Tesla triunfa entre as principais participações de Cathie Wood

Resumo

• A Tesla superou o S&P 500 em 2021.
• As outras participações de topo de Wood tiveram um desempenho inferior ao do índice de referência.

Entrando em um novo ano, os investidores estão analisando seus portfólios para determinar quais ações foram as vencedoras e as perdedoras em 2021.

Com uma longa lista de preocupações criando volatilidade no mercado, incluindo novas variantes do vírus Covid-19, conflitos geopolíticos, inflação crescente e interrupções na cadeia de suprimentos, não surpreende que muitos gurus tenham visto suas principais ações terem desempenho inferior aos índices de referência no ano passado. Investimentos ARK Catherine Madeira (Negócios, carteira) não é exceção. Embora sua carteira de fundos negociados em bolsa tenha conseguido encontrar valor neste ambiente volátil entre ações com “inovação disruptiva”, algumas de suas maiores participações tiveram desempenho inferior ao do índice S&P 500.

A carteira de ações de US$ 41.63 bilhões do guru consistia em 43 ações em 30 de setembro. A maior parte da carteira foi investida em ações de assistência médica a 33.61%, enquanto o setor de tecnologia tem um peso de 30.25% e o espaço de serviços de comunicação representa 16.84%.

história No final do terceiro trimestre, as cinco maiores participações de Woods, respondendo por mais da metade da carteira de ações, eram Tesla Inc.
TSLA
(TSLA, Financeiro), Teladoc Health Inc
TDOC
. (TDOC, Financeiro), Coinbase Global Inc. (COIN, Financeiro), Unity Software Inc. (U, Financeiro) e Roku Inc. (ROKU, Financeiro).

Tesla

Representando 7.36% do portfólio de ações, a Tesla (TSLA, Financial) é a maior participação de Wood. A GuruFocus estima que ela ganhou 193.86% sobre o investimento até agora.

Com um retorno de cerca de 50%, a empresa com sede em Austin, Texas, superou o índice S&P 500, que registrou um retorno de 26.89%, no ano passado.

A conhecida fabricante de veículos elétricos tem um valor de mercado de US $ 1.17 trilhão; suas ações estavam sendo negociadas em torno de $ 1,161.16 na segunda-feira, com uma relação preço-lucro de 377.47, uma relação preço-livro de 43.3 e uma relação preço-vendas de 28.16.

A Linha de Valor GF
VALOR
sugere que a ação está significativamente sobrevalorizada atualmente com base em índices históricos, desempenho passado e projeções de lucros futuros.

A GuruFocus avaliou a força financeira da Tesla em 6 em 10, com base na cobertura de juros adequada e um robusto Altman Z-Score de 22.44, que indica que está em boas condições. O retorno sobre o capital investido, no entanto, está sendo ofuscado pelo custo médio ponderado de capital, o que significa que a empresa está lutando para criar valor à medida que cresce.

A lucratividade da empresa obteve uma classificação de 4 de 10, apesar de ter fortes margens e retornos sobre o patrimônio, ativos e capital que superam a metade de seus concorrentes. Tesla também tem um alto Piotroski F-Score de 7 de 9, o que significa que as operações são saudáveis ​​e uma classificação de previsibilidade de uma em cinco estrelas. De acordo com o GuruFocus, as empresas com essa classificação retornam em média 1.1% ao ano em um período de 10 anos.

Dos gurus investidos na Tesla, Baillie Gifford (Trades, Carteira) tem a maior participação com 1.38% das ações em circulação. Ron Barão (Negócios, carteira), Gerenciamento PRIMECAP (Negócios, carteira), Spiros Segalas (Negócios, carteira) e Philippe Lafont (Negócios, Carteira) também têm participações significativas.

Teladoc Saúde

Representando 5.01% da carteira de ações, a Teladoc Health (TDOC, Financeira) é a segunda maior participação do investidor. A GuruFocus diz que a Wood perdeu aproximadamente 53.41% no investimento desde o terceiro trimestre de 2017.

Com um retorno de -53.61%, a empresa de telemedicina, com sede em Purchase, Nova York, teve um desempenho inferior ao do índice S&P 500 por uma ampla margem.

A empresa, que fornece serviços de saúde online, tem uma capitalização de mercado de US $ 14.81 bilhões; suas ações estavam sendo negociadas em torno de US $ 92.73 na segunda-feira, com uma relação preço-livro de 0.93 e uma relação preço-venda de 7.43.

De acordo com a GF Value Line, a ação é uma armadilha de valor potencial atualmente, então os investidores precisam fazer suas pesquisas antes de tomar uma decisão.

A solidez financeira da Teladoc foi avaliada em 6 de 10 pela GuruFocus, impulsionada por um forte Altman Z-Score de 5.21. Os ativos estão se acumulando a uma taxa mais rápida do que a receita está crescendo, no entanto, indicando que a empresa pode estar se tornando menos eficiente.

A lucratividade da empresa foi ainda pior, marcando uma classificação de 3 em 10, embora a margem operacional esteja em expansão. A Teladoc também tem retornos negativos que apresentam desempenho inferior ao da metade de seus concorrentes, bem como um baixo Piotroski F-Score de 3, indicando que as condições de negócios estão ruins. O crescimento da receita por ação também desacelerou nos últimos 12 meses.

