 84.62 o barril
O ouro à vista caiu 0.3% para $ 1,831.59 a onça

Esta história foi produzida com a assistência da Bloomberg Automation.

–Com assistência de Rheaa Rao, Tassia Sipahutar e Brett Miller.