Fique rico com estes 5 mega-dividendos de energia

As ações de energia que pagam dividendos são provavelmente vai ser o melhor lugar para coletar renda para o resto da década.

Esta é uma ótima notícia porque o resto do mercado de ações é caro e superaquecido novamente. Nunca pensei que veríamos isso com o Fed apertando, mas aqui estamos.

Felizmente temos um mergulho para comprar em dividendos energéticos. Essas ações tomaram fôlego depois de subir em um ritmo acelerado desde abril de 2020.

(Quando os preços do petróleo caíram abaixo zero—para $ 37 negativos por barril. Como investidores contrários em dividendos, vimos tudo isso junto, não é? Estávamos aqui quando eles nos pagaram para tirar o óleo de suas mãos.)

De qualquer forma, o West Texas Intermediate atingiu o pico no início deste ano em US $ 121 por barril, ou um ganho de aproximadamente 65% desde o início de 2022. Você pode agradecer o retorno às viagens e ao crescimento econômico - combinado com a Rússia explodindo efetivamente o mercado de energia atacando a Ucrânia, provocando proibições de petróleo em resposta.

No entanto, como as economias globais estão mostrando sinais de desaceleração, e como os preços altíssimos da gasolina finalmente forçaram as mãos dos americanos, que relutantemente ajustaram seus hábitos de condução e viagem, o petróleo está se acalmando por um momento:

Petróleo retorna aos dígitos duplos (por enquanto)

… e assim é o custo do gás.

Um grande despejo de preço na bomba!

Mas é muito provável que o alívio atual para os pilotos americanos seja rápido. Isso porque não há “solução rápida” para o que vem causando os preços mais altos da energia no ano passado.

O atual padrão “crash 'n rally” (CNR) começou em abril de 2020. Os preços da energia caíram rapidamente (dentro de meses ou até semanas), preparando o terreno para um rali metódico de acompanhamento que durará muitos anos.

Veja como o CNR se saiu em 2008 e 2020:

1. A demanda por petróleo evaporou e seu preço caiu rapidamente (2008 e 2020).
2. Os produtores de energia lutaram para cortar custos, então cortaram a produção de forma agressiva.
3. A economia se recuperou lentamente (2009 e final de 2020), a demanda de energia aumentou, mas a oferta ficou defasada.
4. E atrasou. E atrasou. E o preço do petróleo subiu até que a oferta finalmente atendesse à demanda (2009-2014 e 2020-presente).

E dado que os preços do petróleo tendem a impulsionar todo o setor de energia – gás natural e infraestrutura incluídos – nós os consideramos catalisadores de lucros em energia.

A crise atual? Considero isso uma “segunda chance” de curto prazo para investidores que perderam a primeira grande queda de energia – e para aqueles que se juntaram à nossa farra em 2020, é um ótimo momento para a média do custo do dólar. obtendo os mesmos preços de barganha que fizemos durante o fundo do COVID ... mas ainda temos a chance de devorar rendimentos suculentos em níveis razoáveis.

5 jogadas de energia rendendo 9.2%-27.3%

Curiosamente, os rendimentos mais apetitosos do espaço também parecem estar em xisto, metaforicamente falando.

Considerar Devon Energy
DVN
(DVN, 10.5% de rendimento), um grande produtor de petróleo e gás com operações significativas na Bacia de Delaware. O estoque possui rendimento de título de dois dígitos agora, apoiado por um crescimento maciço de dividendos para arrancar.

Mas esse crescimento de dividendos, embora louvável, não é bem o que parece.

Em 2020, a Devon Energy iniciou um programa de dividendos pouco ortodoxo, mas não muito incomum, que pagou um dividendo fixo trimestral, bem como pagamentos variáveis ​​a cada trimestre, conforme permitido pelo fluxo de caixa livre (FCF).

As boas notícias? Sua parcela de dividendos fixos mais recente foi de 64 centavos por ação, um aumento de 45% ano a ano em relação aos 2021 centavos de 44. Agora, esses 64 centavos ainda se traduzem em bons 4.3%, mas esse rendimento extra de 6.2 pontos percentuais vem da anualização do pagamento extra FCF do trimestre.

Naturalmente, isso parece ótimo quando os preços do petróleo estão acima da marca de três dígitos. Mas a muito longo prazo, a energia é cíclica, e esses pagamentos variáveis ​​são extremamente difíceis de planejar, tornando-o menos do que ideal para investidores em aposentadoria que procuram altos níveis de renda fixa.

Três outros rendimentos super altos na minha lista de observação têm tipos semelhantes de pagamentos:

• Coterra Energia (CTRA, 9.2%): Este produtor de petróleo com sede em Houston é outro grande player de Delaware, com 234,000 acres. Seu dividendo mais recente foi um pagamento base de 15 centavos com um complemento variável de 50 centavos, então a parte “confiável” desse pagamento é de 2.1%.
• Civitas Resources (CIVI, 11.9%): A Civitas, que opera poços em 525,000 acres na Bacia de Denver-Julesburg (DJ) do Colorado, manteve seu dividendo trimestral básico de 46.25 centavos recentemente. Mas o dividendo variável de US$ 1.30 por ação foi 44% melhor do que o pagamento variável do trimestre anterior. O pagamento base se traduz em um rendimento de 3.1%.
• Recursos naturais pioneiros
  PXD
  (PXD, 15.7%): A Pioneer Natural Resources opera no Cline Shale, que, assim como o Delaware, faz parte da maior Bacia do Permiano. Seu rendimento de dois dígitos médio é ancorado por um dividendo básico de US$ 1.10 por ação (aumento de 40% sequencialmente) e um enorme pagamento variável de US$ 7.47 por ação. É bom enquanto você pode obtê-lo, mas a base é apenas 2.0%. Tenha isso em mente.

Dorian GLP (GLP, 27.3%) é inteiramente uma aposta, em termos de dividendos. Esta empresa menos conhecida está no ramo de transporte de gás liquefeito de petróleo e possui e opera modernos transportadores de gás muito grandes, ou VLGCs. E chega ao ponto de se referir ao seu próprio pagamento como um dividendo em dinheiro “irregular”.

Um rendimento de 27% é irregular? Sem brincadeiras.

Isso não é lugar para planejadores de aposentadoria, mas o enorme potencial de um dividendo variável tão grande pode atrair traders de swing.

Brett Owens é estrategista-chefe de investimentos da Perspectiva contrária. Para obter mais idéias de ótimas receitas, obtenha sua cópia gratuita do último relatório especial: Sua carteira de aposentadoria antecipada: dividendos enormes - todos os meses - para sempre.

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