Com uma participação de 10.28%, Wood é o maior acionista guru da Teladoc. Baillie Gifford (Negócios, carteira), Ray Dalio (Negócios, carteira) e Mario gabelli (Negócios, carteira) também possuem o estoque.

CoinBase Global.

Com 3.82% de espaço no portfólio de ações, a Coinbase Global (COIN, Financeira) é a terceira maior participação do guru. Os dados do GuruFocus mostram que a Wood perdeu cerca de 1.39% no investimento desde seu estabelecimento no segundo trimestre de 2021.

Retornando -22.43% após sua oferta pública inicial em abril, a ação teve desempenho inferior ao S&P 500 em 2021.

A empresa com sede nos Estados Unidos, que opera uma plataforma de câmbio de criptomoedas, tem valor de mercado de US $ 54.67 bilhões; suas ações estavam sendo negociadas em torno de US $ 254.65 na segunda-feira, com uma relação preço-lucro de 22.98, uma relação preço-livro de 10.13 e uma relação preço-vendas de 9.63.

Com base no gráfico de Peter Lynch, o estoque parece estar supervalorizado.

A GuruFocus avaliou a força financeira da Coinbase em 5 de 10. Embora o Altman Z-Score de 3.91 indique que a empresa está em boas condições, o índice Sloan é indicativo de baixa qualidade dos lucros. A criação de valor está ocorrendo desde que o ROIC eclipsa o WACC.

A lucratividade da empresa não foi tão boa, marcando uma classificação de 3 em 10. A Coinbase é apoiada por fortes margens e retornos que superam a maioria dos concorrentes, mas carece de um Piotroski F-Score e classificação de previsibilidade.

Wood é o maior acionista guru da empresa, com uma participação de 3.32%. Outros grandes investidores gurus são Chase Coleman (Negócios, carteira), Louis Moore bacon (Negócios, carteira), Joel Greenblatt (Negócios, carteira), Paul Tudor Jones (Negócios, carteira), Dalio, Murray Stahl (Negócios, carteira) e Primeiros Conselheiros do Pacífico (Negócios, carteira).

Software Unity

Com um peso de 3.61%, a Unity Software (U, Financial) é a quarta maior posição no portfólio de ações da Wood. Os dados da GuruFocus mostram que ela ganhou aproximadamente 22.13% no investimento.

Com um retorno acumulado no ano de -9.64%, a empresa de software com sede em San Francisco teve um desempenho inferior ao benchmark.

A empresa, que opera uma plataforma para a criação de conteúdo 3D interativo em tempo real, tem um valor de mercado de US $ 40.56 bilhões; suas ações estavam sendo negociadas em torno de US $ 138.79 na segunda-feira, com uma relação preço-livro de 20.16 e uma relação preço-venda de 38.11.

Desde sua estreia pública em setembro de 2020, as ações subiram mais de 100%.

A solidez financeira da Unity Software foi avaliada em 7 de 10 com base em um robusto Altman Z-Score de 34.92 e índices relacionados à dívida que estão superando a metade de outros participantes do setor.

A lucratividade da empresa não se saiu tão bem com uma classificação de 1 em 10. Ele está sendo pressionado por margens negativas e retornos que apresentam desempenho inferior à maioria dos pares do setor.

Dos gurus investidos na Unity Software, Wood tem a maior participação com 4.22% de suas ações em circulação. PRIMECAP, Jones e Greenblatt também têm posições na bolsa.

Roku

Chegando em quinto lugar, Roku (ROKU, Financeiro) representa 3.57% da carteira de ações do guru. De acordo com a GuruFocus, a madeira ganhou cerca de 55.74% no investimento.

Com um retorno de -29.75% no ano, a empresa de mídia com sede em San Jose, Califórnia, teve um desempenho inferior ao índice por uma ampla margem.

A empresa, que é conhecida por seus serviços de streaming, tem valor de mercado de US $ 31.29 bilhões; suas ações estavam sendo negociadas em torno de US $ 233.71 na quarta-feira, com uma relação preço-lucro de 114.71, uma relação preço-livro de 11.64 e uma relação preço-vendas de 12.57.

De acordo com a GF Value Line, o estoque está modestamente subvalorizado.

A GuruFocus avaliou a solidez financeira de Roku em 7 de 10, impulsionada por um nível confortável de cobertura de juros, bem como um alto Altman Z-Score de 16.53. Enquanto os ativos estão se acumulando a uma taxa mais rápida do que a receita, sugerindo ineficiência, valor está sendo criado, uma vez que o ROIC excede o WACC.

A lucratividade da empresa obteve uma classificação de 3 de 10, apesar de ter uma margem operacional em expansão e retornos sólidos que superam a maioria dos concorrentes. Roku também tem um alto Piotroski F-Score de 7, mas a receita por ação diminuiu nos últimos anos.

Como acontece com a maioria de suas outras participações importantes, Wood é o maior acionista guru de Roku, com uma participação de 3.53%. Baillie Gifford (Negócios, portfólio), Cohen, Jim simons (Trades, Portfólio) 'Renaissance Technologies, Jones, Greenblatt e Lee Ainslie (Negócios, carteira) também possuem o estoque.

Divulgações

Eu / nós não temos posições em nenhuma ação mencionada e não temos planos de iniciar quaisquer posições nas próximas 72 horas.

As opiniões deste autor são apenas suas próprias opiniões e não são endossadas ou garantidas por GuruFocus.com.