Um fundo negociado em bolsa com participações escolhidas por inteligência artificial está apostando em grandes ganhos de
O investidor com tecnologia de IA Qraft, uma fintech sul-coreana com quase US $ 60 milhões em ativos em quatro ETFs, dobrou para baixo na Tesla (ticker: TSLA), que também era sua maior participação em dezembro, enquanto investia em ações da fabricante de chips Nvidia (NVDA) este mês.
Está
ETF Large Cap Momentum
(AMOM) agora conta com Tesla
Tesla
como 8.8% de sua carteira, ante 7.7% em dezembro, com
Nvidia
não muito atrás em 8.1%.
A AMOM tem um histórico de antecipar corretamente os movimentos de preços nas ações da Tesla. O fundo vendeu todas as suas ações da empresa no final de agosto de 2020, antes que as ações caíssem 14% em setembro e mais 10% em outubro.
Mas a AMOM comprou a queda, reinvestindo na Tesla em novembro de 2020. Ela carregou em ações até o final de janeiro de 2021, quando as ações estavam em alta histórica. O fundo foi vendido antes de uma queda de quase 23% entre o início de fevereiro e maio.
“A AMOM tem um histórico de negociação com fins lucrativos da Tesla – auxiliada pela capacidade da IA de superar os vieses de investimento humano”, disse Francis Geeseok Oh, diretor administrativo da Qraft e chefe de negócios da Ásia-Pacífico. “Tesla se aproxima de recordes no preço de suas ações.”
Oh destacou que os ganhos recentes da Tesla ocorreram quando grandes acionistas como o CEO Elon Musk e os fundos AARK de Cathie Wood reduziram significativamente suas posições. Ele também apontou para as impressionantes entregas da Tesla no quarto trimestre, que viram o estoque disparar, chamando-as de “mais impressionantes no contexto da escassez de semicondutores”.
Enquanto a AMOM dobrou em relação à Tesla, sua maior adição ao fundo em janeiro foi a Nvidia. Em dezembro, não possuía ações da empresa, que domina no espaço de unidades de processamento gráfico, mas Oh acredita que será uma boa escolha tanto no curto quanto no longo prazo.
“A Nvidia criou um quase monopólio de GPUs de alto desempenho que impulsionará a próxima mudança digital da realidade aumentada e do metaverso”, disse ele.
Depois de Tesla e Nvidia, a terceira, quarta e quinta maiores participações na AMOM são
Home Depot
(HD),
Shopify
(LOJA), e
adobe
(ADBE), respectivamente. Essas ações têm um peso de carteira entre 4% e 5.9%, e também foram as maiores adições ao fundo em janeiro depois da Nvidia.
Por enquanto, o Shopify, pelo menos, parece ter sido uma escolha particularmente ruim. As ações caíram mais de 15% desde o início do ano, estendendo as perdas de seis meses para quase 23%. Mas talvez o comerciante de robôs possa dizer algo que os outros não podem.
As cinco maiores remoções da AMOM este mês foram
Netflix
(NFLX),
Merck
(MRK),
Autodesk
(ADSK),
Fortinet
(FTNT), e
Spotify
(LOCAL). Em dezembro, estas eram as maiores participações do fundo depois da Tesla.
A AMOM fez negócios com fins lucrativos na Autodesk e Fortinet, que subiram 12.6% e 17.7% em dezembro, respectivamente. As restantes acções tiveram um desempenho inferior ao
S&P 500
índice, com retorno médio de 1.5%.
Os últimos dois meses foram cruéis para a AMOM, que superou consistentemente seu benchmark - o S&P Momentum Index - até 2020 e 2021. Em novembro de 2021, a AMOM havia retornado 27.3% em preço para os 24.5% do S&P Momentum Index no ano passado. Mas os retornos de um ano agora são de apenas 6.9%, em comparação com um ganho de 23.9% para seu benchmark.
Os outros ETFs escolhidos por IA da Qraft estão focados amplamente nas grandes empresas dos EUA (
QRFT
), bem como ações de grande capitalização dos EUA (
Nvq
) e as grandes capitalizações dos EUA com altos dividendos (
HDIV
).
Teoricamente, os pesquisadores mostraram que as estratégias de investimento em IA podem vencer o mercado em até 40% em uma base anualizada, quando testadas contra dados históricos, embora alguns especialistas alertem que os fundos geridos por IA não “quebrarão” o código do mercado de ações .
A entrada de fundos administrados por IA em Wall Street prometia um novo futuro de alta tecnologia para os investimentos, embora ainda não tenha correspondido ao exagero.
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