Um estudante universitário de 20 anos obteve um ganho de cerca de US$ 110 milhões ao vender uma participação na varejista em dificuldades Bed Bath & Beyond, depois que o preço de suas ações disparou durante um mês de negociações frenéticas que lembram o boom das ações do meme do ano passado.
Jake Freeman, formado em matemática e economia aplicada na Universidade do Sul da Califórnia, adquiriu quase 5 milhões de ações da Bed Bath & Beyond em julho, de acordo com registros regulatórios, após ganhos sombrios e a destituição de seu presidente-executivo fez o preço de suas ações despencar.
Freeman comprou sua participação por menos de US$ 5.50 por ação. Na terça-feira, Bed Bath & Beyond subiu para mais de US$ 27 por ação. À medida que as ações subiam, Freeman vendeu mais de US$ 130 milhões em ações de suas contas TD Ameritrade e Interactive Brokers.
"Eu certamente não esperava uma alta tão cruel", disse Freeman em entrevista na quarta-feira. “Pensei que seria uma peça de mais de seis meses. . . Fiquei realmente chocado que subiu tão rápido.”
Depois de vender as ações, Freeman foi jantar com seus pais no subúrbio de Nova York onde moram e na quarta-feira ele voou para Los Angeles para retornar ao campus, disse ele.
A participação inicial de Freeman custou cerca de US$ 25 milhões, que, segundo ele, foram arrecadados principalmente de amigos e familiares. Ele investe há anos com seu tio, o Dr. Scott Freeman, um ex-executivo farmacêutico. Os dois recentemente construíram uma participação ativista em uma empresa farmacêutica de capital aberto chamada Mind Medicine.
Freeman também disse que estagiou por anos em um fundo de hedge de Nova Jersey, Volaris Capital. Pouco antes de seu aniversário de 17 anos, Freeman e seu fundador, Vivek Kapoor, ex-executivo do Credit Suisse, publicaram um artigo intitulado “Riscos irredutíveis de proteger um título com um swap padrão”.
Freeman acumulou sua posição de mais de 6% na Bed Bath & Beyond via Freeman Capital Management, um fundo registrado na cidade de caubói de Sheridan, Wyoming, de acordo com os documentos.
Ao divulgar sua posição em julho, Freeman enviou um intransigente mensagem ao conselho do varejista. A empresa, disse ele, estava “enfrentando uma crise existencial para sua sobrevivência”. Ela precisava “reduzir sua taxa de queima de caixa, melhorar drasticamente sua estrutura de capital e levantar caixa”, acrescentou.
As ações da rede sediada em Nova Jersey - conhecida por operar lojas cavernosas cheias de aspiradores, toalhas e utensílios de cozinha - aumentaram cinco vezes no mês passado, mesmo após a terrível crise. ganhos relatório de 29 de junho.
A empresa informou que as vendas caíram 25% no segundo trimestre em comparação com o mesmo período de 2021, enquanto seu prejuízo líquido aumentou de US$ 358 milhões para US$ 51 milhões. Sua posição de caixa havia diminuído para US$ 107 milhões de US$ 1 bilhão no início do ano.
Bed Bath & Beyond é uma das poucas ações de memes que se tornaram populares no início de 2021, mas receberam menos atenção do que GameStop, o varejista de videogames, e AMC, a cadeia de cinema.
O aumento no preço de suas ações foi impulsionado pelo interesse de investidores de varejo atraídos pelo pequeno free float da ação e um número significativo de vendedores a descoberto apostando que o preço das ações cairá.
Essas duas características tendem a atrair o interesse de investidores de varejo que frequentam os fóruns do Reddit. Isso significa que eles podem tentar projetar um “short squeeze” elevando o preço das ações e forçando os investidores profissionais a relaxar suas posições de baixa, o que apenas impulsiona ainda mais as ações.
A venda de Freeman foi oportuna. As ações da Bed Bath & Beyond caíram 17% nas negociações após o expediente na quarta-feira, depois que Ryan Cohen, presidente da GameStop e grande acionista da varejista de artigos para o lar, divulgou que planeja vender toda a sua participação de quase 12% na empresa. .
Foi uma divulgação separada na segunda-feira de Cohen, cofundador da varejista de alimentos para animais de estimação Chewy e campeão de ações de memes, que fez as ações caírem na terça-feira. Ele revelou que havia comprado um grande número de opções de compra na Bed Bath & Beyond – derivativos que podem gerar lucros inesperados se uma ação aumentar de valor.
Cohen não respondeu a um pedido de comentário.
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