Uma nova abordagem para resolver a Perda Impermanente?
Os usuários do Automated Market Maker (AMM) estão perdendo bilhões de dólares todos os anos devido à Perda Impermanente. Um estudo acadêmico recente também apontou que cerca de 50% dos provedores de liquidez (LPs) Uniswap v3 tiveram retornos negativos.
Até agora, vimos alguns protocolos AMM tentando resolver a questão da Perda Impermanente, como o Bancor e seu sistema de seguros. O Bancor optou por não abordar diretamente a Perda Impermanente, mas sim se proteger desse risco.
A Swaap e seu inovador Matrix Market Maker tentam resolver diretamente a Perda Impermanente e se tornar o primeiro Automated Market Maker neutro de mercado, liberando mais eficiência para DeFi ao limitar a negociação de arbitragem.
O Swaap pode ser uma benção tanto para os Provedores de Liquidez quanto para os Traders, pois Cyrille Pastour, cofundador do Swaap Labs, disse: “A Perda Impermanente afeta negativamente os retornos dos LPs e as taxas de negociação. Ao abordá-lo nativamente, o Swaap é um passo crucial para uma adoção mais ampla do DeFi.”
Com o Swaap, os Provedores de Liquidez agora têm a oportunidade de obter rendimentos passivos sem se preocupar com Perdas Impermanentes.
O que é perda impermanente?
Perda impermanente é uma perda de dinheiro experimentada pelos Provedores de Liquidez no AMM tradicional devido à divergência entre os preços dos ativos em um pool. As principais razões por trás desse fenômeno são o design de AMMs tradicionais que usam a fórmula de produto constante para equilibrar seu pool e o fato de não integrarem informações off-chain.
Isso leva a situações de arbitragem que beneficiam os arbitradores em detrimento dos provedores de liquidez.
Por exemplo, se você investir 1 ETH e 1000 DAI em um pool quando 1 ETH = 1000 DAI, aqui está a perda temporária que você experimentaria.
O AMM tradicional tenta compensar a Perda Impermanente cobrando altas taxas dos traders. Assim, o problema da Perda Impermanente se torna um problema tanto para Provedores de Liquidez quanto para Traders, com os únicos vencedores sendo os arbitradores.
Como o Swaap resolve a perda impermanente?
A ideia central do Swaap é tentar devolver o mais próximo possível os montantes de ativos subjacentes que os provedores de liquidez forneceram ao pool.
Para isso, o Swaap se inspirou em algoritmos que os formadores de mercado ativos vêm usando há anos em TradFi e CeFi. A plataforma aproveita os oráculos e um módulo dinâmico para calcular os preços dos ativos:
- Chainlink Price Feeds fornece dados de mercado que são usados para determinar o 'preço médio' dos ativos na plataforma
- Um spread dinâmico é calculado para ajudar a proteger o pool durante condições voláteis. O spread dinâmico é baseado em uma previsão de volatilidade com base em dados de preços do Chainlink, um cálculo estocástico e a liquidez do pool.
Swaap está sendo lançado no Polygon
Swaap está ao vivo na rede Polygon. Isso garantirá que as transações sejam mais rápidas e baratas do que no Ethereum, com uma frequência de oráculo muito maior, mantendo os mais altos padrões de segurança e compatibilidade.
Inicialmente, haverá um pool único composto por três ativos: ETH, BTC e USDC. O pool será elegível para recompensas retroativas. Isso significa que os LPs que depositam sua liquidez receberão tokens nativos adicionais, com base em sua contribuição para o pool.
A Swaap foi auditada por duas empresas conhecidas: Chain Security e Runtime Verification. Um passo necessário em um ecossistema DeFi que muitas vezes sofre com a cobertura da mídia de vários escândalos de alto nível.
O protocolo é suportado por especialistas em DeFi & Web 3, como Julien Bouteloup (CEO & Founder, Stake Capital), Pascal Gauthier (CEO Ledger), Meltem Demirors (CSO Coinshares), Richard Ma (CEO Quantstamp), Mounir Benchemled (CEO Paraswap) ou Frédéric Montagnon (Presidente Arianee).
Links de referência:
Site: https://www.swaap.finance/
beta: https://beta.swaap.finance/
Tutorial: https://docs.swaap.finance/docs/tutorials/send_polygon
White Paper: https://www.swaap.finance/whitepaper.pdf
Twitter: https://twitter.com/SwaapFinance
Médio: https://medium.com/swaap-finance
Divulgação: Este é um comunicado de imprensa patrocinado. Por favor, faça sua pesquisa antes de comprar qualquer criptomoeda ou investir em qualquer projeto.
Fonte: https://nulltx.com/swaap-launches-first-market-neutral-automated-market-maker-that-resists-impermanent-loss/