Ações cambaleiam da recessão, apostas na taxa do Fed: mercados embrulham

(Bloomberg) -- Os mercados acionários globais enfrentaram dificuldades nesta quarta-feira, depois que comentários do presidente do Federal Reserve, Jerome Powell, impulsionaram as apostas nas taxas de juros, elevaram os rendimentos dos títulos do Tesouro e reviveram temores de que a maior economia do mundo não conseguirá escapar de uma recessão.

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O índice de referência de ações Stoxx 600 da Europa abriu cerca de 0.3% mais fraco, depois que um indicador de ações asiáticas caiu mais de 1%, com perdas impulsionadas principalmente por ações de commodities. Os contratos futuros de ações dos EUA ficaram estáveis, depois que os índices subjacentes S&P 500 e Nasdaq registraram suas maiores perdas em duas semanas. À medida que o dólar ampliou o ganho de 1% do dia anterior, os preços do petróleo perderam mais terreno após a queda de 3.6% na terça-feira.

Os mercados monetários agora estão precificando as taxas de juros dos EUA subindo acima de 5.6% no final deste ano, depois que Powell sinalizou que está pronto para acelerar o aperto da política caso a inflação continue quente. Isso elevou os rendimentos dos títulos do Tesouro de dois anos sensíveis a taxas acima de 5% pela primeira vez desde 2007, elevando seu prêmio sobre as taxas de 10 anos para um ponto percentual pela primeira vez desde 1981, um nível que, de acordo com os estrategistas do Deutsche Bank, sinaliza recessão. no prazo máximo de oito meses.

“Seríamos imprudentes em esperar que não atingíssemos 6% nas taxas do Fed, e claramente isso tem um impacto nos mercados de ativos em todo o mundo”, disse Jane Foley, estrategista do Rabobank, à Bloomberg Television. Se o Fed tiver que trabalhar mais para reduzir a inflação, “isso certamente implica em recessão”, acrescentou.

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À medida que aumentavam as chances de um movimento de 50 pontos-base na reunião do Fed de 21 a 22 de março, os analistas do Goldman Sachs acrescentaram uma alta do Fed em julho às suas previsões. As taxas também estão reajustando mais alto em outros lugares, com as apostas no Banco da Inglaterra subindo até 5% na quarta-feira, enquanto um adicional de 150 pontos-base de aperto agora é precificado pelo Banco Central Europeu.

A dor está atingindo os mercados emergentes, com o indicador de ações emergentes do MSCI perdendo até 1.6%, enquanto uma queda no yuan da China viu o banco central sinalizar sua intenção de apoiar a moeda.

Foley, do Rabobank, observou que a alta do dólar - está perto de seus níveis mais altos para este ano - se infiltraria nas economias emergentes, que poderiam ter que aumentar ainda mais as taxas de juros. “Isso leva à impressão de que o crescimento global também estará desacelerando”, disse ela.

Powell fala ao Congresso novamente no final do dia, embora o próximo destaque seja os dados de empregos de fevereiro de sexta-feira. O crescimento da folha de pagamento superou as estimativas por 10 meses consecutivos na mais longa seqüência em décadas, uma tendência que, se estendida, aumentará a pressão sobre o Fed para continuar aumentando as taxas de juros.

Principais eventos desta semana:

PIB da zona euro, quarta-feira
Candidaturas a hipotecas de MBA nos EUA, mudança de emprego ADP, balança comercial, vagas de emprego JOLTS, quarta-feira
Relatório semestral de política monetária do presidente do Fed Powell ao Comitê de Serviços Financeiros da Câmara, quarta-feira
Decisão tarifária do Canadá, quarta-feira
Estoques de petróleo bruto EIA, quarta-feira
China CPI, PPI, quinta-feira
Cortes de empregos do US Challenger, pedidos iniciais de auxílio-desemprego, mudança familiar no patrimônio líquido, quinta-feira
Decisão sobre a taxa básica de juros do Banco do Japão, sexta-feira
Folhas de pagamento não agrícolas dos EUA, taxa de desemprego, extrato mensal do orçamento, sexta-feira

Alguns dos principais movimentos nos mercados:

Ações

Os futuros do S&P 500 foram pouco alterados a partir das 3h22, horário de Nova York
Os futuros do Nasdaq 100 foram pouco alterados
Os futuros no Dow Jones Industrial Average pouco mudaram
O Stoxx Europe 600 caiu 0.2%
O índice MSCI World caiu 0.3%
Os futuros do S&P 500 pouco mudaram
Os futuros do Nasdaq 100 foram pouco alterados
O índice MSCI Asia Pacific caiu 1.1%
O índice MSCI Emerging Markets caiu 1.4%

Moedas

O Bloomberg Dollar Spot Index pouco mudou
O euro mudou pouco em US $ 1.0544
A libra britânica foi pouco alterada em $ 1.1827
O iene japonês caiu 0.2% para 137.49 por dólar
O yuan offshore subiu 0.2% para 6.9803 por dólar

Criptomoedas

Bitcoin caiu 0.3% para US$ 21,981.15
O Ether foi pouco alterado em $ 1,551.72

Obrigações

O rendimento dos títulos do Tesouro de 10 anos avançou dois pontos-base para 3.98%
O rendimento de 10 anos da Alemanha foi pouco alterado em 2.70%
O rendimento de 10 anos da Grã-Bretanha avançou dois pontos-base para 3.84%

Mercadorias

Esta história foi produzida com a assistência da Bloomberg Automation.