StoneMor Inc anuncia que assinou um acordo de aquisição com a Axar Capital Management

Stone Mor Inc (NYSE: STON), uma operadora líder e proprietária de funerárias e cemitérios, anunciou que assinou um acordo de fusão pelo qual se fundirá com uma subsidiária da Axar Capital Management. Todas as ações em circulação da empresa que não são de propriedade da Axar Capital agora se tornarão o direito de receber $ 3.50 por ação em dinheiro.

A Axar Capital Management atualmente controla cerca de 75% das ações ordinárias da StoneMor em circulação. A contraprestação em dinheiro de acordo com o acordo representa um prêmio de 54.2% em relação ao preço de fechamento das ações da StoneMor. 

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Detalhes do acordo 

O acordo de fusão foi assinado por ambas as partes após o recebimento de uma proposta da Axar Capital em 22 de setembro de 2021. Na proposta, a Axar Capital mostrou que deseja discutir alternativas estratégicas que possam beneficiar a empresa e seus acionistas. 

O Comitê de Conflitos, uma criação do Conselho de Administração da StoneMor, negociou o acordo. O comitê é formado por conselheiros independentes que são auxiliados por consultores jurídicos e financeiros independentes. 

O CEO e presidente da empresa, Joe Redling, disse:

Nosso Conselho acredita firmemente que esta transação é do melhor interesse de todos os nossos acionistas, exceto a Axar e suas afiliadas, e oferece um compromisso contínuo com a excelência para nossos clientes, funcionários e comunidades que atendemos.

O CEO alegou:

Nosso acordo com a Axar oferece um prêmio significativo para os acionistas da StoneMor e garante uma base sólida para continuarmos nossa expansão.

O período “go-shop” do negócio

O acordo tem um período de “go-shop” pelo qual o Comitê de Conflitos, por meio de seus consultores jurídicos e financeiros, facilitará ativamente, solicitará, iniciará, avaliará e incentivará propostas alternativas de aquisição, bem como potencialmente negociará com quaisquer outras entidades que forneçam aquisições alternativas aprovações. 

Este período de “go-shop” é de cerca de dois meses ou 60 dias após a assinatura do acordo de fusão. Não há garantia de que esse período levará a uma melhor proposta de aquisição.