A tépida recuperação automotiva europeia vai inflamar a concorrência enquanto o crescimento do carro elétrico diminui

A competição acirrada retornará ao mercado automotivo da Europa este ano, com as vendas se tornando positivas, enquanto as vendas de elétricos farão uma pausa para respirar.

O surgimento de uma nova ameaça de veículos principalmente elétricos da China adicionará um nível extra de dificuldade para os fabricantes europeus. Se essa ameaça representa um problema sério para a indústria da Europa, espere protestos de políticos da União Européia (UE). A Lei de Redução da Inflação dos EUA ameaça exportações lucrativas e pode desencadear uma guerra comercial se os EUA não restaurarem o que os europeus consideram um acesso justo.

Em 2022, alguns fabricantes de automóveis – principalmente os alemães de luxo – conseguiram explorar as dificuldades impostas pela falta de semicondutores. Como a escassez os forçou a reduzir o volume, restringindo as vendas principalmente às suas máquinas mais exóticas e de preço mais alto, as vendas menores geralmente significavam lucros maiores.

Em 2023, a produção e as vendas aumentarão e as difíceis condições de mercado serão restauradas. As margens de lucro ficarão sob pressão. Infelizmente para os investidores e para a indústria, esse retorno à normalidade ainda não se parecerá com a força do mercado exibida antes da pandemia de coronavírus.

Para veículos elétricos a bateria (BEVs), a enorme aceleração nas vendas desde 2020 perderá força, principalmente porque os enormes subsídios alemães são cortados. Os fabricantes garantiram a produção do maior número possível de BEVs no ano passado enquanto duravam os subsídios, de modo que o mercado ficará saturado por alguns meses. As regras da UE que exigem emissões cada vez menores de dióxido de carbono (CO2) não endurecem novamente por alguns anos, então a pressão para vender BEVs diminuirá por um tempo.

LMC Automotive espera um aumento saudável de 7.8% nas vendas de sedãs e SUVs na Europa Ocidental, para 10.95 milhões, após a queda de 2022% em 4.1. Não se esqueça que a contagem pré-coronavírus foi de 14.29 milhões em 2019. Grande parte da produção do setor ainda é voltada para atender a um mercado da Europa Ocidental mais de 2 milhões maior do que as expectativas atuais. A LMC adicionou alguns fatores de cautela à sua previsão.

“As restrições de oferta de veículos continuam a persistir em 2023 para os países da Europa Ocidental, pois a demanda por veículos ainda supera a oferta. No entanto, nossa previsão pressupõe que os gargalos de produção diminuirão em 2023, resultando em crescimento ano a ano nos registros para o ano”, disse a LMS em um relatório.

“Dito isso, espera-se que o mercado permaneça um pouco abaixo dos níveis de 2019. Do ponto de vista macroeconômico, os países da Europa Ocidental estão passando por condições de recessão, com preços e taxas de juros mais altos pressionando a renda real das famílias. Embora um claro risco negativo para as perspectivas venha na forma de um declínio macroeconômico mais pronunciado, as carteiras de pedidos fornecem alguma proteção para isso”, disse a LMC.

A Europa Ocidental inclui todos os grandes mercados da Alemanha, França, Grã-Bretanha, Itália e Espanha.

Schmidt Pesquisa Automotiva disse que as vendas de BEV na Europa Ocidental em 2023 aumentarão para 1.6 milhão, de 1.5 milhão em 2022. A participação de mercado permanecerá em 15.1% de um mercado geral maior. O crescimento nas vendas de BEV diminuirá entre 2022 e 2024 para menos de um ponto percentual.

“Não se espera que a mistura de BEV tenha grandes incursões até 2025, quando o próximo corte de CO2 (determinado pela UE) entrar em vigor. Esperamos um aumento de 4.9% em relação aos níveis de 2022 para 20% até 2025”, disse a Schmidt Automotive em um relatório.

A Schmidt Automotive espera que até 2030, as vendas de BEV na Europa Ocidental atinjam 65% de um mercado total de 14.2 milhões.

O banco de investimentos UBS não concorda com esse cenário favorável para as vendas em geral.

“Esperamos ver taxas de crescimento ano a ano positivas (nas vendas de carros na Europa) nos próximos meses, já que a base do segundo trimestre de 2 é fortemente afetada pela guerra Rússia-Ucrânia, que interrompeu algumas linhas de produção por várias semanas”, disse o UBS em um relatório.

“No entanto, não prevemos que as vendas de 2023 superem as do ano anterior, já que os revendedores já exortam (os fabricantes) a reduzir os preços devido à fraca entrada de pedidos. Mantemos nossa visão de que (os fabricantes) terão que escolher entre perder volumes com os preços atuais ou preços mais baixos para manter os volumes, sendo que qualquer um deles será negativo para os lucros”, disse o UBS.

consultores automotivos franceses Inovar esperamos que as vendas em toda a Europa aumentem no máximo 4% em 2023, sem muita mudança na saúde geral do mercado, ainda muito atrás da pré-pandemia. 2024 deve ser mais forte.

“Basicamente, a dinâmica do mercado não deve mudar drasticamente em 2023 em relação a 2022, dado o ambiente econômico e político que não deve evoluir fortemente este ano. Devemos, portanto, chegar a pouco mais de 13 milhões em nosso cenário de referência. Isso ainda está longe dos 17.3 milhões alcançados em 2019. No entanto, um crescimento de mercado mais significativo pode ocorrer a partir de 2024, com um aumento esperado de 5 a 6%”, disse o Inovev.

Enquanto isso, espera-se uma reação formal da UE ao IRA dos EUA.

Luca de Meo, CEO da Renault e presidente da European Automotive Manufacturers Association, disse que o protecionismo leva à inflação e ineficiências, sem fazer uma acusação explícita.

“Mas acho que a comunidade europeia deve reagir (ao IRA). Você precisa encontrar contra-medidas para proteger a indústria”, disse ele, de acordo com a Automotive News Europe.